암시적 변동률이란 무엇입니까?

암시적 변동률은 옵션 또는 권증을 시장에 올리는 거래가격을 권증으로 대체하는 이론적 가격 모델입니다. 역출시 변동률 값입니다.

옵션 가격책정 모델 (예: BS 모델) 은 옵션 가격과 다섯 가지 기본 매개변수 (기본 주가, 행권가격, 이자율, 만기시간, 변동률) 간의 정량적 관계를 제공하기 때문에 처음 네 가지 기본 매개변수와 옵션의 실제 시장 가격을 알려진 양으로 가격책정 공식을 대체하면 알 수 없는 유일한 수량을 해결할 수 있습니다. 그 크기는 암시적 변동률입니다.

권권권 가격이 높은지 아닌지를 판단하는 것은 주로 암시적 변동률 (홍콩을 확장 변동률이라고 함) 과 주식 역사적 변동률의 관계에 달려 있다. 암시적 변동률은 관련 자산 (주식 또는 지수) 의 미래 변동률에 대한 시장의 기대로 영장 가격과 같은 방향으로 변화한다. 일반적으로 암시적 변동률은 역사적 변동률과 같지 않지만 비슷해야 합니다.

암시적 변동률은 권권권가격을 BS 모델로 대입해 계산했으며, 대상증권의 미래 변동률에 대한 투자자들의 예상을 반영한 것이다. 현재 시장에는 다른 국전기권증이 없어 국전기의 미래 변동률 예상에 대한 참고 자료를 얻을 수 없다. 따라서 투자자들은 국전전력권증의 이론적 가치를 계산할 때 역사적 변동률을 참고할 수 있다 (관찰 샘플은 최근 1 년이 될 수 있음). 일반적으로 변동성은 주식의 속성으로서 큰 변화가 일어나기 쉽지 않다. 그러나 투자자가 목표증권의 변동률이 앞으로 약간 증가하거나 감소할 것으로 예상하는 경우 역사적 변동률을 기준으로 입력 계산기의 변동률 매개변수로 적절히 늘리거나 줄일 수 있습니다.