글로벌 니켈 산업 패턴의 변화와 니켈 시장의 수급 상황을 한 기사로 이해하세요

편집자 주:

2022년 3월 7일과 8일에 런던 금속 거래소의 LME 니켈에서 니켈 선물 가격이 거의 급등하지 않아 역사적 극단에 도달하여 시장이 촉발되었습니다. 광범위한 관심. 본 글에서는 주로 니켈 시장의 수급 패턴 변화, 글로벌 니켈 시장 공급 상황, 중국 니켈 시장 공급 상황, 글로벌 니켈 수요 상황 등을 중심으로 글로벌 니켈 산업 패턴을 정리했다. 니켈 시장과 산업 전망.

1. 니켈 시장의 수급 패턴 변화

지속적인 기술과 기술의 변화와 정책 동향의 변화에 ​​따라 니켈의 수급 패턴도 변화하고 있습니다. 따라서.

황화니켈 광석-전해 니켈-스테인리스강 기간(2006년 이전):

글로벌 니켈 공급은 주로 매장량이 제한된 황화니켈 광석에서 나옵니다. 니켈 맛이 높고 공정이 복잡합니다. 스테인리스 스틸에 대한 글로벌 수요가 증가하는 동안 니켈 수요도 확대되어 LME 니켈 재고가 오랫동안 부족해 니켈 가격이 하락했습니다. 계속 상승합니다.

라테라이트 니켈 광석-페로니켈-스테인리스 철강 기간(2007-2016):

2006년에 중국에서 라테라이트 니켈 광석-페로니켈 생산 공정이 나타났습니다. 매장량은 많지만 매장량은 낮습니다. 등급 라테라이트 니켈 광석은 점차 니켈의 주요 공급원이 되었으며, 페로니켈은 스테인리스강 생산에서 주도적인 역할을 하기 시작했습니다. 전해 니켈에 대한 수요가 크게 감소했으며 지난 10년 동안 니켈 가격도 하락하기 시작했습니다. 2014년 초 인도네시아는 자국 광석 제련의 부가가치를 높이기 위해 니켈 광석 수출 금지를 발표했는데, 이 금지의 실효성은 단기적으로 니켈 가격 상승에 영향을 미쳤다. 그러나 이 기간 동안 LME 니켈 재고는 한때 최고치인 450,000톤까지 상승했습니다.

라테라이트 니켈광석 - 니켈 중간체(또는 고광택 니켈) - 황산니켈 - 삼원전지 기간(2017~현재) :

공급측면, 2017년 회복기미는 1.5 % 아래와 같은 니켈광석을 수출하고 있는데, 2019년에는 2020년부터 니켈광석 수출이 금지된다는 소식이 다시 나왔습니다. 두 채굴 금지로 인해 니켈 자원 공급이 크게 중단되었으며 국제 니켈 가격의 변동도 악화되었습니다. 수요 측면에서는 2017년 이후 글로벌 신에너지차 개발 속도가 점점 빨라지고 있으며, 황산니켈을 주원료로 하는 삼원계 배터리 수요가 급증하면서 니켈 가격도 상승세를 보이고 있으며, LME 니켈 재고도 지속적으로 증가하고 있다. 낮은 수준으로 감소합니다.

2021년 12월 9일 인도네시아 칭산파크(Qingshan Park)는 첫 번째 고광택 니켈 생산 라인이 공식적으로 생산에 들어갔다고 발표했으며, 2022년 1월 24일 첫 번째 고광택 니켈 선박이 중국으로 선적됐다. 라테라이트 니켈광석 연소 공정을 개척한 황산니켈 산업화는 배터리 소재 프로젝트의 급속한 확대로 인한 현재의 구조적 니켈 원자재 부족 현상을 크게 완화하고 니켈 가격의 새로운 강세장이 끝날 것으로 예상됩니다.

차트 1: LME 니켈 가격 추세

데이터 출처: Wind 광저우 선물 연구 센터

차트 2: LME 니켈 재고

데이터 출처: Wind 광저우 선물 연구 센터

차트 3: 1차 니켈 산업 체인

데이터 출처: Wind 광저우 선물 연구 센터

글로벌 니켈 시장 공급

(1) 니켈 광산: 전 세계 니켈 매장량과 생산량은 상대적으로 집중되어 있습니다.

미국 지질조사국(USGS)이 발표한 데이터에 따르면 2020년 전 세계 니켈 매장량은 약 9,400만 개였습니다. 톤은 전년 대비 변동이 없습니다. 세계 니켈 광석 매장량의 60%는 라테라이트 니켈 광석 형태로 존재하며, 2007년이 되어서야 라테라이트 니켈 광석이 스테인리스강 분야에서 황화니켈 광석에 대한 수요를 점차 대체했습니다.

