LME 의 거래 특성에서 내부 디스크 선물의 부가 가치 서비스

런던 금속거래소 (LME) 의 계약 설계, 거래 규칙 및 운영 모델은 전 세계 유색금속의 생산, 소비 및 무역에 중요한 영향을 미쳤다.

유니크한 데일리 배송 방법

상교소 선물계약은 일교부 방식을 채택합니다. 즉, 어느 근무일에나 현물교부와 결산을 할 수 있습니다. 이 거래는 3 개월의 가격을 기준으로 하며, 각 만기일에 기차를 늘리고 줄인다. LME 는 기초차가 반전자 거래, 즉 3 월 선물 전자화만 채택할 수 있기 때문에 가격 조정은 여전히 전통적인 제시가격을 채택하고 있다.

월교부는 오늘날 상품 선물 거래의 주류 방식이다. 그 장점은 계약 기초가 간단하고 전자거래가 쉬우며, 현물인도 간격이 길다는 점이다. 따라서 선물회사 자회사는' 현물인도 장외 스왑 계약' 제품 설계를 고려해 월간 인도 계약을 다점 인도 계약으로 바꿀 수 있다. "오프 사이트 스왑 계약의 즉각적인 배달" 은 가격 검색 기능을 실현하고 많은 물리적 사용자의 요구를 충족시키는 데 도움이 됩니다.

결제 가격 용이

이날 LME 결제가격은 거래일 오전 2 층 거래가 끝날 때의 판매자 현물인도가격을 가리킨다. 이날 결제가격은 일정 기간 동안의 평균가격이 아니라 당시의 실제 거래가격이며, 각 거래고객은 결제가격에 따라 현물대충을 할 수 있다. 대부분의 기본 금속의 국제 계약은 모두 이 가격을 현물계약의 기준가로 사용한다. 예를 들어, 현물상이 외국 상인과 니켈 제품 구매 계약을 체결했는데, 수량은 120 톤, 선적월은 20 1 1 6 월, 구매가격은 201입니다. 입고 원가 상승에 대한 우려로 현물상은 균일가 거래를 통해 입고 원가를 잠글 수 있다. LME 브로커도 장외 평균 가격 거래를 통해 거래량을 확대할 수 있다. 선물회사의 자회사는 비슷한' 결제형 장외 선물계약' 을 내놓아 마켓 메이커의 역할로 자신의 위험 노출 관리 능력을 형성할 수 있다.

납품 프로세스 표준화

상품 선물 계약과 현물 간의 상호 전환 능력에 반영된 현물 가격 책정 능력은 가격 발견 기능의 중요한 기초이다. LME 는 전 세계에 700 여 개의 창고를 보유하고 있으며, 배치가 합리적이며, 완전하고 실용적인 현물 배송 및 창고 보관 절차가 있습니다. 전 세계 대형 유색금속업계의 주류 업체들은 LME 에 등록된 브랜드를 고품질의 상징으로 간주하고 있으며, 제품 구매 및 판매에 매우 안전한 채널을 제공합니다.

LME 는 창고 관리에 대해 매우 규범적이며, 현물 거래의 수요를 충족시키는 통일된 창고 표준이 있다. LME 는 예약 및 취소 창고에 거의 제한이 없습니다. 위험을 엄격히 통제하기 위해 현물인도를 인위적으로 등급과 한도로 제한하면 현물참가자들이 선물시장을 이용해 거래와 가격을 책정하는 적극성을 억제할 것이다.

LME 창고표는 소유권을 나타내는 익명 문서로, 판매자에서 구매자로 창고 전표를 이전함으로써 배달을 실현합니다. LME 창고는 전자 이체 시스템을 통해 이체됩니다. 예를 들어 중국 무역상이 칠레에서 전해동을 수입하면 런던과 상해의 가격차이가 크면 한국 부산 렌교거래소의 창고에 맡길 수 있다. 저장 후 창고 명세서를 만들 때 전자 창고 명세서를 사용하여 매우 짧은 시간 내에 런던 증권사를 통해 창고 매매를 완성할 수 있으며, 종이 창고 명세서의 인도를 기다릴 필요가 없다.

방대한 창고표 2 급 시장

LME 는 대규모 2 차 창고 시장 거래 시스템을 보유하고 있으며, 창고 거래 가격은 프리미엄 형태로 나타나며, 주로 브랜드 프리미엄 및 인도지 프리미엄을 포함합니다. 창고 전표 프리미엄은 현물 프리미엄과 밀접한 관련이 있지만, 완전히 동일하지는 않다.

국내 선물거래소 2 급 창고목록 시장이 확대되어야 한다. 거래소는 현물 인도 제한을 완화하고, 상호 인증을 받은 국제 브랜드를 포함한 배달 브랜드를 풍부하게 하고, 납품 창고 범위를 확대하고, 창고 거래 시스템을 도입해야 한다. 이와 함께 2 급 창고 시장에서 자금이나 현물 배경을 가진 회사를 마켓 메이커로 도입하여 산업 수요와 금융자본을 창고 거래에 참여시키는 것도 고려해 볼 수 있다.

국제 거래소 및 교차 시장 거래

LME 는 6 가지 유색 금속 품종을 거래하는데, 각 품종마다 세계적 수준의 현물 가격 책정 능력이 있다. 이 가운데 니켈과 주석은 LME 특유의 무역품종이다.

국내 무역과 투자 융자에 대한 수요로 LME 와 SHFE 간의 시장 간 거래가 번창하고 있다. 시장 간 거래의 엄청난 수요로 인해 선물회사의 자회사는' 시장 간 가격의 장외 선물 계약' 설계를 고려해 시장상으로서 월별로 배달하여 직접 저가거래를 진행할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 시장간, 시장간, 시장간, 시장간, 시장간, 시장간) 가격 비교 계약 형성의 필수 조건에는 실체 사용자의 요구와 위험 노출의 관리 능력뿐만 아니라 국내외 거래 채널의 규정 준수와 본 외화 간의 유동성도 포함된다는 점에 유의해야 한다.

옵션 및 장기 기준

LME 등록 옵션은 매월 배달되는 미국식 옵션에 속하는 선물 옵션입니다. 옵션 계약의 기한은 다른 상품 품종에 따라 달라진다. LME 알루미늄과 구리의 등록 옵션 최대 기간은 63 개월이며, 등록 옵션 유형에는 통화 옵션, 하락 옵션 및 평균 가격 옵션이 포함됩니다.

우리나라에서 유색금속 품종 옵션을 내놓는 것은 대세의 추세이다. 선물회사 자회사의 위험 노출, 관리 경험, 자금 배경, 포지션 헤지 능력을 감안하면 금속옵션은 거래소에 공식 표준화 옵션을 설치하고 시장상들을 도입해야 한다. 마켓 메이커는 일정한 관리 경험과 유동성을 갖추고 있으며, 용도에 맞는 장외 맞춤형 옵션을 설계할 수 있다.

또한 장내 선물계약의 주요 거래월 집중으로 시간이 짧기 때문에' 장기 기차 장외 선물계약' 은 생산기업, 특히 개발주기가 긴 자원사업에 종사하는 생산기업에게 매우 필요하다.