금융 펀드 전문가에게 조언을 구하세요.

가치를 높이기 위해 채권, 주식, 기타 증권에 투자하고 싶은 금액이 있지만 에너지도 없고 전문 지식도 없고 돈도 많지 않아 투자를 원한다고 가정해 보겠습니다. 10명의 사람들과 파트너십을 맺고 투자하려면 투자 전문가(이론적으로는 나보다 높은 사람)를 고용하고, 모두가 공동으로 투자한 자산을 활용하여 투자 가치를 높이세요. 하지만 여기서는 언제든지 10명 이상의 투자자가 투자 전문가와 협상을 하면 문제가 혼란스럽지 않을 것이므로 가장 지식이 풍부한 투자자 중 한 명이 이 문제를 주도적으로 처리하는 것이 좋습니다. 모두가 공동으로 투자한 자산에서 일정 비율을 기준으로 정기적으로 수수료를 주고, 주인에게 인건비를 대신 지급해 주는 것은 물론, 집안일 등 크고 작은 일들을 스스로 주도적으로 처리한다. 집을 관리하고 항상 주인에게 위험을 상기시키고 정기적으로 모든 사람에게 투자 이익과 손실을 발표합니다. 헛되이 일하지 마십시오. 수수료의 돈에는 인건비도 포함됩니다. 이런 것을 파트너십 투자라고 합니다.

이 파트너십 투자 모델을 100배, 1,000배로 증폭시키는 것이 펀드이다.

이런 종류의 민간합자투자활동이 투자자간 완전한 계약을 맺는다면 사모펀드이다(아직 우리나라 국가 금융산업 관련법규에서는 인정하지 않음) .

이러한 종류의 파트너십 투자 활동이 국가 증권산업 관리부(중국 증권감독관리위원회)의 승인을 받은 경우, 이 활동의 ​​주요 운영자는 투자자를 유치하기 위해 대중으로부터 자금을 조달할 수 있습니다. 파트너십, 이것이 바로 지금의 공동자금인 공적자금의 발행입니다.

펀드운용회사의 역할은 무엇인가요? 펀드관리회사는 이러한 합자투자의 주요 운영자이지만 법인이며 그 자격은 중국증권감독관리위원회의 승인을 받아야 합니다. 펀드회사도 다른 펀드투자자와 마찬가지로 파트너투자자 중 하나이지만, 운영을 주도하기 때문에 자산에서 일정 비율의 인건비(펀드관리비라고 함)를 인출해야 한다. 투자자를 대신하여 고용하기 위해 매년 모든 사람이 공동으로 기부합니다. 운용사를 대신하여 거래를 담당하는 투자 전문가(즉, 펀드 운용사)와 전문가가 정보 수집 및 연구 수행을 돕는 사람들이 정기적으로 발표합니다. 펀드의 자산과 수입. 물론 펀드회사의 이러한 활동은 중국증권감독관리위원회의 승인을 받습니다.

모두가 공동으로 생산한 자산의 안전을 보장하고 펀드회사가 은밀하게 유용하는 것을 방지하기 위해 주관 운영자인 중국 증권감독관리위원회에서는 펀드의 자산을 횡령할 수 없도록 규정하고 있습니다. 펀드회사와 펀드매니저에게만 맡깁니다. 매매업무 중에는 돈에 손을 대지 마세요. 장부 관리와 돈 관리를 잘하고 신용도가 높은 사람을 찾아야 합니다. 물론 은행 외에는 없습니다. 따라서 이러한 투자(즉, 펀드 자산)는 은행에 예치되고, 은행이 책임지는 특별 계좌가 개설되는데, 이를 펀드 보관이라고 합니다. 물론, 은행의 서비스 수수료(펀드 보관 수수료라고도 함)도 파트너십의 자산에 비례하여 매년 지불해야 합니다. 따라서 상대적으로 펀드자산은 해당 전문가의 부실한 운용으로 인한 손실위험만 있을 뿐, 기본적으로 도난위험은 없습니다. 법적인 관점에서 볼 때, 펀드관리회사가 파산하거나 심지어 보관은행에 사고가 발생하더라도 이들로부터 채권을 추심하는 사람들은 우리 펀드계좌의 자산에 손댈 권리가 없으므로 펀드자산의 안전성이 매우 보장됩니다.