최근 몇 년 동안 라테라이트 니켈 광석 생산량이 급격히 증가한 것으로 추정되며, 2019년에는 라테라이트 니켈 광석이 전 세계 니켈 광석 공급 구조의 약 70%를 차지했습니다. 황화니켈 매장지는 서호주, 남아프리카, 캐나다 및 러시아에 분포되어 있습니다. 라테라이트 니켈 매장지는 주로 호주, 인도네시아, 뉴칼레도니아 및 필리핀에 분포되어 있습니다.

USGS 통계에 따르면 2021년 전 세계 니켈 광산 생산량의 금속 생산량은 270만 톤에 달해 2020년(251만 톤)에 비해 8% 증가했다. 인도네시아의 니켈 광산 생산량은 100만 톤에 달해 다시 한번 확실한 니켈 생산 1위가 되었으며, 필리핀(37만 톤), 러시아(25만 톤), 칼레도니아(19만 톤), 호주(16만 톤)가 그 뒤를 이었습니다. 2020년 초, 인도네시아는 다시 채굴을 금지했고, 전 세계 니켈광석 자원 공급이 점차 줄어들기 시작했습니다.

2021년에는 인도네시아에서 다수의 니켈 스테인리스강 및 신에너지 프로젝트의 건설 및 시운전으로 니켈광석 생산량이 크게 증가할 것입니다.

차트 4: 2020년 전 세계 니켈 광석 매장량 분포

차트 5: 2021년 전 세계 니켈 광석 생산량 분포

데이터 출처: USGS 광저우 선물 연구 센터

차트 6: 전 세계 주요 니켈광석 생산국에서 생산되는 금속 톤(10,000톤)

데이터 출처: USGS 광저우 선물 연구 센터

차트 7: 인도네시아 니켈광석 무역 정책

데이터 출처: USGS 광저우 선물 연구 센터

(2) 페로니켈: 인도네시아는 생산 능력을 지속적으로 방출하고 있으며 페로니켈 공급은 상대적으로 풍부합니다

Fe-니켈은 Ni과 Fe를 주성분으로 하는 덩어리 또는 과립 형태의 회흑색 광물로, 신선할 때 금속광택을 냅니다. 니켈 함량으로 구분하면, 니켈 함량이 15%보다 높으면 수냉식 니켈(Ferronickel/FeNi)이고, 니켈 함량이 15% 미만이면 니켈 선철(NickelPigIron/NPI)로 구분할 수 있으며, 중간 및 고 니켈 선철은 니켈 함량 1.5%-1.8%, 4%-8% 및 8%-15%에 해당합니다.

마이스틸 데이터에 따르면 2021년 전 세계 1차 니켈 생산량의 63%가 페로니켈이고, 30%가 순수 니켈이며, 기타 니켈 제품은 7%에 불과하며, 페로니켈 생산량의 78%가 니켈 선철이다. 22%는 물 담금질 니켈입니다. 중국 시장에서는 물 담금질 니켈과 니켈 선철을 집합적으로 "니켈 철"이라고 부르는 데 익숙합니다.

페로니켈의 제련 원리는 산화니켈 광석을 이용해 고로(BF)나 회전가마전기로(RKEF)에서 생산하는 것이다. 니켈 선철은 등급에 따라 제련 방법이 다릅니다.

저니켈 선철의 제련 방법은 고로 제련(BF)입니다. 고로에서 페로니켈을 생산하는 공정은 주로 건조 및 스크리닝으로 구성됩니다. 광석(큰 조각) 파쇄) - 배치 - 소결 - 소결과 코크스 블록 및 플럭스(석재)를 용광로에 넣어 제련 - 니켈철 용융 잉곳 및 슬래그 물 담금질 - 니켈철 잉곳 및 물 담금질 슬래그를 생성합니다.

중고니켈 선철의 주요 제련법은 회전가마전기로 제련법(RKEF)이다. RKEF 공정 흐름은 광석 배치 - 회전식 가마 건조 - 회전식 가마 로스팅 - 조 페로니켈 용광로 제련 - LF 용광로 정제(또는 기계적 교반 탈황) - 정제된 페로니켈의 물 담금질 - 자격을 갖춘 페로니켈 입자 생성입니다.

2020년 인도네시아의 니켈 선철 생산량은 중국을 제치고 세계 최대 니켈 공급국이 되기 시작했다. Mysteel 연구 통계에 따르면 2021년 12월 현재 인도네시아에서는 총 135개의 니켈철바 라인이 생산되고 있습니다. 2021년 인도네시아 페로니켈 생산량의 총 금속량은 약 890,000톤의 니켈 금속으로, 전년 대비 45.34% 증가한 중, 고 니켈 선철 생산량은 약 850,000톤입니다. -연간 약 49% 증가하고, 저니켈 선철 생산량은 전년 대비 약 3% 감소했으며, 페로니켈 생산량은 약 2% 감소했습니다.

