벤처 캐피탈의 개념은 무엇을 의미합니까? 주식시장 신인들, 어떤 용어들은 잘 이해하지 못한다.

만약 한 주식이 벤처기업에 참여하거나 통제한다면, 이 주식은 벤처투자의 개념을 갖게 된다.

전형적인 000532,000938,600635,600283 등.

벤처 투자는 지분 자본 형식으로 진행되는 사모 지분 투자이다. 그 투자 운영 모델은 투자자 투자 위험회사나 고성장 지향형 기업으로 투자회사의 주식을 소유하고 적절한 시기에 현금화한다.

벤처투자회사는 공개되지 않은 기업에만 투자한다. 이들의 관심은 벤처기업을 소유하고 경영하는 것이 아니라 탈퇴하고 결국 투자 수익을 실현하는 데 있다. 벤처 캐피탈의 자본은 공공 주식 시장이라고 불리며 투자 자본의 유동성은 훨씬 낮기 때문에 수익률이 상대적으로 높다. 위험을 줄이기 위해 대부분의 벤처투자회사는 기업내 지주지위를 추구하지 않고 투자회사가 피투자회사의 경영 방향을 통제하려 할 때만 제 1 대 주주가 되는 것을 의도적으로 추구한다. 투자회사의 관리자는 일반적으로 투자기업의 일상적인 관리에 참여하지 않고, 주로 상세한 프로젝트 실현가능성 심사 절차에 의존하여 투자 전에 투자 성공 가능성을 평가한다. 배당금은 벤처 투자자들이 추구하는 목표가 아니다. 벤처 투자 회사의 유일한 목적은 투자 기업의 급속한 발전을 통해 투자 가치를 높이고 적절한 시기에 현금화하는 것이다. 탈퇴 방식은 공개 상장 (IPO), 제 3 자에게 지분 매각 (무역판매), 기업가 환매 또는 청산일 수 있다.

자본 투자 시장은 네 부분으로 나눌 수 있습니다.

채권 사모 채권의 공개 발행

공공 지분 사적 지분

벤처 투자는 사모 지분 투자의 일종으로, 사모 지분은 공모 (공개 주식 시장) 와 사모채권 (예: 은행 대출) 을 기준으로 한다. 벤처 투자 외에도 사모 지분 투자에는 레버리지 인수, 인수, 메자닌 투자, 회전도 포함됩니다. 사실, 벤처 투자와 사모 지분 투자의 차이는 그리 분명하지 않습니다. 많은 벤처 투자 펀드가 MBO/MBI 와 기업 구조 조정에 자주 참여하고 있습니다.

벤처 투자 회사의 후보는 대부분 신생 기업이나 급성장하는 하이테크 기업으로, 시장 전망이 넓은 전통 업종, 상업 모델이 참신한 소매업 또는 일부 특수소비품 산업에 투자하는 경우도 있다. 이러한 산업은 일반적으로 고부가가치 기술, 제품 또는 서비스를 제공하여 장기적이고 보장된 이윤을 얻을 수 있습니다. Wswire.com 에서 말하는 창업은 기업이 기술, 제품 또는 관리의 혁신을 통해 빠르게 발전하는 과정을 말합니다. 벤처 기업 외에도 벤처 투자 회사는 다음 네 가지 상황에 관심을 가질 것입니다.

적자기업은 자금, 관리, 기술을 도입하여 적자를 흑자로 전환했다.

MBO/MBI/Bimbos 는 내부 관리자 또는 외부 관리팀이 회사를 인수할 수 있도록 지원합니다.

레버리지 인수 (레버리지 인수 /LBI) 내부 융자 인수 또는 제 3 자 융자 인수

재융자에는 주주 변경, 지분으로 채권 교체, 주주 부분 현금화가 포함된다.

