왜 버핏의 투자 방법은 간단해 보이지만, 하기는 어려운가?

출처: 지평.

(1) 경험은 배울 수 있지만 성격은 바꾸기 어렵다. 투자는 경험의 축적일 뿐만 아니라 개성의 구현이기도 하다. 한 사람의 사고력도 시험하고, 한 사람의 의사결정능력도 시험하고, 한 사람의 인내와 자신감도 시험한다. 버핏의 주식이 계속 오르지 않을 것이며, 몇 년 동안 정체되거나 하락할 때가 많다고 상상해 보십시오. 투자자로서, 다른 사람이 미친 듯이 돈을 벌고, 자신이 손해를 볼 때, 당신은 냉정함과 자신감을 유지할 수 있습니까? 너는 감히 월스트리트 전체에 안된다고 말할 수 있니? 만약 당신의 대답이 긍정이라면, 당신은 버핏이 될 수 있습니다.

(2) 투자는 배경 소음을 배제하기 위해 가장 중요한 요소에 집중해야 한다. 모두들 연보를 볼 수 있는데, 고등대수학도 삼각학도 아니다. 버핏은 결코 신비한 옵션, 선물, 공금, 보증금 등을 하지 않는다. 그러나 어떻게 사람을 침수할 수 있는 정보의 과부하에서 당신의 투자 이념의 핵심 정보를 잡을 수 있는지, 이것은 기술적인 문제가 아니라, 일부러 추구해야 할 경지이다. 버핏의 투자 이념을 한 단어로 농축한다면, 그것은 호성이다. Moat 은 글자 그대로 호성을 감싸는 것을 의미하며, 한 회사가 다른 경쟁사를 능가하는 공간을 보여준다. 공간이 클수록 해자가 넓어진다. 버핏은 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 부국은행, 무디, IBM 등에 투자한다. 모두 슈퍼브랜드로 자금이 풍부하고 해자가 매우 넓다. 버핏은 당신이 나에게 6543.8+000 억 달러를 준다면, 나는 코카콜라를 이길 새로운 음료를 만들 수 없다고 말했다. 이것이 바로 호성의 힘이며, 가치로 구현될 수 있다. 일단 우리가 이런 투자 이념을 인식하면, 우리는 공장 화재 등 돌발 사건이나 분석가 강등 등 월가의 소음과 같은 단기적인 요소를 버려야 한다. 이런 것들은 버핏에게 방귀 같다. 누가 놓아도 조만간 떠내려갈 것이다.

(3) 사회에 대해 더 깊이 이해하려면 너무' 집' 이 되어서는 안 된다. 버핏은 어려서부터 상업에 발을 들여놓았다. 1 1 세 때 그는 국회의원의 아버지를 위해 워싱턴으로 가서 워싱턴에서 비디오 게임을 수리하고 다른 사람과 재판매하기 시작했다. 그가 미국 사회에 대해 잘 알고 있는 것은 결코 종이 이야기가 아니라고 할 수 있다. 그는 모든 사람이 볼 수 있는 숫자뿐만 아니라 숫자 뒤의 배경과 의미도 이해했다. 버핏이 투자자가 되지 않으면 훌륭한 기업가가 될 것이라고 할 수 있다. 그는 미국의 맥박을 알고 있기 때문이다.

(4) 정직성이 높은 투자 환경을 선택하다. 버핏은 주로 미국 회사에 투자하여 규제가 엄격하여 투자자를 홀랑거리는 일이 거의 없다. 버핏이 중국에서 태어났다면 그는 비참했을 것이다. 。 。

버핏의 또 다른 특징은 버핏이 미국 발전의 가장 황금기가 된 시기가 1950 년대부터 90 년대까지 되었다는 것이다. 수익률로 볼 때 미국에서는 버핏 수준 (수십 년간 매년 30% 안팎의 성장률) 에 이르기가 어려울 것이다. 아마도 중국의 미래에도 이런 가능성이 있을 것인가? 아무도 모른다. 하지만 장기 투자에 적합한 성격과 집중된 의사 결정 능력이 있다면 버핏처럼 주식 시장의 평균 수익을 계속 능가하는 것은 어렵지 않다.