선물 거래 중' 일 년에 다섯 번 강을 건너는 것, 일 년에 다섯 번 얻기 어렵다' 는 것을 어떻게 이해할 수 있습니까?

일 년에 다섯 번 붕어처럼 강을 건너고, 5 년에 한 번 별처럼 드물다. 이 말의 본질은 주식시장의 단기 투자 수익과 장기 수익의 관계다.

1 년에 5 배는 강을 건너는 것과 같다. 1 년에 5 배를 버는 사람이 많다는 뜻이다.

단기 시장이 폭리를 얻는 것은 어렵지 않다는 것을 의미한다. 젊었을 때 단기 투자 고수를 만나 일 년에 예닐곱 배를 벌었다.

당시 신문은 늘 그의 투자 실적을 보도하고 그의 신기한 투자 기술을 선전했다. 하지만 1 년 후, 그에 대한 보도는 더 이상 없었다. 그의 이후 손실로 언론은 그의 후속 보도에 흥미를 잃었다고 한다.

나는 젊었을 때도 짧은 선전을 좋아했다. 나는 한 달에 30 ~ 40% 의 이윤을 자주 번다. 그때 나는 내가 매우 대단하다고 느꼈다. 나는 이렇게 계속하면 빨리 부자가 될 수 있다고 생각했다. 하지만 몇 년 후, 저는 돈을 많이 벌지 못했다는 것을 깨달았습니다.

제가 주식시장에 투자한 지 24 년 만에 단기간에 돈을 빨리 버는 사람들이 다음과 같은 특징을 가지고 있다는 것을 알게 되었습니다.

1 은 한두 개의 주식이나 선물 한 개, 심지어 융자 대출 재창고 주식까지 특징으로 한다. 이런 사람이야말로 놀라운 투자 실적을 얻을 수 있다. 투자는 불확실성으로 가득 차 있다. 대량의 자금을 한두 개의 주식이나 한두 개의 업종에 집중시키는 것은 의심할 여지 없이 도박이다.

이런 사람은 사실 도박을 하고 있다. 그들은 한 주식이나 한 업종에 큰 내기를 걸었고, 결국 도박이 옳았기 때문에 놀라운 수익을 거둘 수 있었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언) 스타 펀드 매니저를 포함한 많은 소매 투자자들이 이런 투자 방식이다. 이런 방법은 매우 급진적이고, 본질은 도박이다. 도박이란 무엇입니까? 도박은 큰 내기를 성공 확률이 적은 일에 누르는 것이다.

하지만 이런 도박식 투자 방식은 의심할 여지 없이 틀렸다. 우리는 켈리 회사에 근거하여 결론을 내릴 수 있다. 한 번에 자금의 전부 또는 절반 이상을 넣는다. 모두 위에 있는 사람은 계속 도박을 한다. 최종 손실 확률은 100% 입니다.

성공 확률이 작은 일을 하고 있기 때문에, 반복하기만 하면 최종 확률이 그 역할을 인식하게 된다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 성공명언) 투자는 실패할 운명이다. 그래서 우리는 많은 짧은 마스터가 단명 하 고, 많은 스타 매니저가 단지 몇 년 동안 빨간색을 볼 수 있습니다.

대부분의 자금을 한두 개의 주식이나 제한된 몇 개의 업종에 두면 놀라운 투자 실적을 얻을 수 있지만, 이런 투자 실적은 단기적일 뿐 지속될 수 없다. 오랜 옛날에는 성과가 평범할 수밖에 없었다.

그래서 이런 급진적인 투자 방식은 바람직하지 않다. 즉,' 일 년에 다섯 번' 의 투자 전략은 장기적으로 실행 가능한 투자 전략이 아니다.

"5 년에 두 배로 늘어난 사람은 별처럼 적다" 는 것은 장기 투자를 한 것을 의미하며, 5 년 안에 두 배로 늘릴 수 있는 사람은 우수하고 극소수이다.

5 년 두 배는 확실히 연간 수익률 10% 이상이다. 장기적으로 이런 사람은 우수한 투자자이다. 최근 통계에 따르면 상하이와 심천 수만 개 주식형 펀드 중 100 여 개만이 10 년 이상 10% 의 연간 수익률을 유지할 수 있어 전체 주식형 펀드의 0.6% 에 불과하다!

이것은 꾸준한 투자 방식이며, 장기적이고 안정적인 수익을 얻을 수 있도록 투자와 리스크 관리를 결합해야 한다. 이를 위해서는 시장에 대한 깊은 이해가 있어야 시장의 유혹을 이겨낼 수 있고, 그래야 시장에서 급공근리의 마인드를 없앨 수 있다. 나는 보통 시장에 대해 충분히 이해할 수 있도록 더 많은 시장 정보를 읽는다. 나는 평소에' 1 선물' 에서 시세를 보면 너도 볼 수 있다. 이런 깊은 이해는 느리면 빠르며, 위험을 통제하는 수익이야말로 진정한 수익이다. 시장에서는 극히 소수다. 직업투자자들 사이에서도 할 수 있는 것은 극히 적다. (알버트 아인슈타인, 도전명언) 이것은 매우 높은 투자 경지이다. 왜냐하면 어떤 사람들은 그것이 아침의 별처럼 얻기 어렵다고 말할 것이기 때문이다.

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