이 주조소는 LP에 100억 달러 이상을 지출했습니다.

이번 호 소개 :

폭스콘의 경우 이전 투자 경험은 일반적으로 CVC1.0 시대에 속하고 일부는 2.0 시대의 전리품에 속하며 이번에는 GP에도 1억 위안 이상을 투자해 LP 3.0 시대에 진입했습니다.

저자丨Shen Shen

최근 Foxconn Industrial Internet Co., Ltd.는 Beijing Zhilu Asset Management Co., Ltd.(이하 Xingwei Capital)과 'Xingwei Capital'을 체결했다고 발표했습니다. "Zhilu Capital"이라고 함)(광저우) 산업 투자 파트너십(유한 파트너십) 파트너십 계약", 유한 파트너인 Fii가 Xingwei(광저우) 산업 투자 파트너십(유한 파트너십)(이하 "Xingwei 펀드"라고 함)에 가입합니다. " 또는 "제휴") 기금 지분은 98억 위안이며, 자금 출처는 회사 자체 자금입니다.

스마트 제조에 100억 달러 이상을 지출하고 계십니까?

발표에 따르면 Xingwei (Guangzhou) Industrial Investment Partnership (Limited Partnership)의 총 자금 조달 규모는 98억 1천만 위안이며 고급 정밀 분야에 투자하여 투자를 실현할 계획입니다. 제조업 프로젝트 소득. 그 중 Zhilu Capital은 Xingwei Fund의 일반 파트너이자 집행 파트너이며 Xingwei Fund의 펀드 매니저이기도 합니다. 파트너십의 투자 기회 조사, 분석 및 평가, 거래 구조 설계 및 관련 협상 수행, 투자 프로젝트 실행 감독, 투자 회사 모니터링 및 관리, 투자 회사에 대한 파트너십을 대신하여 의결권 행사를 담당합니다. 투자 프로젝트의 처분 및 종료, 파트너십을 대신하여 관련 문서에 서명 및 전달합니다.

앞서 Foxconn Industrial Internet Co., Ltd.는 Zhilu Capital 산하 펀드이기도 한 Shengfeng (Guangzhou) Industrial Investment Partnership (Limited Partnership)에 투자하기 위해 2021년 말 22억 2천만 위안을 투자했습니다. 펀드의 LP에는 Foxconn Industrial 외에도 Internet Co., Ltd. 외에도 Dongguan Science and Technology Innovation Finance Group Co., Ltd. 및 Zhuhai Development Investment Fund(Limited Partnership)도 포함됩니다. 보도에 따르면 이 펀드는 주로 광동영지(광동)현대산업개발유한공사에 투자하고, 광동영지그룹을 통해 고급 정밀 제조산업 프로젝트에 투자한다.

Foxconn Industrial Internet Co., Ltd.의 최근 두 가지 투자는 주로 지능형 제조 및 고급 정밀 제조와 같은 분야에 집중되었습니다. Foxconn Industrial Internet Co., Ltd.는 LP 이전에 2021년 9월 Siling Robot에 975만 달러를 투자하고 2020년 4월에 2억 5천만 위안을 투자하는 등 직접 투자를 통해 지능형 제조 분야에서 많은 레이아웃을 만들었습니다. Lingyun에 투자 .

지난 3월 29일, Zhilu Capital과 마카오 투자자가 공동으로 시작한 QFLP 시범 신청이 성공적으로 승인되었습니다. 협력 구역은 주로 세계 최고의 칩 및 솔루션, 인공 지능 클라우드 컴퓨팅 및 광섬유 전송 및 기타 관련 고속 및 고대역폭 상호 연결 응용 프로그램 및 데이터 처리 분야에 중점을 두고 있습니다.

공개 정보에 따르면 Zhilu Capital이 협력한 LP에는 Foxconn Industrial Internet 외에도 Moqin Intelligent, Kingsoft Technology, OPPO 등 유명 산업 자본도 포함되어 있습니다. - 기술 투자 및 중국 국가 건설 투자 자본 및 기타 기관 LP. 이번에 Foxconn Industrial Internet의 추가로 Zhilu Capital은 산업용 LP의 지원을 받게 되었습니다. Foxconn Industrial Internet Co., Ltd. 또는 Foxconn의 경우 두 번째 선택은 미래 기술을 추구하는 투자 논리를 다시 변경했음을 의미합니다. 지능형 제조 업스트림 및 다운스트림.

Foxconn은 점차 지분 투자 레이아웃을 시작합니다

Foxconn은 세계 최대 파운드리로서 대중에게 가장 큰 인상을 남기는 것은 휴대폰입니다. 실제로 Foxconn은 자체 자본 배치를 시작했습니다.

2007년 초 Foxconn의 모회사인 Hon Hai Group은 초석 투자자로서 당시 홍콩에 상장된 Alibaba의 주식 2.9%를 HK$2억 7160만 홍콩 달러에 인수했습니다. 주당 가격은 HK$13.5입니다. 이후 알리바바는 홍콩증권거래소에서 상장 폐지되고 2014년 뉴욕증권거래소에 상륙했다. 폭스콘의 알리바바 주가는 계속 상승했고 결국 두 차례에 걸쳐 주식을 매각해 수십억 달러를 벌었다.

이후 알리바바와 여러 차례 힘을 합쳤는데, 특히 메그비 테크놀로지(Megvii Technology), 엑스펑 모터스(Xpeng Motors), 베스트 로지스틱스(Best Logistics) 등 기업을 포함해 양사의 투자 대상이 여러 차례 겹쳤다.