이러한 공공 기금이 일정 기간 내에 투자자를 모집한 후 설립되는 경우(국가에서는 최소 투자자 1,000명, 규모 2억 위안에 도달해야 조성할 수 있다고 규정), 다른 투자자 유치도 중단하고 누구도 중도에 자금을 인출할 수 없다는 점에 동의했지만, 지금부터 특정 연도와 월이 지나면 중간에 현금화를 원할 경우 모두 헤어지고 부담을 분담하게 됩니다. , 판매할 다른 사람만 찾을 수 있습니다. 이것은 폐쇄형 펀드입니다.

이러한 공적 펀드가 설립 이후에도 다른 투자자들이 언제든지 투자할 수 있도록 허용하고, 모든 사람이 언제든지 자신의 자금과 정당한 수입의 일부 또는 전부를 인출할 수 있도록 허용한다면 이는 개방형 펀드.

폐쇄형 펀드든 개방형 펀드든 모두가 쉽게 사고팔고 싶다면 거래소(증권시장) ​​같은 곳을 찾아 펀드를 상장하면 되고, 투자자들 사이에서 시장가격, 즉 상장펀드로 자유롭게 거래됩니다.

이제 너무 헷갈리지 않도록 아래 펀드의 개념을 잘 읽어보겠습니다.

증권투자펀드는 최대의 이익과 최대의 위험을 지닌 증권에 투자하는 집합투자이자 재무관리 방식으로, 즉 펀드 단위를 발행하여 투자자의 자금을 펀드 보관인이 모아 관리하는 방식이다. (보통 평판이 좋은 은행), 펀드매니저(즉, 펀드관리회사)는 주식, 채권 등 금융상품에 대한 투자에 참여하기 위해 자금을 관리하고 사용합니다. 펀드투자자는 증권투자로 인한 수익을 누리고, 투자손실로 인한 위험도 부담하게 됩니다. 우리나라의 자금은 현재 신탁투자 형태의 계약자금이다.

증권투자펀드의 특징:

1. 전문적인 재무관리는 펀드투자의 중요한 특징입니다. 펀드운용사에 소속된 투자 전문가들은 일반적으로 투자 분석에 있어 심오한 이론적 기초와 풍부한 실무 경험을 갖추고 있으며 과학적인 방법을 사용하여 주식, 채권 등 금융 상품을 연구하고 투자를 결합하며 위험을 회피합니다. 이에 따라 펀드운용회사는 매년 펀드자산에서 운용수수료를 인출하여 회사의 운영비용을 충당하게 됩니다. 한편, 펀드 관리인은 펀드 자산에서 보관 수수료도 인출합니다. 또한 개방형 펀드 보유자는 청약수수료, 환매수수료, 전환수수료를 직접 지불해야 합니다. 상장된 폐쇄형 펀드와 상장된 개방형 펀드 보유자는 단위를 구매하거나 판매할 때 거래 수수료를 지불합니다.

2. 위험 분산을 위한 포트폴리오 투자. 증권투자펀드는 다수의 중소형 투자자들의 자금을 모아 강력한 역량을 형성하고 동시에 여러 종류의 주식에 투자할 수 있어 개별 주식에 집중 투자하는 위험을 분산시킵니다.

3. 편리한 투자와 강력한 유동성. 증권 투자 펀드의 최소 투자 금액에 대한 출발점 요건은 일반적으로 낮으며 이는 증권 투자에 대한 소규모 투자자의 요구를 충족할 수 있습니다. 투자자는 자신의 재정 자원에 따라 펀드에 투자할 금액을 결정할 수 있습니다. 대부분의 증권투자 펀드는 유동성이 강해 투자자가 투자금을 회수하는 데 매우 편리합니다. 우리나라도 국민펀드 투자소득에 대해 면세정책을 시행하고 있습니다.

동시에 증권펀드와 관련된 몇 가지 사항에 대해 설명하겠습니다.

펀드 가입비와 가입비는 어떻게 되나요?

