3명의 중국인이 미국판 'Ele.me'를 설립했는데, 이 회사는 7년 연속 손실을 입었고 가치는 250억 달러에 이릅니다.

원양 니와

편집자 시가 물었다

“자동차가 없더라도 도어대시 라이더로 등록하실 수 있습니다. 자전거나 스쿠터… 졸업 후 배달원.

전염병으로 인해 북미 경제가 차질을 겪고 고용 압력이 급격히 증가했지만 많은 음식 배달 회사에 도움이되었습니다. 엄청난 규모의 성장 뒤에는 한편으로는 높은 성장을 유지하기 위한 집중적인 라이더 모집이 있고, 다른 한편으로는 자본 앞에 IPO의 문이 열려 있습니다.

11월 13일, 여러 중국인이 설립한 음식 배달 플랫폼 도어대시(DoorDash)가 사업 설명서를 공개했습니다. 전염병은 눈에 띄게 초고속 성장을 가져왔고, 이 기간 동안 미국 최대의 음식 배달 플랫폼이 되었습니다. 기간.

그러나 7년간의 성장 이후에도 도어대시는 여전히 성장의 대가로 적자를 면치 못하는 상황에 처해 있다. 더 중요한 것은 미국 시장에서 음식 배달 경쟁이 이제 막 시작됐다는 점이다. 지난해 DoorDash는 경쟁사인 Caviar를 인수하기 위해 약 4억 1천만 달러를 지출했습니다. 올해 6월에는 유럽 최대 음식배달업체인 저스트잇 테이크어웨이(Just Eat Takeaway)가 미국의 음식배달 벤치마크였던 그럽허브(GrubHub)를 인수했고, 지난 7월 우버는 모두의 협력으로 미국 음식배달 플랫폼인 포스트메이츠(Postmates)를 26억5000만 달러에 인수했다. 파티, DoorDash는 진정한 미국 버전이 될 수 있습니다. "배고프세요?"

공개는 첫 번째 단계에 불과할 수 있습니다.

실리콘밸리에는 두 종류의 인큐베이터가 있는데, 하나는 Y Combinator(YC ​​Elite Class)라고 하고 다른 하나는 Others라고 합니다.

에어비앤비, 드롭박스 등 YC 엘리트 계층에서 수많은 '유니콘' 기업이 탄생했고, 도어대시도 그 중 하나다.

도어다스는 YC로부터 12만 달러의 투자를 받은 이후 줄곧 스타 기운을 받아왔다. 현재까지 DoorDash는 SoftBank 및 Sequoia와 같은 많은 스타 주주를 포함하여 시리즈 A부터 H까지의 자금 조달에서 미화 25억 달러 이상을 완료했습니다. 월스트리트 저널에 따르면 DoorDash의 IPO 가치는 250억 달러에 이를 수 있습니다.

DoorDash는 미국 샌프란시스코에 본사를 두고 미국, 캐나다, 호주 등으로 사업을 발전시켰으며, 테이크아웃 예약 및 택배 서비스를 주로 제공하는 테이크아웃 특급 배송 서비스 제공업체입니다.

비즈니스 모델 측면에서 도어대시는 중국의 메이투안 테이크아웃(Meituan Takeout), 엘레미(Ele.me)와 동일하다. 소비자는 온라인으로 주문하고, 상인은 식사를 준비하고, 근처의 라이더는 알고리즘을 통해 주문을 받고 배송을 완료한다. , 안정적인 플랫폼이 되고 있습니다. 차이점은 DoorDash에는 자체 물류팀이 없고, 제3자 기관과 협력하지 않고 대신 크라우드소싱 형태로 배송을 완료한다는 점입니다.

글 시작 부분에서 언급했듯이 어떤 종류의 교통 수단이라도 있으면 플랫폼에 라이더로 등록할 수 있으며 근무 시간에 있어서 많은 자유가 있습니다.

국내 관점에서 볼 때 이러한 완전 크라우드소싱 모델은 불확실성이 가득하고 효율성과 고객 만족도가 부족하지만, 그럼에도 불구하고 이 비즈니스 모델은 도어대시가 '반격'을 실현하는 데 도움이 되었습니다.

