모 펀드가 가치 1 억의 국채조합을 보유하고 있다고 가정하면, 기간은 7.2 로, 기간을 3.6 으로 줄이길 바란다. 당시 중국.

펀드가 국채조합의 기간을 7.2 에서 3.6 으로 낮추려고 하는데, 이는 펀드가 국채선물을 이용해 펀드조합의 기간 수준을 낮추기 때문에 국채선물계약을 팔고 싶다는 것이다. 중국 5 년 국채선물 계약당 액면가는 654.38+0 만원이고 계약가격은 액면가 654.38+0 만원으로 제시돼 선물 계약의 가치는 654.38+0 만 * 654.38+065.438+00 = 654.38+065 이다

펀드가 판매한 중국 5 년 국채 선물계약 수가 X 라면 등식이 있다.

7.2-x*0.0 1 1 억 * 6.4/ 1 억 =3.6

네, x=5 1 1 입니다.

따라서 본 기금은 위험 관리 목표를 달성하기 위해 중국 5 년 국채 선물 계약 565,438+065,438+0 을 매각해야 합니다.