인도네시아는 니켈광석 자원이 매우 풍부하다. 단순히 금속자원을 수출하는 개발 방식을 바꾸고 금속 채굴 제품의 부가가치를 높이기 위해 인도네시아는 2014년 처음으로 니켈광석 수출을 금지했다. 이러한 정책으로 인해 기업, 특히 국내 제련회사의 다수가 인도네시아 페로니켈 제련공장 건설에 직접 투자하게 되었고, 이로 인해 인도네시아 NPI 생산능력이 급속히 확대되었습니다. 최근 몇 년 동안 인도네시아의 니켈 금속 산업은 제련 및 가공을 발전시키는 경향이 있으며 인도네시아의 경우 외국 자본이 현지 니켈 제련소 건설에 투자하여 현지 니켈 자원을 심층적으로 처리하여 제품의 부가가치를 높이고 또한 도움이 됩니다. 산업적 이점을 위한 인도네시아의 자원 이점의 변화.

차트 8: 인도네시아 니켈 선철 생산량(금속량 기준: 10,000톤)

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

새로운 인도네시아 RKEF 프로젝트는 전세계 니켈 생산 공급을 크게 증가시켰습니다. 기존 생산능력 확대와 지속적인 신규 생산능력 출시를 바탕으로 2022년과 2023년에도 페로니켈 생산량(생산전환 포함)은 전년 대비 20% 이상 증가할 것으로 예상되며, 최대 생산 기간은 2024년 이후까지 지속된다. 인도네시아의 니켈 선철 금속 생산량은 2022년 117만3100톤으로 더욱 증가해 총 생산량(니켈 선철+페로니켈)이 121만톤에 달할 것으로 예상된다.

(3) 황산니켈: 신에너지 차량의 등장으로 황산니켈 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

황산니켈은 주로 전기도금 산업과 배터리 산업에서 사용되며, 니켈 원료의 삼원 리튬 배터리 산업 체인에서 가장 중요합니다. 에너지 신산업이 지속적으로 발전함에 따라 삼원계 배터리의 니켈 수요가 폭발적으로 증가하여 황산니켈 생산량이 급속도로 증가하고 있습니다.

황산니켈 업체들은 원료, 생산 공정, 사용하는 생산 라인이 다르지만 생산 공정이 상대적으로 간단하고 투자가 적고 건설 기간(2~6개월)이 짧으며 확장이 빠르다. 생산능력의 확보 및 상대적인 수요 대응이 적시에 이루어지면 기본적으로 생산능력에 병목현상이 발생하지 않습니다.

우리나라의 황산니켈은 주로 자체 생산 및 판매되고 있으며, 현재 대외 무역량은 상대적으로 적습니다. 현재 황산니켈 생산은 주로 전구체 등 하위 기업에서 수입 원료를 생산하고 있습니다. 황산니켈 생산에 대한 기술적 요구 사항이 높지 않고 미래 수요가 강하기 때문에 니켈 제련 회사는 황산니켈 생산 능력을 확대하기 위해 하류로 확장하기 시작했습니다. 중국의 황산니켈 생산 지역은 주로 절강성, 후난성, 후베이성, 광둥성, 광시성, 구이저우성 등 3원 전구체 생산 지역을 따르고 있으며, 위에서 언급한 지역은 2021년 전국 생산량의 73%를 차지했다.

차트 9: 중국의 황산니켈 생산량(금속 함량 기준)

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

황산니켈의 원료는 습식 공정 중간체 MHP, 전해 니켈(니켈빈/니켈분말), 재활용 니켈, 고광택 니켈 등 다양한 소스에서 생산됩니다. 2021년 중국 황산니켈 원료 중 니켈콩과 니켈분말 원료가 43.65%, 니켈 중간제품(하이무광 니켈 포함) 원료가 33.25%, 재활용 원료가 17.19%를 차지했다.

(4) 정제 니켈: 지난 2년 동안 재고가 계속해서 고갈되고 있습니다.

정련 니켈은 니켈판, 니켈 콩, 니켈 케이크/니켈 꽃/으로 나눌 수 있습니다. 형태에 따른 니켈 버클, 니켈 비드/니켈 볼 등 정제된 니켈은 순도가 높고 불순물 함량이 낮아 스테인레스강, 신에너지, 고온합금, 전기도금 등 산업 전반에 걸쳐 니켈 원료 공급에 결정적인 역할을 합니다.

글로벌 정련니켈 총 생산능력은 연간 100만~120만톤 수준이다. 그러나 최근 스테인리스 분야의 정련니켈 사용량 감소로 인해 시장 수요가 부진한 상황이다. 감소세를 보였으며 생산량도 크게 감소했습니다. 2021년 전 세계 제련니켈 총 생산량은 786,800톤에 불과해 최근 몇 년간 처음으로 80만톤을 밑돌았다. 주요 원인은 여러 주요 제련니켈 생산국에서 자연재해나 인재가 발생했기 때문이다. 대규모 생산 삭감에.

