GP, LP, PE, VC, FOF란 무엇인가요?

일반 파트너(GP)

대부분의 경우 GP와 LP가 동시에 존재합니다. 그리고 사모펀드(PE, Private Equity), 헤지펀드(Hedge Fund), 벤처캐피탈(Venture Capital) 등 대규모 자본 투자가 필요한 기업에 주로 존재한다.

GP는 회사 내부 인사라고 간단히 이해하면 된다. 즉, GP는 내부적으로 투자 결정을 내리고 회사를 관리하는 사람입니다. 이 네 가지 용어를 설명하기 전에 먼저 투자 금액에 따라 소규모부터 대규모까지 분류할 수 있습니다. 은행), IB).

(사실 펀드금액은 절대값이 아닌 대략적인 평균일 뿐입니다. 단순히 투자금액만으로 회사가 엔젤인지, 벤처캐피털인지, 다른 무엇인지 판단하지 마세요. .)

엔젤 투자

대부분의 경우 엔젤 투자자가 선택하는 회사는 아주 초기 단계의 회사입니다. 그들은 심지어 완전한 제품도 갖고 있지 않습니다. 개념만 있으면 돼. (예를 들어 어떤 사람의 졸업작품은 잠을 못깨게 하는 안경이다. 솜씨가 너무 투박해서 시중에서 전혀 팔 수가 없다. 그런데 이 컨셉과 이 프로토타입으로 미국에서 엔젤투자를 얻었고, 현재 엔젤은 개발 연구를 위해 심천의 인큐베이터 스튜디오에 투자했습니다.)

엔젤 투자 금액은 보통 5만~100만 달러 정도로 그리 크지 않습니다. 주식의 경우 10%~30% 범위입니다. 순전히 수치로만 보면 미국과 중국의 투자금액은 기본적으로 비슷하다. 대부분의 경우 이들 회사가 상장되기까지는 최소 5년이 걸립니다.

또한 일부 엔젤 투자자는 회사에 약간의 지침과 도움을 제공하고 특정 네트워크 지원도 제공합니다.

예를 들어 시노베이션벤처스(Sinovation Ventures)는 초기부터 엔젤투자를 해왔다.

벤처캐피탈(VC)

일반적으로 말하면 회사가 특정 단계까지 발전하는 경우입니다. 예를 들어, 이미 상대적으로 성숙한 제품을 보유하고 있거나 판매를 시작했다면 엔젤 투자 100만 달러는 그들에게 이슬비만큼 중요하지 않습니다. 따라서 벤처캐피탈이 최선의 선택이 되었습니다. 일반적으로 벤처캐피털의 투자금액은 200만~1,000만 달러 이내이다. 소수의 블록버스터 투자는 수천만 달러에 이를 수 있습니다. 하지만 평균적으로 200만~1000만 개가 적당한 숫자이고, 주식 교환률은 일반적으로 10~20% 사이입니다. 벤처캐피탈의 호감을 얻을 수 있는 기업은 일반적으로 3~5년 내에 기업공개에 대한 높은 기대를 갖고 있습니다.

사모펀드(PE)

사모펀드가 투자하기로 선택한 기업은 대부분 상대적으로 후기 단계에 이르렀으며 기업이 대규모로 형성되었고 업계도 침체되어 있습니다. 시장을 빠르게 점유하고 더 많은 자원을 확보하기 위해서는 많은 양의 자금이 필요합니다. 이때 사모펀드가 등장하게 됩니다. 대부분 5천만~수억에 이르는 펀드가 사모펀드가 자주 투자하는 금액이다. 대부분의 경우 주식 교환은 20%를 초과하지 않습니다. 일반적으로 말해서, 선택된 기업들은 향후 2~3년 내에 성공적으로 상장할 수 있다는 큰 희망을 갖게 될 것입니다.

지난해 알리바바그룹에 16억 달러를 투자한 실버레이크와 여기에 투자한 디지털스카이테크놀로지가 사모펀드(특히 기술 분야) 선두 기업이다. 이번 16억 자본 투입 역시 역사상 최고의 자본 투입 중 하나입니다.

투자 은행

그는 우리가 자주 부르는 이름을 가지고 있습니다: 투자 은행. 일반적으로 투자은행은 기업이 상장할 수 있도록 지원하고 상장 자금 조달 후 얻은 자금으로 처리 수수료를 징수하는 역할을 담당합니다.

(공통율은 8%이나 고정가격은 아닙니다.) 일반적으로 투자은행이 선정한 기업은 예상치 못한 일이 발생하지 않는 한 내년 안에 상장이 가능합니다. 투자은행이 일정 금액을 투자하는 경우도 있지만 대부분 상장기업을 중심으로 투자하는 경우가 많다.

골드만삭스, 모건스탠리, 과거 메릴린치 등은 모두 잘 알려진 투자은행이다. 또한 Citibank, JP Morgan Chase 등 많은 유명 은행들이 우수한 투자 은행 업무를 수행하고 있습니다.

FoF(펀드 오브 펀드)

펀드 오브 펀드(Fund of Fund)입니다. FoF와 일반 펀드 사이에는 본질적인 차이가 있습니다. 즉, 투자 목표의 성격이 다릅니다.

주식, 채권, 선물, 금 등 잘 알려진 프로젝트를 포함해 다양한 프로젝트에 투자하는 펀드입니다. 반면 FoF는 또 다른 방법으로 투자합니다. 즉, 펀드회사에 투자합니다. 즉, FoF는 일반적으로 우리가 흔히 이야기하는 주식, 채권, 선물에는 투자하지 않습니다. 앞서 언급한 실버레이크, 디지털스카이 등 수익성이 좋은 펀드사에 투자할 예정이며, 국내 차이나 펀드와 결합도 가능하다.

물론 FoF의 투자는 특별하기 때문이다. 이므로, 처음에 언급한 LP처럼 최소 투자 한도인 600만은 없습니다. 미국에 거주하는 FOF의 한도 범위는 일반적으로 최소 투자 금액으로 US$200,000~US$600,000입니다. 락인 기간은 최소 1년 이상이어야 합니다.