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왜 주식을 사는데 주가수익률에 관심을 가져야 합니까?
주가수익률은 주식의 주당 가격과 주당 수익의 비율이다. 시장에서 광범위하게 논의되는 주가수익률은 일반적으로 정적 주가수익률을 가리키며, 일반적으로 다른 가격을 비교하는 주식이 과대평가인지 과소평가인지를 나타내는 지표이다. 주가수익률로 한 회사 주식의 질을 측정하는 것이 항상 정확한 것은 아니다. 일반적으로 한 회사 주식의 주가수익률이 너무 높으면 그 주식의 가격에 거품이 존재하고 그 가치는 과대평가되는 것으로 여겨진다. 한 회사가 빠르게 성장하고 미래 실적 성장이 희망적일 때, 주가수익률로 다른 주식의 투자 가치를 비교할 때, 이 주식들은 반드시 같은 업종에 속해야 한다. 이때 회사의 주당 수익이 비교적 가깝고 비교가 효과적이기 때문이다.
주가수익률은 주식시장의 가치 있는 지표이다. 한편, 투자자들은 회계 기준에 따라 엄격하게 계산된 이익 수치가 회사의 지속적인 경영 기반 수익성을 진정으로 반영한다고 생각하지 않는 경우가 많다. 이에 따라 분석가들은 회사 공식 발표의 순이익을 스스로 조정하는 경우가 많다.
많은 사람들은 주가수익률이 낮을수록 주식이 안전할수록 미래 수익이 더 좋다고 생각한다. 이 관점이 A 주에 적용되는지 아닌지는 수량화 분석을 하면 쉽게 검증할 수 있다. 내 분석 방법은 2,000 여 개의 A 주를 PE 에 따라 소규모에서 대까지 순위를 매기는 것이다. PE 가 작을수록 점수가 높을수록 순위 순서에 따라 10 순위 세그먼트로 나뉘며, 각 순위 세그먼트마다 약 200 개의 주식이 있다. 그런 다음 각 주식 순위 세그먼트의 연간 수익을 계산하고 (주식이 순위 세그먼트의 가중치가 같다고 가정), 각 순위 세그먼트의 수익을 비교하는 것이다 재테스트 간격은 8 월 3 일 20 1 1 부터 8 월 3 일 20 16 까지입니다. 20 거래일마다 모든 주식의 순위를 다시 매기고 순위 세그먼트의 주식을 조정합니다.
아래 그림에서 맨 오른쪽 세그먼트 90- 100 의 주식 PE 는 가장 싼 주식이고, 맨 왼쪽 세그먼트 0- 10 의 주식 PE 는 가장 크거나 아예 음수로 투기성이 가장 강한 주식이다. 맨 왼쪽의 붉은 기둥은 깊이가 300 년 가까이 5 년 가까이 된 연간 수익이고, 파란 기둥은 각 PE 세분화 시장의 최근 5 년 동안의 연간 수익이다. 파란 기둥의 수익을 비교해 보면 PE 의 가장 작은 주식 수익은 최고가 아니며, 수익이 가장 좋은 것은 80-90 점의 주식, 즉 PE 가 작지만 가장 작은 주식이 아니라는 것을 알 수 있다. PE 의 가장 큰 주식 수익은 최악이다. 세심한 친구들은 모든 주식판의 수익이 홍호심 300 의 수익을 초과한다는 것을 관찰할 것이다. 이렇게 된 것은 대주주가 최근 5 년 동안의 수익이 소주보다 훨씬 낮기 때문이다. ) 을 참조하십시오
그래서 간단한 결론은 우리가 PE 가 가장 높은 주식을 피해야 한다는 것이다. 그러나 PE 가 가장 낮은 주식을 사는 것은 우리에게 특히 좋은 수익을 가져다 주지 못한다는 것이다.
그러나, 만약 우리가 투자 분야를 300 으로 제한한다면, 우리는 완전히 다른 화면을 보게 될 것이다.
상하이와 심천 300 주가 수익 비율 및 시가 순률 부문 수익
나는 PE 순위에 따라 깊이 300 을 10 세그먼트로 나누어 각각 약 30 개의 주식을 나누었다. 다음 그림에서 맨 왼쪽 세그먼트 90- 100 의 주식 PE 가 가장 작고 맨 오른쪽 세그먼트 0- 10 의 주식 PE 가 가장 큽니다.
상하이와 심천 300 구성 주식 PE 판은 거의 5 년 동안 수익을 비교했다. 상하이와 심천 300 중 PE 의 가장 작은 주식 (맨 오른쪽 세그먼트) 수익률이 가장 높고, PE 가 가장 높은 그 기간 수익률이 가장 낮고, 최근 4 년 동안 줄곧 마이너스임을 알 수 있다. 이것은 확실히 주가수익률이 낮을수록 투자가 더 가치 있다는 관점을 증명한다. 상하이와 심천 300 여 개는 성숙한 주식이다. 성숙한 주식의 경우 주식을 고를 때 PE 등 기본면 지표를 사용하는 것이 비교적 믿을 만하다. 최종 결론은 투자자들이 PE 가 가장 높거나 수익성이 높은 주식을 피해야 한다는 것이다. 깊이 300 에 투자하면 PE 가 작은 주식을 선택하면 더 좋은 수익을 얻을 수 있지만, 보통A 주에 투자하면 PE 가 가장 작은 주식이 반드시 가장 유리한 것은 아니다.