러시아 정련 니켈 제품의 대부분은 스테인리스 제련에 주로 사용되는 니켈판이다. 또한 니켈판을 생산하는 국가로는 중국, 노르웨이, 일본, 핀란드, 남아프리카공화국, 프랑스 등이 있으며, 그 중 핀란드와 남아프리카공화국의 니켈판은 일반적으로 스테인리스 제련에 사용되는 반면, 니켈판은 노르웨이, 일본, 프랑스에서 생산됩니다. 주로 스테인레스 스틸 제련 산업에 사용됩니다. 2021년 전 세계 니켈판 생산량은 508,900톤으로 64.68%를 차지한다.

호주와 마다가스카르는 니켈콩의 주요 생산국이며, 핀란드와 캐나다의 일부 공장에서도 니켈콩을 생산하고 있다. 니켈 콩은 주로 신에너지 산업에 사용됩니다. 니켈 콩을 자가분해하여 황산니켈을 제조하는 것은 2021년에 신에너지 산업이 번창할 것이며 니켈 콩에 대한 수요가 크게 증가할 것입니다.

2021년 전 세계 니켈빈 총 생산량은 195,400톤으로 24.83%를 차지한다.

캐나다와 영국은 주로 니켈 케이크(니켈 버클/니켈 꽃), 니켈 비드 및 기타 소형 정제 니켈을 생산하며 주로 합금 제련, 전기 도금 및 기타 산업에 사용됩니다. 2021년 전 세계 총 생산량은 82,500톤으로 10.49%를 차지한다.

차트 10: 2021년 중국의 정련 니켈 다운스트림 시장 비율

차트 11: 2021년 국가별 정련 니켈 생산량 분포

데이터 출처: Mysteel 광저우 Futures Research 센터

차트 12: LME 니켈 재고

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

신흥 에너지 산업에서는 정제 니켈에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 주요 증가는 과거에는 사용되지 않았던 니켈 콩에 반영됩니다. 니켈콩은 뛰어난 경제성으로 인해 황산니켈 제조의 가장 중요한 원료로 자리 잡았으며, 2021년 신에너지 분야 니켈콩 사용량은 111,900톤으로 황산니켈 원료 비중의 43.83%를 차지했다. LME 니켈 재고는 2021년 5월부터 급격하게 감소하기 시작했으며, 2022년 3월 초 LME 니켈에 대한 '대규모' 압박의 주요 원동력이 되었습니다.

LME 배송 카테고리는 니켈판과 니켈빈만 있고, 중국 배송 카테고리는 니켈판만 있다. 니켈의 주요 산지인 인도네시아 생산업체는 납품 가능한 브랜드가 없습니다. 일부 중국 기업은 니켈 생산량 기준으로 상위권에 속하지만 페로니켈, 하이매트니켈 등 2차 니켈만 생산하고 있으며, 선물배송용 니켈판과 니켈빈도 생산하지 않고, LME에 배송브랜드도 등록하지 않고 있다. .

지난 10년 동안 다양한 종류의 1차 니켈 제품 중 니켈 빈, 전해 니켈 등 1차 니켈 제품의 생산량은 정체되거나 심지어 감소하는 추세를 보였습니다. 세계 1차 니켈 제품의 증가는 주로 니켈 선철에서 발생합니다.

러시아의 노릴스크 니켈 제품은 LME 시장에서 중요한 결과물이다. 러시아의 노릴스크 니켈(Norilsk Nickel)은 니켈광석 생산량이 17만 금속톤에 달하며 세계 점유율 5.8%를 차지하는 세계 최대 니켈광석 생산업체이며, 해당 제품은 모두 LME 창고배송 브랜드이다.

차트 13: LME에서 러시아 배송 상품 브랜드가 큰 비중을 차지함

데이터 출처: LME 광저우 선물 연구 센터

2021년 12월 9일, 인도네시아 Qingshan Park는 최초의 고광택 니켈 생산 라인이 공식적으로 가동되었다고 발표했으며, 2022년 1월 24일에 최초의 고광택 니켈 선박을 중국으로 선적했습니다. 이로써 라테라이트 니켈 광석 연소 공정에서 니켈까지의 산업 경로가 열렸습니다. 현재의 배터리 재료 부족을 크게 완화할 황산염 프로젝트의 급속한 확장으로 인한 니켈 원료의 구조적 부족은 현재 신에너지 전기 자동차 산업의 발전에 중요한 실제적 의미를 갖습니다.

3. 중국의 니켈 시장 공급

(1) 니켈 광석: 주로 필리핀에 의존하며 뚜렷한 계절적 수입 패턴을 보입니다.