각 벤처 투자 회사는 투자 규모, 지역 중점, 업계 선호도, 투자 거래 유형 및 기업 발전 단계에 따라 고유한 특성과 포지셔닝을 가지고 있습니다. 전문 투자회사는 일반적으로 최소한의 투자 한도를 가지고 있다. 왜냐하면 그들은 많은 작은 프로젝트를 고려하고 관리하는 데 많은 시간과 정력이 없기 때문이다. 위험이 과도하게 집중되는 것을 피하기 위해, 그들은 또한 최대 투자 한도를 가지고 있다.

벤처 투자회사는 자금의 소매상으로 간주될 수 있다. 이들은 연금 기금, 보험 기금, 대형 은행, 대형 상장 회사 또는 정부 기관 (펀드 도매업자로 간주될 수 있음) 과 같은 대형 기금에서 자금을 조달하고 벤처 투자 기금을 설정합니다. 그런 다음 벤처 투자 회사는 잠재력이 있고 빠르게 성장하는 성장 기업 (일반적으로 하이테크 회사) 에 돈을 투자하고 이러한 투자 기업의 주식을 보유하고 있습니다. 투자 기한은 일반적으로 2 년에서 7 년 사이이다.

벤처 투자 회사는 자금원, 잠재 기업 및 현금 채널에 관심이 있습니다. 벤처투자회사의 영리 방식은 주로 원가보다 높은 가격으로 미리 투자한 주식을 매각하는 것이다. 벤처 투자의 퇴출 방식은 주로 주식 상장, 주식 양도, 청산의 세 가지가 있다. 이 가운데 주식 양도의 수취인은 다른 투자회사나 기업 인수합병의 구매자, 창업의 기업가가 될 수 있다.

벤처투자회사는 일반적으로 자신의 투자펀드를 가지고 있으며, 다른 펀드의 투자업무를 대리한다. 대행사 투자 업무의 경우 창업회사는 일반적으로 1.5-3% 의 대리비를 받고, 또 20-25% 의 자본가치를 부가한다. 벤처투자회사의 수입원은 지분의 부가 가치 양도와 투자관리대리비 외에 채권이나 채권의 이자, 주식투자소득, 컨설팅 수입도 포함될 수 있다.

벤처 투자는 중국에서도' 벤처투자' 로 널리 알려져 있다.

좁은 벤처 투자는 직업금융가들이 신흥, 급성장, 경쟁이 치열한 기업에 투자하는 일종의 권익자본이다.

넓은 의미에서, 첨단 기술과 지식을 기반으로 기술 집약적인 혁신적인 제품이나 서비스를 생산하고 운영하는 모든 투자는 벤처 자본이다. 이 정의는 훨씬 광범위하지만 기업의 혁신을 강조한다.

벤처 투자의 실제 운영으로 볼 때 하이테크 기업의 고위험 고수익은 주로 기업의 고속 발전 단계에 반영돼 성숙기에 접어들면서 수익률이 점차 떨어지고 있다. 이에 따라 벤처투자자들은 일반적으로 기업이 성숙기에 접어들 때 자금을 철수하여 고액의 투자 수익을 얻은 다음 투자를 위해 프로젝트를 선택하는 경우가 많다. (윌리엄 셰익스피어, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처)

벤처 투자가 전체 벤처 투자에서 차지하는 비중이 그리 크지 않다는 것을 쉽게 알 수 있다. 벤처 투자는 벤처 투자의 일부여야 한다.

창업투자기업은 국가가 지지와 격려가 필요한 창업투자에 종사해야 한다. 창업투자기업의 투자는 그해 과세 소득액에서 공제될 수 있지만 공제 범위는 창업투자 부분으로 제한된다. 자격을 갖춘 창업투자기업은 중소첨단기술기업에 대한 투자액의 70% 를 창업투자기업의 과세 소득액에서 공제할 수 있다. 창업투자기업은 금년도 과세 소득액이 공제 조건을 충족하며 그해 부족할 경우 추후 납세년도에 공제할 수 있다.