주가는 주가수익률에 주의해야 한다. 주가수익률은 주식의 미래에 대한 예측이고, 이 회사의 현황에 대한 투기공간이 있는지, 거품이 있는지, 거품이 있는지를 가장 효과적이고 직접적인 반영이기 때문이다. 회사의 미래 기대와 투자 가치가 있는지 여부에 대한 가치 지표로도 사용할 수 있다.
규정에 따르면, 20 배의 주가수익률은 합리적인 범위 내의 매개변수이다. 주가수익률이 20 배 이상이면, 가치가 너무 높아서 거품이 날까 봐 투자할 가치가 없다고 한다. 20 배 미만의 주식 주가수익률이 과소평가되어 이 표가 앞으로 폭발할 가능성이 있다는 것을 증명하고, 투기할 여지가 있다는 것을 증명한다. 이 지표는 경직지표 참고는 아니지만 참고가치가 있다.
가장 간단명료한 것은 주가 수익 비율 (정적) 을 보고 현재 가치 평가를 보고, 주가 수익 비율 (동적) 을 보고 미래 가치 평가를 보고, 주식시장은 미래에 대한 추측이기 때문에 주가 수익 비율 (동적) 은 참고할 만하다!
각 주요 지수의 주가수익률을 살펴 보겠습니다. 메인보드 상하이 지수 평균 주가수익률은 15.05 배입니다. 평가 예측을 통해 마더보드는 이미 과소평가되고 과대 광고 가치를 지녔으며, 이는 A 주가 다음 우시장에서 멀지 않다는 것을 의미한다.
세 개의 평균 지수 주가수익률이 27. 15 배로 과대평가되어 하락의 위험이 있다는 것을 깊이 증명하다.
심시 마더 보드 평균 주가 수익 비율 18.79 배, 정상 범위 내에서 후기에는 과대 광고 공간이 있습니다.
중소판 평균 주가 수익 비율 3 1.94 배. 중소판 평가는 마더보드보다 높지만 보드보다 두 배 이상 높으며 하락 위험은 매우 적다.
창업판 평균 주가수익률은 4 1.84 배로 과대평가와 거품이 남아 있다. 마찬가지로 창업판 평가도 비교적 높고 30 배 정도 떨어지는 것도 합리적이다. 평가면에서 볼 때, 창업판에 아직 하락할 여지가 있을 것으로 예상되며, 합리적인 평가로 돌아가야 투기할 공간이 있다!
주식 시장의 변동 법칙에 대한 인식은 줄곧 사람들을 괴롭히는 도전적인 세계적 난제였다. 지금까지, 설득력 있고 시간의 시험을 견딜 수 있는 이론과 방법은 없다. 현재 주식 투자 분석 방법에는 기본 분석, 기술 분석 및 진화 분석의 세 가지가 있습니다.
그 중에서도 기초분석은 기업 내재가치를 주요 연구 대상으로 기업 가치 결정, 주가에 영향을 미치는 거시경제 상황, 업계 발전 전망, 기업 경영 상황 등에서 상응하는 투자 건의를 형성한다. 기술 분석은 주가가 오르락내리락하는 직관적인 행동을 주요 연구 대상으로 주가 변화의 K 라인 그래프와 기술 지표부터 시작한다. 유행하는 기술 분석 방법은 도씨 이론과 파도 이론이다. 진화 분석은 주식시장 변동의 생명운동 내재 속성을 주요 연구 대상으로 시장 변동의 방향과 공간을 동적으로 추적한다.
주가수익률은 시가 순률, 시장판매율, 할인현금 흐름과 마찬가지로 주식시장의 기본 분석에서 가장 흔히 볼 수 있는 참고지표 중 하나이다. 일반적으로 주가 수익 비율은 다음과 같습니다.
그러나 주식 시장의 평균 가격이 합리적인지 여부를 측정하는 데 사용되는 주가 수익 비율에는 계산 방법 자체의 결함, 지표 자체의 불안정성, 주당 수익이 주식 투자 가치의 영향 요인 중 하나일 뿐, 다른 많은 요인이 있다는 점에 유의해야 한다.
요약하면, 주가수익률은 자신의 우세로 투자자들의 광범위한 관심을 받고 있지만, 맹목적으로 전부 믿어서는 안 된다. 우리는 반드시 전면적인 분석을 해야 한다. 주식시장은 위험이 있으니 투자는 신중해야 한다!