우리나라의 라테라이트 니켈 광석 자원 상대적으로 희소하며 매장량이 상대적으로 작을 뿐만 아니라 등급도 상대적으로 낮고 채굴 비용도 상대적으로 높습니다. 우리나라는 스테인리스강 제품의 주요 생산국으로서 라테라이트 니켈광석은 페로니켈의 주요 원료이고, 페로니켈은 스테인리스강의 주요 원료이기 때문에 매년 대량의 라테라이트 니켈광석을 수입해야 합니다. 스테인리스 산업을 발전시키다.

2014년 인도네시아가 처음으로 니켈광석 수출을 제한한 이후 필리핀은 중국의 핵심 니켈광석 수입원이 됐으며 필리핀의 중국으로의 니켈광석 수출이 필리핀 전체 니켈광석의 80% 이상을 차지했다. 수출. 2021년 중국의 니켈광석 수입량은 4352.92만톤으로 전년 동기 대비 11.3% 증가했으며, 그 중 필리핀 수입량은 3904억3100만톤으로 전년 동기 대비 22.11% 증가해 전체 수입량의 89.7%를 차지했다. 총 수입.

필리핀은 11월부터 이듬해 3월까지 우기이고 날씨가 좋지 않아 니켈 채굴 및 운송 작업의 진행에 영향을 미치며 니켈 광석 수출량은 계절성을 띠게 된다. 중국의 필리핀산 니켈광석 수입량은 보통 9월이나 10월에 정점을 찍은 뒤 계속 감소해 1분기에 최저치를 기록했다.

최근 몇 년 동안 대량 수출로 인해 필리핀 니켈 광산의 매장량과 등급이 감소하고 있으며, 그 중 TAWI_TAWI 지역은 이미 4분기 자원 고갈 압력을 받고 있습니다. 2019년, 지역 내 3개 광산 - 2020년 1분기에 점진적으로 폐쇄될 예정입니다. 또한, 다른 지역의 광산 역시 니켈 광석 등급이 낮은 문제에 직면해 있습니다.

지난 2년 동안 필리핀의 고급 니켈 광석은 고갈 조짐을 보였습니다. 마이스틸 통계에 따르면 중국으로 수출되는 니켈 광석의 대부분은 중저급 니켈 광석입니다. 필리핀의 니켈 광석 평균 등급은 1.5%에서 1.2%~1.4%로 떨어졌습니다. 용해로에 들어가는 제품의 다양성이 감소함에 따라 국내 페로니켈의 Ni 함량이 감소했으며 동시에 그에 따라 비용도 증가했습니다. .

차트 14: 중국의 국가별 니켈 광석 수입 출처

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

차트 15: 중국 니켈 광석 수입의 계절적 추세

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

차트 16: 중국 주요 항구의 니켈광석 등급 분포 지도

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

(2) 페로니켈: 수입은 주로 인도네시아에 의존하고 있으며 정책 불확실성은 여전히 ​​큼

중국의 페로니켈 제련 비용은 주로 니켈 광석 비용, 전기 비용, 연료 및 보조제로 구성됩니다. 재료비, 환원제 비용과 기타 부분으로 구성되며, 그 중 니켈광석이 약 55%로 가장 높은 비용을 차지하고, 전기료가 23%를 차지합니다. 원가구성으로 보면 중국의 페로니켈 제련원가는 니켈광석과 전력원가에 가장 큰 영향을 받는다는 것을 쉽게 알 수 있다. 페로니켈 제련에는 높은 에너지 소비와 높은 탄소 배출이 수반됩니다. 계산에 따르면 전체 스테인레스강 제련 공정의 톤당 총 에너지 소비량은 약 1.99~2.32톤의 표준 석탄이며, 그 중 페로니켈 톤당 에너지 소비량은 약 1.06~1.28톤의 표준 석탄이며, 에너지 소비량은 페로크롬 1톤은 표준 석탄 0.92~0.98톤에 불과합니다. 스테인리스강 링크에는 표준 석탄 0.02~0.06톤만 들어있습니다.

현재 청정 에너지 발전은 대량의 풍력 및 태양광 발전에 대한 접근이 전력 품질, 계통 안정성, 무효 전력 및 전압 제어에 일정한 영향을 미칠 것임이 분명합니다. 페로니켈 제련 등 막대한 양의 전력을 소비하는 프로젝트에는 적용하기 어렵습니다.

이는 단기적으로 국내 페로니켈이 ​​에너지 소비 및 탄소 배출 문제를 해결하기 어려울 것이라는 의미이며, 이는 국내 페로니켈 산업에 큰 영향을 미칠 것입니다. 인도네시아 페로니켈은 현지 니켈 자원, 전기 비용 및 기타 이점을 활용하며 제련 비용은 국내보다 훨씬 저렴합니다.

인도네시아의 채굴 금지 이후 중국의 페로니켈 생산량은 2020년 기준 페로니켈 생산량이 512,700니켈 금속톤으로 전년 대비 71,200니켈 금속톤(-12.19%) 감소했다. 향후 몇 년 동안 필리핀 광산은 여전히 ​​국내 수입 니켈 광석의 주요 공급원이 될 것이며 공급량이 크게 증가하지 않을 것입니다.

