어제 29개의 사모펀드 초과 할당 주식이 양도되었습니다.

7월 24일 기자는 과학기술혁신위원회의 사모펀드 신주 초과청약 건이 인수인에 의해 펀드 상품계좌에서 인출됐다는 사실을 알게 됐고, 지난 주말 통지서를 받았다. 이번 주 월요일에는 초과 청약 부분이 철회될 예정입니다.

관련 사모펀드 관계자는 취재진에게 이번 초과 청약에 대해 주관적으로 규정을 위반한 의도는 없었다고 밝혔는데, 청약이 메인보드에서 과학기술혁신위원회로 이관됐기 때문이고, 세부 내용은 이렇다. 세부적인 요구 사항이 명확하지 않아 의사 결정에 부주의한 경우가 발생할 수 있으므로 향후에는 운영 프로세스 개선을 위해 수정 사항을 강화할 예정입니다.

중국 런민대학교 로스쿨 교수인 류준하이(Liu Junhai)는 기자들에게 사모펀드 위반은 너무 명백하며 자산관리협회가 이를 비난하는 것이 옳다고 말했다. 사모의 과잉청약은 주주와 일반시민 모두에게 피해를 끼치는 것이며, 일부 기관투자가들이 이익에 반해 너무 탐욕스럽다는 점을 반영하는 것이므로 과잉배분에 따른 이익을 몰수하고 징벌하는 것이 합리적이다. .

초과 청약된 주식이 계좌에서 인출되었습니다

7월 23일 저녁, 중국 증권 협회는 "기업 공모 주식 할당 대상 제한 목록에 관한 공지"를 발표했습니다. 29개 기업이 참여했다. 139개 사모펀드 상품이 발표된 뒤 중국자산관리협회가 재인쇄해 업계에서 뜨거운 논의를 불러일으켰다.

기자는 어제 과학기술혁신위원회에 신주 청약을 위해 29개 사모펀드 139개 상품이 초과 청약됐고, 인수자들이 이를 펀드 상품계좌에서 인출했다는 사실을 알게 됐다. 이전에는 초과 청약 주식의 관리자에게 전화가 걸려 월요일에 초과 부분을 판매할 수 없었습니다.

이름을 밝히고 싶지 않은 사모펀드 관계자는 대다수의 사모펀드 운용사가 규정을 준수할 수 있다고 밝혔습니다. 실제로 이번 위반에는 규정을 위반할 의도가 없습니다. 청약이 메인 보드에서 Kechuang으로 이전되었기 때문에, 보드 청약의 경우 규칙에 대한 세부 사항을 충분히 연구하지 않았고 결정을 내릴 때 부주의했습니다. 앞으로는 정정이 강화될 것입니다. 운영 절차도 개선될 예정입니다.

“배정 대상이 비율을 초과하여 청약을 할 수 없다는 실제 운영 관점에서 당일에 여러 신주가 발행되는 상황도 고려해야합니다. 단일 신주는 자산 규모를 초과하지 않지만 할당 대상은 동시에 여러 주식을 청약할 수 있습니다. 또한 사모 펀드 소식통은 또한 제품이 일반적으로 규정되어 있다고 말했습니다. 계약, 지분투자주식은 10%, 20% 등 지분한도가 있어 청약 제한도 고려해야 한다.

심천의 한 사모펀드 관계자는 기자들에게 이런 위반 행위를 종식시키려면 관리자에게 제품의 일일 규모, 과도한 비율의 발생을 제한하기 위해 위치 제한을 시스템의 선언 매개변수로 사용합니다.

기자는 이번에 발표된 목록에는 29개 사모펀드 회사가 참여해 총 139개 상품이 포함된 것으로 확인됐다. 영수이인베스트먼트, 카오스인베스트먼트 등 유명 사모펀드 회사들이 많이 상장돼 있다. , Beijing Hongcheng Investment , Jiuzhang Assets, Aifang Assets, Chenrui Investments, Linyuan Investments 등이 있습니다. 그 중 초과 청약이 가장 많은 사모펀드는 Linyuan Investment로 32개 상품이 있고, Jiuzhang Asset이 21개 상품, Yingshui Investment가 18개 상품으로 그 뒤를 이었습니다.