스마트 하드웨어 분야에서 Foxconn의 활발한 전개는 2014년으로 거슬러 올라가며 현재는 가전제품, 클라우드 네트워크 제품, 컴퓨터 단말기 제품, 부품 등 4가지 주요 분야를 다루고 있습니다. Foxconn은 투자 및 합병을 통해 CATL, Una Technology, Mobike 및 기타 회사를 인수했습니다.

불완전한 통계에 따르면 Foxconn은 직접 투자에 매우 적극적입니다. 거의 100개에 달하는 기술, 스마트 하드웨어 및 기타 회사에 투자했습니다. 지분 투자 분야에서도 Foxconn은 기술 및 스마트 제조의 업스트림 및 다운스트림 투자 논리를 채택하여 레이아웃을 유지합니다.

구체적으로 위에서 언급한 Foxconn Industrial Internet Co., Ltd.의 LP 외에도 Foxconn 산하의 다른 두 투자 법인이 Shenzhen Venture Capital 및 CITIC Capital 산하 펀드 투자를 완료했습니다.

이 중 Foxconn (Kunshan) Computer Connector Co., Ltd.는 2020년 7월 15일 Shenzhen Venture Capital의 자회사인 Guangdong Hongfu Galaxy Red Earth Venture Capital Fund Partnership (Limited Partnership)에 투자했습니다. 이 펀드의 투자 영역은 가전제품, 반도체, 통신 정보, 클라우드 컴퓨팅 및 중국의 산업 통합 및 업그레이드 추세에 부합하는 기타 투자 프로젝트를 포괄합니다. 투자 회사로는 Shenzhen Youteli Energy Co., Ltd., Shenzhen Baiwei Storage Technology Co., Ltd. 및 Jiehuat Microelectronics Co., Ltd.가 있습니다.

2016년 Fuzhikang Precision Components (Beijing) Co., Ltd.는 CITIC Capital의 자회사인 Shenzhen Aoshijia Chuang Equity Investment Partnership (Limited Partnership)에 RMB 1311.73백만을 투자했습니다.

전체적으로 폭스콘과 그 자회사나 계열사는 투자 규모 면에서나 LP를 자주 하지 않았다. 그러나 2021년 말까지 Fii의 1차 투자와 3월 2차 투자는 120억 달러를 넘어섰고, 두 투자 사이의 간격은 불과 3개월 남짓에 불과해 전체적인 투자 규모가 크고 상대적으로 활발하다. 투자 로직 측면에서는 기본적으로 그룹의 기존 투자 전략과 일치해 매우 집중적이라고 할 수 있다.

CVC3.0 시대를 시작하다 - LP

Foxconn의 경우 이전 투자 경험은 일반적으로 CVC1.0 시대이며, 2.0 시대의 전리품 중 일부와 GP에 100억 달러가 넘는 대규모 투자를 통해 LP 3.0 시대로의 진입을 의미합니다.

실제로 폭스콘만이 아니다. 현재 'LP'로 표기되는 중국의 CVC 투자는 이미 3.0 시대에 접어들었고 점차 더 많은 상장기업의 1순위 선택지로 자리 잡았다. 2.0을 넘어 곧장 3.0 시대로 향했습니다.

3월 30일 현재 선전증권거래소와 상하이증권거래소 상장기업 공시자료에 따르면 이달 들어 상장기업 ***은 60건, 투자금액은 269억5000만위안이다. 투자액은 전월 대비 66% 증가했다.

FOFWEEKLY의 이전 통계에 따르면, 'LP' 프로세스를 완료한 CVC의 경쟁 잠재력과 실제 투자 결과는 'LP'가 없는 CVC보다 훨씬 뛰어납니다.

현재 발행시장의 자본공급 환경에서 산업자본은 정부, 국유자산과 더불어 가장 큰 자본공급자이다. 그러나 산업자본은 산업규모, 산업, 발전전략 등의 차이로 인해 단편화되고 롱테일화되는 경향을 보이고 있다.

따라서 'LP 기반'은 아직 초기 단계이자 탐색 단계로, 추정 비중은 20%를 넘지 않는다. 미래 발전의 여지는 크며 CVC 간의 협력 모델도 다음과 같이 더욱 긴밀해지고 다양해질 것입니다.

1. 신경제 CVC와 전통 경제 CVC 간의 협력

예를 들어 전통적인 CVC로 대표되는 New Hope Group은 신경제 CVC를 대표하는 Tencent에 직접 투자했을 뿐만 아니라 Tencent와 LP로 협력하여 Longzhu Capital, Zhen Fund 등 GP에 공동 투자했습니다. 메이투안.

2. 'LP 위주'였던 CVC와 여전히 'GP 위주'인 CVC의 협력

'LP 위주'였던 C&D Xinxing은 CVC의 GP 기관인 BAIC에 투자했으며 "LP 지향"인 Capital Venture Capital에 투자했으며 Fosun 등에 투자했습니다.

3. 국내외 CVC 협력

LP***가 되어 GP에 투자하는 모델을 통해 협력을 시작하세요. 예를 들어 국내 AIER 안과 그룹과 프랑스 검안 대기업 Essilor가 비전 과학에 수직적으로 초점을 맞춘 국내 펀드인 RMB Capital에 공동 투자했으며, 국내 Qicai Chemical과 100년 역사의 화학 대기업 BASF가 LP로 투자했습니다. * 화학산업 분야의 국내 펀드인 Chuanliu Investment에도 투자하였습니다.

요즘 국내 CVC의 잔혹한 성장시대가 끝나고, 중국 CVC의 'LP화' 과정도 눈에 띄게 가속화되기 시작했다. 앞으로도 시장 수요의 지속적인 발전과 실질적인 검증, 규제 요구 사항 및 기타 요인으로 인해 점점 더 많은 산업 자본이 1차 시장으로 유입될 것입니다.

*이 글은 작성자의 개인적인 견해만을 담고 있습니다.