차트 17: 중국의 니켈철 제련 비용 구조

차트 18: 중국의 지역별 니켈 선철 생산량

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

p >

차트 19: 중국의 니켈 선철 생산량(니켈 금속 생산량: 10,000톤)

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

2020년 1월부터 인도네시아 니켈 광석 수출 금지령이 공식적으로 발효되고 시행된 후, 우리나라의 인도네시아 페로니켈 수입은 2021년 내내 우리나라 페로니켈 수입의 약 84%를 차지했습니다.

지난 2년간 코로나19 사태로 인해 인도네시아산 페로니켈의 반출량이 그리 많지 않아 국내 전체 페로니켈 공급이 타이트한 상태를 유지하고 있다. 페로니켈 가격을 끌어올리고 사상 최고치를 계속 경신하고 있다. 인도네시아 해양투자부 차관인 Septian Hario Seto는 2022년에 정부가 페로니켈 및 니켈 선철에 대한 수출 관세를 부과하기 시작할 수 있다고 말했습니다. 정책 불확실성은 국내 페로니켈 및 스테인리스강 공급에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 미래.

차트 20: 중국의 페로니켈 수입

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

(3) 정제 니켈: 러시아 니켈 수입 비율이 감소했습니다. 그러나 여전히 주요 수입원이다.

2021년 간쑤성의 전해 니켈 생산량은 147,800톤으로 전국 전체의 91.3%를 차지하며, 신장이 그 뒤를 이었다. 2021년 신장의 전해니켈 생산량은 12,099톤으로 전국 생산량의 7.5%를 차지한다.

수입 측면에서 러시아는 오랫동안 중국의 니켈 판 수입 주요 공급원으로, 주요 생산업체는 세계 최대 니켈 생산업체인 러시아의 노릴스크 니켈 산업(Norilsk Nickel Industry)이다. 중국 세관 자료에 따르면 2020년 중국의 러시아 니켈 수입량은 51,800톤으로 연간 총 수입량의 39.59%를 차지했다. 2018년과 2019년 연간 수입량은 82,500톤, 88,900톤에 달했다.

그러나 중국의 러시아산 니켈판 수입량은 2021년 급격히 감소해 연간 46,100톤을 수입해 전체 정제 니켈 수입량의 17.5%를 차지했다. 1년 중 수입량이 가장 적은 연도. 그 이유는 2021년 2월 노릴스크가 광산 물 누출 사고로 인해 생산량을 18.12% 줄였기 때문이다. 게다가 러시아 정부는 2021년 8월부터 12월까지 니켈 제품에 대한 수출세를 인상했고, 2021년에는 노르웨이, 스미토모도 이에 따른 수출세를 인상했다. , 남아프리카 및 기타 수입 니켈 강판이 국내 시장을 압박하고 러시아 니켈 수입 이익이 감소했으며 국내 무역업자가 러시아와 장기 주문을 체결하는 데 방해를 받았습니다. 중국은 2021년 호주의 정제 니켈 수입량의 거의 절반을 차지할 것이며, 그 중 대부분은 니켈 콩입니다. 이는 중국의 신에너지 차량의 급속한 발전과 니켈 콩 수요 급증에 따른 것입니다.

차트 21: 중국의 러시아로부터 정련 니켈 수입

차트 22: 2021년 중국의 국가별 정련 니켈 수입 비율

데이터 출처: 윈드 광저우 선물 연구 센터

IV. 글로벌 니켈 시장 수요

니켈 다운스트림은 주로 스테인레스강, 배터리, 전기도금, 합금 및 기타 분야에 사용됩니다. 그 중 스테인레스강은 회계 분야에서 가장 큰 응용 분야입니다. 70%는 니켈 소비 기반이 크기 때문에 신에너지 차량의 생산 및 판매, 배터리 수요의 폭발적인 증가로 인해 앞으로도 니켈 수요 성장의 중요한 원동력이 될 것입니다. 니켈은 하류 수요 증가율이 가장 높으며, 전체 수요 증가율도 가장 빠르며, 중산층 비중도 지속적으로 증가할 것으로 예상된다.

차트 23: 글로벌 1차 니켈 소비 구조

데이터 출처: CSSC 광저우 선물 연구 센터

차트 24: 1차 니켈 개념

데이터 출처: 안타이케 광저우 선물 연구 센터

차트 25: 글로벌 니켈 시장 수요 및 공급 대차대조표

데이터 출처: 중국 특수강 기업 협회 광저우 선물 연구 센터

(1) 전 세계 스테인리스강 생산량은 꾸준히 증가해 왔으며, 중국과 인도네시아가 주요 증가율을 기록했다.