2014년에는 거브허브(Gubhub)라는 음식배달업체가 뉴욕증권거래소에 상장하며 당시 음식배달 시장의 선두주자로 확고히 자리 잡았다. 하지만 이 회사는 원래 식당의 전화배달 사업만 온라인으로 옮겼고, 실제 배달은 여전히 ​​식당 자체에서 완료했다. 그리고 플랫폼의 많은 레스토랑에는 배달 기능이 없습니다. 이로 인해 사용자는 플랫폼에 대한 신뢰를 잃을 뿐만 아니라 플랫폼의 해자와 가치도 잃게 됩니다. DoorDash의 크라우드소싱 모델은 상대의 약점을 한 번에 공략하고 배송 문제를 해결하며 쉽게 시장 점유율을 확보했습니다.

투자설명서에 따르면 현재 Dasher(DoorDash 라이더) 수는 100만 명에 달하며 DoorDash 플랫폼을 통해 70억 달러 이상의 수익을 올렸습니다.

DoorDash를 급속한 발전의 궤도에 올려놓은 것은 전염병의 원동력이었습니다.

2018년과 2019년 DoorDash의 수익은 각각 미화 2억 9,100만 달러와 8억 8,500만 달러였으며, 지난 같은 기간의 매출 5억 8700만 달러에 비해 매출은 미화 19억 1,600만 달러로 증가했습니다. 10억, 세 배로 늘었습니다. 총시장주문량(GOV)도 올해 9월까지 165억 달러로 급증했고, 2019년 전체 GOV는 80억 달러에 불과했다.

도어대시는 올해 2분기 사상 처음으로 분기 흑자를 달성한 데 이어 여전히 적자를 내고 있다. 2018년과 2019년 순손실은 각각 2억 400만 달러와 6억 6700만 달러였습니다. 2020년 첫 3분기 순손실은 1억 4900만 달러로 2019년 같은 기간의 5억 3300만 달러에 비해 크게 줄었습니다.

그러나 DoorDash는 여전히 시장을 지속적으로 확장할 자신감을 갖고 있습니다. 투자설명서에 따르면 2020년 9월 30일 현재 DoorDash는 16억 1100만 달러의 현금, 현금 등가물, 유가증권 및 자본 보유고를 보유하고 있습니다. 상대적으로 풍부합니다.

도어대시의 미래 핵심 경쟁력은 식음료 배달부터 '모든 것을 배달', 가맹점에 비즈니스 서비스 제공, 멤버십 시스템 구축까지 세 가지로 요약된다.

실제로 이 세 가지 측면에서 보면 배달 상품의 종류를 지속적으로 확대하고, 가맹점에 백엔드에서 풀링크 디지털 솔루션을 제공하고, 동시에 소비자 수를 확대하여 사용자의 플랫폼 충성도를 높입니다.

중국에서 복사한 것입니다. 이런 관점에서 보면 도어대시는 국내 음식배달 플랫폼의 '견습생'이고, 회사 자체에도 중국인의 피가 흐르고 있다.

설립자 Xu Xun은 1980년대 난징에서 태어난 청년이다. 그는 투자설명서 서두에 부모님이 미국에서 열심히 일했던 경험을 적었고, 도어대시를 시작한 원래 의도는 자신의 어머니 같은 사람들을 돕는 것이었다고 밝혔습니다.

그의 어머니는 의사이지만 중국 의사 자격증으로 인해 미국에서 의료 행위를 할 수 없습니다. 그래서 그의 어머니는 그가 한때 설거지를 했던 중국집을 포함해 의사 훈련을 받을 만큼 돈을 모으기 위해 12년 연속 하루 3가지 일을 했다. 그의 어머니는 나중에 면허를 되찾고 진료소를 열어 20년 동안 운영해 왔습니다.

많은 투자자 포럼에서 투자설명서에서 가장 인상적인 부분은 창업자 어머니의 경험이라고 말하는 사람들이 많습니다. 이런 진솔한 표현은 분명 자본시장을 감동시키는 좋은 이야기임에 틀림없다.

나머지 두 파트너는 스탠포드에서 만난 중국인 두 명인 스탠리 탕(Stanley Tang)과 앤디 팡(Andy Fang)이다. 현재 쉬쉰(Xu Xun)이 회사의 CEO를 맡고 있고, 나머지 두 창업자는 이사를 맡고 있다.

