정량화 기금이란 무엇입니까?

시장에서 정량화 기금에 대한 전통적인 정의는 펀드가 주로 정량화 투자 전략을 사용하여 포트폴리오를 관리한다는 것입니다. 정량화 투자 기술은 양적선택 (예: 대규모 자산 구성, 개별 주가 개입 시기), 양적선주, 주가 지수 선물 차익 통계 차익 거래, 알고리즘 거래, 위험 통제 등 투자의 전 과정을 거의 포괄합니다.

2. 양적 기금 분류

기존 정량화 기금의 주요 운영 방식에 따라 크게 세 가지 범주로 나뉜다.

둘째, 양적 지표 향상. 양적 지수 증강기금은 지수 증강전략을 채택한 주동적인 관리형 수량화 펀드를 말한다. 전통적인 지수 증강기금과 달리, 이 제품은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다. 1) 주식 투자 범위에는 최소 90% 의 제한이 없으며, 계약된 주식 또는 혼합형 펀드의 구성 요구 사항만 충족하면 됩니다. 2) 기금 계약에서 명시적으로 향상되지 않은 지표 지수; 3) 실제 운영 과정에서 투자 대상 지수 구성 또는 대체 구성 주식의 자산이 펀드 주식 자산의 비율에 최소 80% 제한이 없습니다.

셋째는 헤지 메커니즘을 도입하여 절대적으로 예상되는 연간 예상 수익을 내는 것이다. 주식 헤지 전략은 파생 상품 또는 증권 대출을 사용하여 투자 포트폴리오의 시장 위험을 줄이고 선별된 알파의 예상 연간 예상 수익을 얻기 위해 주식 다발 포지션에 대한 위험 노출을 헤지하는 일종의 헤지 투자 전략입니다. (주:,,,,,,,,,,,,,,,,,,,) 국내 제품은 주로 시장 중립적인 전략이다. 즉, 일반적으로 투자 포트폴리오의 위험 노출이 그 긴 포지션의15 ~ 20% 를 초과하지 않고 장기적으로 이 수준을 유지할 것을 요구하는 것이다.

3, 양적 기금의 특성

일반 기금과 달리 정량화 기금에는 (1) 주식 선정이 데이터 지표에 의존하여 상세한 주식 고찰을 하고, 주식에 대한 기대지표를 설정하고, 그 잠재력을 테스트하는 네 가지 특징이 있다. (2) 구체적인 경제 모델을 통해 경기 회복업을 평가하고, 업계 가중치를 분배하며, 펀드 매니저의 투자 사고와 분석을 결합한다. (3) 이런 정량화기금의 360 도 시장 스캔은 펀드 매니저의 개인적 편견과 정력 부족으로 인한 선택의 범위가 제한되는 것을 막을 수 있다. (4) 세밀한 투자 운영을 통해 미세한 구조적 투자 기회를 파악한다.