“앞으로 회사가 어떻게 처리될지는 알 수 없다. 규제 당국의 결정에 달려 있을 뿐이다. 우리는 앞으로 더 이상의 혁신에 참여하지 않을 것이다.” Equity 경영진은 기자들에게 유일한 선택은 감독 당국의 통지가 우선한다고 말했습니다.

회사에서는 아직 불법 배정금 전액을 반환하거나 공익단체에 기부하라는 통지를 받지 못했다”고 말했다. 따라서 처벌은 받아들일 수 있지만 가장 두려운 것은 6개월 또는 1년 동안 플레이 자격을 박탈당한다는 점인데, 이는 매우 심각한 일입니다.

전문가들은 처벌이 타당하다고 본다

중국증권협회가 위에서 언급한 주식배치대상이 제한목록에 포함됐다고 발표한 직후, 중국증권협회도 공고문을 재인쇄했다. . 중국증권협회는 과학기술혁신위원회의 1차 신규주식발행 프로젝트 중 일부 사모펀드가 상품펀드 규모 이상을 청약했는데 이는 과학기술혁신위원회 배치규정을 위반하고 적발됐다고 밝혔다. 중국증권협회의 자율규제를 받습니다. 중국자산관리협회는 앞서 언급한 불법 청약 행위를 공개적으로 규탄하고 중국증권협회의 처리 조치를 지지했다.

중국 런민대학교 로스쿨 교수인 류준하이(Liu Junhai)는 기자들에게 사모펀드 위반은 너무 명백하며 자산관리협회가 이를 규탄하는 것이 옳다고 말했다. 사모의 과잉청약은 주주와 일반시민 모두에게 피해를 끼치는 것이며, 기관투자자 역시 너무 탐욕스럽다는 점을 반영하는 것입니다. 현 시점에서는 과잉배분에 따른 이익을 몰수하고 징벌하는 것이 합리적입니다.

류준하이는 불법 및 불법 투자 활동에 대한 규제 당국의 무관용 태도는 변함이 없다고 말했다. 이번에 초과분을 몰수하는 것은 타당하지만, 아직 규정을 위반하지 않은 부분에 대해서는 사모펀드에 대한 비판과 처벌이 유효하다. “새 자격을 반년에서 1년 정도 유예할 필요가 있다. 규제당국은 자본시장의 정상적인 운영, 특히 사모펀드 업계의 개방성과 공정성을 유지해 합리적 투자철학을 지속적으로 제고해야 한다. 시장의 운영, 특히 과학기술혁신위원회 출범을 위해서는 초기에 좋은 투자 환경을 구축하는 것이 필요하다”고 말했다. 새로운 규정에 따라 클래스 C 투자자는 오프라인으로 과학기술혁신위원회에 참여하며 자금을 미리 지불하거나 동결할 필요가 없으며 일부 사모펀드 투자자는 더 많은 할당량을 얻기 위해 할당량을 최대한 활용하여 구매하게 됩니다. , 승률을 높이고 구독 금액이 실제 자산 규모를 크게 초과합니다.

실제로 과학기술혁신위원회에 상장된 최초 25개 기업 중 많은 종목에서 초과청약이 발생했다.

차이나펀드시너지는 당시 일부 사모펀드 운용사가 자신의 이익을 극대화하기 위해 사모펀드 상품을 운용하고 배치 규정을 무시하고 불법적으로 대규모 청약을 초과해 이익에 해를 끼칠 뿐 아니라, 다른 투자자의 이익을 해칠 뿐만 아니라 상품 투자자의 이익도 시장 공정성 정신과 법치주의를 훼손할 것입니다. 시장의 공정성과 법치주의를 훼손하는 모든 행위를 규탄하고, 위 기관들의 진지한 반성과 적극적인 시정을 촉구합니다.

China Foundation Synergy는 또한 모든 펀드 매니저와 실무자에게 "4대 경외와 하나 협력"의 영적 요구 사항을 성실하게 연구하고 이해하며, 투자자의 이익을 위해 진행하고, 충성하고, 의무에 주의를 기울일 것을 촉구합니다. 산업윤리를 의식적으로 준수하고, 법령에 따라 자본시장에 참여하며, 과학기술혁신위원회의 건전한 발전에 적극적으로 기여합니다.