설명서에는 DoorDash가 서로 다른 의결권을 가진 세 가지 종류의 주식을 제공할 것이라고 나와 있습니다. 클래스 A 보통주는 소유자에게 주당 1개의 의결권을 부여합니다. 클래스 B 주식은 주당 20개의 의결권을 가지며, 클래스 C 주식은 의결권이 없습니다. 다양한 주식을 제공하는 것은 실리콘 밸리에서 일반적인 관행이 되었습니다. 특히 CEO가 회사의 창립자인 경우에는 더욱 그렇습니다.

그러나 DoorDash의 투자 설명서에는 Tony Xu(Xu Xun)와 다른 두 공동 창립자 Andy Fang 및 Stanley Tang이 Xu에게 공동 설립 권한을 부여하는 투표 계약에 서명할 것으로 예상된다고 언급되어 있습니다. 사람들이 보유한 클래스 B 주식은 "지시 및 의결권"을 행사한다는 사실을 발견했습니다. 이는 Xu Xun이 회사를 완전히 통제한다는 것을 의미합니다.

그러나 소비자 수준에서 DoorDash의 뒷이야기는 중요하지 않습니다. 미국 전역의 음식 배달 플랫폼에서 사용자는 플랫폼에 그다지 충성도가 없습니다. 특히 많은 중국인의 경우 일반적인 경험이 집만큼 좋지 않기 때문에 플랫폼에 보조금이 더 많은지 적은지 모두가 더 많은 관심을 기울입니다.

"여기에는 Uber Eats, Seamless, Panda Takeout 등 음식 배달 앱이 너무 많아요... 경험상 큰 차이가 없고 전체적으로 중국만큼 좋지 않습니다." 뉴욕에 거주하는 님은 "온라인 전자상거래"에 대해 설명하셨습니다.

사용자 측면에서 충분한 평판을 얻지는 못했지만 데이터 관점에서 볼 때 DoorDash는 북미 테이크아웃 시장의 절반을 점유하고 있습니다.

DoorDash가 Caviar 인수를 완료하는 데 약 4억 1천만 달러를 지출한 2019년에 전환점이 발생했습니다.

2020년 10월 전체 매출 기준으로 계산하면 도어대시와 캐비아가 누적 시장 점유율 50%를 차지해 우버이츠(26%), 그럽허브(16%), 포스트메이트(7%) 등이 선두를 달리고 있다.

'침몰하는 시장'이 중요한 위치가 되었습니다. DoorDash는 투자 설명서에서 교외 시장과 소규모 도시 지역에서의 노력을 선호한다고 밝혔습니다. . 미국, 캐나다, 호주의 가맹점 수는 39만명을 넘어섰고, 총 사용자 수는 1,800만명을 넘어섰다. DoorDash 플랫폼에서 판매자의 총 매출은 190억 달러를 초과했으며, 플랫폼의 각 판매자의 동일 매장 매출은 2019년에 전년 대비 59% 증가했습니다.

도어대시도 회원 수를 발표했다. 매월 US$9.99에 DashPass를 충전하면 무료 플랫폼 배송비를 누릴 수 있습니다. 2020년 9월 30일 현재 회원 수는 500만 명이 넘습니다.

국내 시장을 되돌아보면 어떤 숫자라도 도어대시를 압도할 만큼 충분하다. 메이투안의 2020년 2분기 재무보고서에 따르면 매출은 247억2000만 위안, 일일 평균 음식 배달 거래 건수는 2억4000만 건, 활성 사용자 수는 4억5000만 명, 가맹점 수는 600만 명이다.

한편으로는 5년 전 중국에서 음식 배달 전쟁이 시작되어 시장 교육과 사용자 교육이 완료된 지 오래인 반면, 두 시장은 근본적으로 다릅니다.

스테이션 B의 업 오너 '나는 궈지에루이입니다'는 중국과 미국의 테이크아웃 음식을 다룬 영상 콘텐츠를 제작해 조회수 100만 회 이상을 기록한 바 있다. 영상 속 그는 미국에서 온라인 주문을 완료했는데, 가맹점이 있을 뿐만 아니라 배송비가 너무 비싸서 45분을 기다려야 했다.

그는 두 가지 중요한 점을 결론지었습니다. 첫째, 미국의 많은 레스토랑은 전화 주문을 받고 온라인 플랫폼에 연결하기를 꺼립니다. 플랫폼에서 수수료를 부과하기 때문에 장사가 잘 되는 레스토랑은 연결 방법을 알 수 없기 때문입니다. 둘째, 해외 테이크아웃 플랫폼의 배송비는 일반적으로 3달러가 넘고 라이더에게도 팁을 주어야 하기 때문에 가격이 매우 높습니다.

