인덱스 펀드는 지수의 높거나 낮은 정도를 추적합니다.

펀드 ETF의 투자 대상은 일반적으로 특정 지수이며, 그 투자 목표는 추적 편차 및 추적 오류의 최소화를 추구하는 것입니다. 일반적으로 펀드 ETF는 일일 추적을 갖는 것이 더 적합합니다. 오차는 1% 이내, 연간 추적 오차는 4% 이내가 더 적합합니다.

추적오류를 발생시키는 주요 요인은 다음과 같습니다.

1. 유동성

주식의 유동성은 인덱스펀드의 추적오차에 영향을 미치는 주요 요인입니다. 포트폴리오에 투자하고 구성종목과 비중을 조정하면 주가에 영향을 미치고 포트폴리오가 지수에서 이탈하게 된다. 구성종목의 유동성이 좋을수록 포트폴리오 피팅 시 인덱스 펀드가 주가에 미치는 영향은 작아지고, 추적오차는 작아지며, 반대로 추적오차는 커집니다.

2. 거래비용

인덱스 펀드가 지수 구성 종목을 기반으로 투자 포트폴리오를 구성할 때 거래 수수료, 인지세, 양도 수수료 등을 지불해야 합니다. 거래 비용의 존재 인덱스 펀드에 투자하게 됩니다. 포트폴리오 구성 과정에서 이론적 기초 지수의 구성종목 간에 일정한 차이가 발생하므로 추적 오류가 불가피합니다.

3. 펀드의 청약 및 환매

인덱스 펀드의 청약 및 환매, 특히 고액 청약 및 환매는 투자 포트폴리오에 큰 영향을 미치게 됩니다. 펀드의 거래비용과 시장충격비용을 증가시키고, 기초지수와의 추적오차를 확대시킵니다.

알림: 위 내용은 참고용일 뿐입니다.

응답 시간: 2021-08-16. 최신 비즈니스 변경 사항은 평안 은행 공식 웹사이트를 참조하세요.

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