글로벌 생산량 기준으로 보면, 전 세계 스테인리스강 조강 생산량은 2009년 이후 꾸준히 증가해 왔으며, 전 세계 스테인리스강 생산량은 꾸준히 증가해 왔다. 조강 생산량은 2018년에 더욱 증가했습니다. 2009년에는 5천만 톤을 넘어 5,073만 톤으로 전년 대비 104% 증가했으며, 전 세계적인 전염병의 영향에도 불구하고 여전히 5,089만 2천 톤에 달했습니다. 국제스테인레스철강기구(ISSF)에 따르면 2021년 전 세계 스테인리스강 조강 생산량은 5628만9000톤으로 2020년 5089만톤보다 약 10.6% 증가했다.

최근 몇 년간 전 세계 스테인리스 조강 생산량 증가의 주요 공헌자는 중국과 인도네시아였으며, 인도네시아는 주로 300계를 생산하고 있다. 기타 국가 및 지역 중에서 유럽, 미국 및 기타 지역의 생산은 상대적으로 안정적입니다. 아시아 국가인 일본과 한국의 전체 스테인레스 스틸 생산량은 기본적으로 제한된 비율로 증가했습니다. 따라서 중국은 최근 몇 년 동안 전 세계 생산 성장을 주도해 왔습니다. 중국의 생산량은 2009년부터 꾸준히 증가해 2010년 1,000만톤을 넘어섰고, 2014년 2,000만톤, 2021년 3,000만톤을 넘어 3,245만톤으로 세계 생산량의 57.7%를 차지했다.

차트 26: 전 세계 스테인리스강 조강 생산량

차트 27: 스테인리스강 생산 능력을 일반 탄소강으로 대체하는 것은 여전히 ​​국내 스테인리스강 생산 능력을 확장하는 주요 방법이 될 것입니다. 미래

차트 28: 인도네시아의 스테인리스강 개발 가속화

데이터 출처: Mysteel 광저우 미래 연구 센터

스테인리스강 생산 구조의 관점에서 우리나라 스테인리스강의 다양한 구조 중 300계 스테인리스강은 내식성이 우수하고 연성이 좋으며 인장강도가 비교적 높고 용접성이 우수하며 그 생산량은 중국 스테인리스강 생산량의 약 50%를 차지하며, 현재 가장 널리 사용되는 스테인레스 스틸 유형입니다. 주류 품종 304와 316의 국가 표준에서 요구하는 니켈 함량은 각각 8%/10% 이상입니다. 이들의 사용량이 많고 니켈 함량이 높아 스테인리스강용 니켈의 주요 수요에 기여합니다.

차트 29: 중국의 다양한 유형의 스테인리스강 조강 생산량

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

(2) 신에너지 차량은 니켈 함량을 높입니다. 수요 증가

신에너지차 산업체인의 성숙도와 자동차업체의 향후 계획, 정책적 지원 등을 종합적으로 고려하면 글로벌 신에너지차는 앞으로도 빠른 성장세를 이어갈 것으로 예상되며, 에너지 자동차 삼원계 배터리는 향후 니켈 수요의 가장 큰 성장 포인트가 될 것으로 예상되며 글로벌 자동차 전기화는 미래 개발 추세가 되었습니다.

글로벌 관점에서 보면 2025년까지 글로벌 신에너지차 판매량은 1,700만대에 달하고, 글로벌 전기차 판매량은 3,000만대를 넘어설 것으로 예상된다. 국내 관점에서 보면 2035년까지 우리나라 신에너지차 판매량은 대략 6~8배 성장할 여지가 있는 것으로 추산된다. 중국자동차공학회가 개정하고 편찬한 '에너지 절약 및 신에너지 차량 기술 로드맵 2.0'에 따르면 우리나라의 전체 신에너지 차량 보급률은 2025년까지 20%, 2030년까지 40%로 계획되어 있습니다. 2035년에는 50%로 늘린다.

차트 30: 삼원 전구체 및 배터리급 황산니켈에 대한 전 세계 수요 예측

데이터 출처: GGII 중국 자동차 협회 광저우 미래 연구 센터

차트 31 : 중국의 이달의 신에너지 자동차 생산량 및 전년 대비

데이터 출처: 풍력 광저우 미래 연구 센터

5. 니켈 산업 체인의 미래 발전 추세

(1) 중국 스테인리스강의 집중도가 더욱 높아졌습니다

스테인리스강 산업은 정책 및 기술 장벽이 높고 산업 진입 문턱도 상대적으로 높으며 산업 경쟁이 상대적으로 질서정연합니다. 2021년 국내 스테인리스 조강 생산량은 3,245만톤에 달해 푸젠성, 광둥성, 광시성, 장쑤성 우시 등 4개 주요 클러스터를 형성할 전망이다. 업계 상위 10개 기업으로는 Baowu Taigang, Tsingshan, Beibu Gulf New Materials, Jiangsu Delong 등이 있으며 81%를 차지합니다.

