주식 기반 주가 지수 선물 헷지

투자자들은 주식 포트폴리오의 불리한 변화의 위험을 줄일 수 있는 많은 선택권을 가지고 있다. 주식 포트폴리오를 헤지하는 가장 좋은 방법 중 하나는 지수 선물을 사용하는 것이다. 주식시장에 중대한 불리한 변화가 있을 때, 많은 대주가가 지수의 변화에 따라 변할 것이다.

헤지의 기본 원리

위험에 대한 배후의 생각은 투자자들의 주가 변동에 대한 노출을 줄이는 것이다. 투자자가 주식 포트폴리오를 소유하고 있다면, 그의 위험 노출은 주가 하락이다. 헤지는 주식 포트폴리오를 나타내는 주식 지수를 포함하여 다양한 유형의 금융 수단을 통해 수행할 수 있습니다.

위험을 줄이다

투자자들은 투자 경력의 어느 단계에서 위험을 줄이기로 결정할 수 있다. 그들이 더 보수적이 되거나 주식시장 추세에 대한 견해를 바꿀 때 이런 일이 발생할 수 있다. 위험을 헤지하는 데는 많은 이점이 있어 주가 선물을 이용하여 실현할 수 있다.

미래

선물 계약은 미래의 특정 날짜에 특정 목표 제품을 매매하는 의무이다. 스탠다드 푸르 500 지수 선물 계약은 미국에서 가장 널리 거래되는 선물 계약이다. 그 계약은 시카고 상품거래소에서 거래된다. 다우존스 공업 평균 지수 계약과 나스닥 100 지수 계약도 시카고 상품거래소에서 거래된다. 선물 계약은 레버리지 제품이다. 이는 투자자들이 더 높은 수준의 자금을 통제하고 그 중 일부를 예금 수령 계좌에 예치할 수 있다는 것을 의미한다. 선물 계좌를 개설하려면 투자자는 반드시 선물 중개 회사와 연락을 취해야 한다. 선물 중개 회사는 감독 거래소의 결제 회원입니다.

주가 지수 선물 헷지 방법

투자 포트폴리오를 헤지하려는 투자자는 헤지하려는 자본의 양을 계산하고 대표적인 지수를 찾아야 한다. 투자자가 350,000 달러 주식 포트폴리오를 헤지하고 싶다고 가정하면, 그녀는 350,000 달러 상당의 특정 선물 지수를 판매할 것이다. 스탠다드 푸르 500 지수는 모든 지수 중 가장 광범위하게 적용되는 것으로, 대주주의 좋은 대표이다. 스탠다드 푸르 500 지수의 선물계약은 250 달러에 선물계약의 가격을 곱한 것이다. 지수 가격이 $65,438+0,400 에 가까우면 스탠다드 푸르 500 지수 계약의 가치는 $350,000 가 됩니다. 표준 계약과 동시 거래되는 E-mini 표준 푸르 500 지수 계약 가치는 표준 계약 가치의 20% 에 불과합니다. 각 미니 계약의 가격은 스탠다드 푸르 500 지수 선물 계약의 50 배이다. 350,000 달러의 주식 위험을 헤지하기 위해 투자자는 스탠다드 푸르 500 선물 계약 또는 5 건의 E-mini 계약을 체결할 수 있다. 선물 계약이 만료되기 전에 투자자들은 계약을 환매하거나 다음 분기 계약으로 전입한다. CME 표준푸르 500 지수 선물 계약은 3 월, 6 월, 9 월, 65438+2 월에 만료된다.