따라서 온라인 테이크아웃 플랫폼이 음식점의 협력을 이끌어내려면 기존 사용자의 소비 습관을 매장에서 주문하는 것에서 플랫폼으로 주문하는 것으로 바꾸는 것이 아니라 더 많은 신규 고객을 음식점으로 끌어들여야 합니다. .

자료에 따르면 중국 음식배달 산업의 침투율은 6.1%, 온라인 침투율은 74%로 나타났다. 이에 비해 미국의 음식배달 보급률은 12.5%로 매우 높은 반면, 온라인 비중은 6%에 불과하다. 즉, 중국의 음식배달 시장은 온라인 교육을 받은 반면, 미국의 음식배달 시장은 오프라인 시장에서 성숙해졌다.

하지만 이번 사태는 미국 테이크아웃 시장에 다시 한 번 변화의 기회를 줬고, 온라인 테이크아웃 배달 수요가 급증했고, 플랫폼이 대규모 신규 인력을 채용해 사업도 성장세를 보였다. 지역 식품점, 레스토랑 및 기타 생필품 매장.

'인터넷의 여왕' 메리 미크가 제출한 올해 보고서도 온라인 음식배달 플랫폼에 초점을 맞췄다. 이러한 온디맨드 플랫폼이 소비자에게 제공하는 편리함은 자명하며, 유연한 고용을 제공하는 온디맨드 플랫폼의 중요성이 아시아의 여러 지역에서 과소평가되고 있다고 계속해서 판단하고 있습니다. -주문형 서비스는 미국보다 더 대중적이고 발전되어 있습니다.”

주문형 경제의 중요한 부분으로 온라인 음식배달 플랫폼은 새로운 성장을 가져오는 ‘좋은 사업’이 되었습니다. 현재 미국 시장도 5년 전 중국에서 일어난 일을 겪고 있으며, 음식 배달 시장에도 분리주의 전쟁이 불붙고 있다.

올해 6월 유럽 최대 음식배달업체인 저스트잇 테이크어웨이(Just Eat Takeaway)가 그럽허브(GrubHub)를 인수했다. 올해 7월 우버는 음식배달 플랫폼 포스트메이츠(Postmates)를 26억5000만 달러에 인수했다. 현 시점에서 미국 시장은 기본적으로 '톱 3' 구조를 구축했다.

음식 배달 사업이 택시 사업보다 우버에 더 많은 수익원을 가져왔다는 점은 언급할 만하다. Uber는 최근 재무 보고서를 발표했습니다. 보고서에 따르면 우버의 2020년 3분기 매출은 31억2900만 달러로 지난해 같은 기간 38억1300만 달러에 비해 18% 감소했다.

이 중 우버의 3분기 온라인 차량호출 사업 매출은 13억6500만달러로 지난해 같은 기간의 28억9500만달러에 비해 53% 감소했다. ) 매출은 미화 14억 5,100만 달러로 지난해 같은 기간의 6억 4,500만 달러보다 125% 증가했습니다.

Uber에게 음식 배달은 경쟁해야 할 중요한 위치입니다.

중국 시장의 추세처럼 사실상 음식 배달 전장도 앞으로 '침몰하는 시장'을 향해 나아갈 전망이다. 그러나 미국의 가라앉는 시장은 중국의 가라앉는 시장보다 뚫기가 더 어려울 수 있는데, 이는 대도시와 중규모 도시에서는 규모 효과를 형성하기 쉽지만 다른 중소 도시에서는 침투하기가 매우 어렵기 때문입니다. 비용 및 운영 측면에서 규모가 큰 도시, 특히 미국의 음식 배달 산업은 상대적으로 높은 인건비를 자랑합니다.

따라서 지난해 말부터 '톱 3' 등 업종별 식품배달 플랫폼을 포함해 미국 식품업계에서 7건이 넘는 자금조달 사건이 발생했다. 배달 산업***. 4억 6천만 달러 이상을 유치했습니다.

예상할 수 있는 것은 도어대시 상장으로 미국 음식배달계의 순위전이 이제 막 시작됐다는 점이다.