앞으로 새로운 철강 생산 능력이 집중적으로 출시됨에 따라 중국의 스테인리스 철강 산업의 집중도는 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 앞으로 Tsingshan, Baowu 및 Delong이 업계 선두를 차지하면서 새로운 스테인리스 철강 패턴이 형성될 것입니다. , 시장점유율은 계속해서 높아질 것입니다.

칭산그룹의 과점적 지위는 점차 약해지겠지만, 여전히 스테인리스 산업, 특히 시장 지배력과 수익성, 최종 직접판매 능력에서 절대적인 벤치마크가 될 것이다.

바오우그룹은 세계에서 가장 풍부한 스테인레스강 품종과 사양을 갖춘 철강공장을 건설하고 있으며, 태원제철그룹과 합병해 규모를 확대하고, 글로벌 스테인레스강 리더로 자리매김을 노리고 있다. 원자재 자급률 최적화 및 경쟁 증대에 관한 것입니다.

드롱기그룹은 300시리즈 스테인리스강 개발에 주력하고 있으며, 업스트림 및 다운스트림 산업체인 확장과 급속한 규모의 발전을 통해 300시리즈의 생산원가 우위를 극대화하고 있다.

차트 32: 선두 3개 기업의 생산 현황

데이터 출처: Mysteel 광저우 선물 연구 센터

(2) 페로니켈 함량이 높은 무광택 니켈 전환은 원래 병렬 공급 및 수요 패턴

지난 2년 동안 니켈 공급의 증가는 주로 스테인레스강 페로니켈 생산에서 비롯된 반면, 수요의 주요 증가는 스테인레스강과 리튬 배터리에서 비롯되었습니다. . 과거에는 니켈의 수요와 공급이 니켈철-스테인레스강/전해니켈-황산니켈-전지라는 두 가지 병행 경로에서 동시에 존재했습니다. 따라서 초기 시장에서는 페로니켈이 ​​대량 생산될 것으로 예상하고, 배터리용 니켈 생산 증가율이 수요만큼 빠르지 않아 니켈의 구조적 과부족이 발생할 것으로 예상했다. 전해니켈에 비해 페로니켈이 ​​크게 할인되었습니다.

2021년 12월 칭산은 페로니켈을 고광택 니켈로 전환한다고 발표해 당초의 수급 패턴을 깨고 페로니켈-전해니켈&황산니켈-페로니켈 전환 공급과잉을 통해 페로니켈 프리미엄을 높일 예정이다. 고니켈 무광택은 황산니켈을 제조하는 데 사용됩니다. 황산니켈은 전해 니켈에 대한 수요를 줄입니다. - 전해 니켈 및 황산니켈은 다양한 형태의 니켈 제품에 대한 가격 균형을 달성하기 위해 니켈 철에 대한 프리미엄을 줄입니다.

특정 조건에서 페로니켈은 고광택 니켈로 전환될 수 있으며, 서로 다른 생산 라인은 상호 제한적인 관계를 갖습니다. 고니켈 무광택 생산으로의 전환 이익이 페로니켈 판매 이익보다 높을 때, 즉 황산니켈과 페로니켈의 가격 차이가 페로니켈-고니켈 무광택-황산니켈 비용을 감당할 정도로 확대되면 기업은 고니켈 무광택 생산으로 전환할 수 있는 충분한 추진력을 보유하고 있습니다. 고광택 니켈 공급이 늘어나면 니켈 시장의 수급 패턴이 바뀌고, 수급 변화가 업스트림 원자재 가격에 영향을 미쳐 황산니켈과 페로니켈의 가격 차이도 그에 따라 변하게 된다. 따라서 고광택 니켈 생산으로의 전환에 따른 경제성은 변증법적으로 검토되어야 합니다.

황산니켈과 페로니켈의 가격 차이로 인한 생산 전환에 필요한 자극과 더불어 페로니켈 자체가 고수익 상태에 있을 때에도 페로니켈 자체의 이익 수준이 핵심 요소이다. 단기적인 가격 차이가 생산 전환 비용을 충당할 만큼 충분하다면 기업의 생산 변화에 대한 열정은 아마도 충분히 강하지 않을 것입니다. 앞으로 많은 페로니켈 프로젝트가 가동되고, 관련 신에너지 기업, 스테인리스 스틸 기업과 인수 또는 공동운영 계약이 체결되면서 생산전환 이벤트가 더욱 가시화될 수 있으며, 하이무광니켈도 페로니켈과 페로니켈 간의 연결고리 역할을 하게 될 것이다. 신에너지와 스테인리스강 간의 관계를 반영하는 두 시장.

(3) 인도네시아의 산업 체인은 더욱 완벽합니다.

1. 인도네시아는 장기적인 자원 보유가 우수합니다.