사업에 투자할 때 내야 하는 수수료다. 펀드사가 투자자 유치를 위해 활동을 홍보하는 데는 많은 비용이 들기 때문이다. 당연히 이러한 비용은 펀드가 부담할 수 없다. 또한, 혼자 사업에 참여하는 비용을 증가시켜, 가입 후 바로 떠나고 싶은 마음을 줄여줍니다.

펀드 환매수수료는 얼마인가요?

투자금과 수입금을 인출할 때 수수료를 내야 하는 이유도 위와 비슷합니다. 또 다른 점은 누군가가 자본을 인출할 때 펀드가 귀하에게 현금을 반환하기 위해 일부 채권과 주식을 판매해야 할 수도 있다는 것입니다. 이는 펀드 자산에 해를 끼치고 다른 파트너의 이익에 부정적인 영향을 미치는 행동입니다. 자본을 인출하지 않는 사람이므로 보상으로 일부 돈을 보관하십시오.

펀드 전환 수수료는 얼마인가요?

동일 펀드사가 여러 펀드를 운용하고 있는데, 그 중 하나의 펀드를 보유하고 있으며, 같은 자산 규모로 해당 펀드사가 운용하는 다른 펀드로 교환하고 싶다면 펀드사에 비용을 지불해야 하는 이유. 전환 수수료는 이전 두 가지와 동일합니다. 이는 주로 변경 비용을 늘리는 것이지 자주 변경하지 않도록 하기 위한 것입니다.

펀드거래수수료란 무엇인가요?

상장자금이 거래소에서 이체될 때 귀하에게 매매서비스를 제공하는 증권회사의 영업부서가 귀하로부터 징수하는 인건비입니다.

증권투자펀드의 종류는 왜 이렇게 많은 걸까요?

펀드마다 주요 투자 방향과 투자 대상이 다르기 때문이다.

주식형 펀드는 대부분의 자금이 주식시장에 투자되는 펀드이고,

채권형 펀드는 자금의 대부분이 채권시장에 투자되는 펀드입니다.

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하이브리드 펀드는 상황에 따라 자금의 일부를 주식에, 나머지 일부를 채권에 투자하는 펀드(물론 이 투자비율은 변경 및 조정될 수 있음)이며, 다른 종류의 경우

머니마켓 펀드는 모든 자산을 머니마켓의 다양한 단기 증권(저위험, 저수익)에만 투자하는 펀드입니다.

이러한 펀드의 투자 위험도는 높은 것부터 낮은 것 순으로 주식형 펀드, 하이브리드 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드 순으로 나타납니다.

위험이 다르기 때문에 투자자는 자신의 위험 허용도에 따라 적절한 위험 수준의 펀드를 선택하여 투자해야 하며, 저위험 펀드, 중위험 펀드 및 고위험 펀드에도 투자할 수 있습니다. 위험 펀드 위험을 다양화하고 수익 수준의 균형을 맞추는 방법의 일부를 투자 포트폴리오라고 합니다.

각종 펀드의 이름에는 '성장', '가치', '산업', '우량주', '소형주', '사이클', '소비재' 등이 어떤 것이 사용되나요? , 투자자들이 한눈에 알아볼 수 있도록 이름에 주요 투자 전략 스타일을 표시하는 것입니다. 물론 일부 펀드가 중국 증권 감독 관리위원회를 쉽게하기 위해 좋은 이름을 찾고 있다는 것을 배제하지는 않습니다. 설립을 승인합니다.

위 내용은 주로 증권투자펀드에 관한 내용입니다. 그 밖에도 부동산 투자에 특화된 부동산 펀드, 선물 옵션에 특화된 선물옵션 펀드, 금 시장 투자에 특화된 금 펀드, 산업 투자에 특화된 산업 펀드 등이 있습니다. 이러한 펀드는 펀드 투자를 처음 접하는 분들에게는 투자 기회가 많지 않습니다. 먼저 위의 가장 일반적인 증권 펀드부터 살펴보겠습니다.

펀드 배당은 펀드가 수익을 얻는 주요 수단이 아니다

펀드의 수익은 주로 펀드 순가치의 일일 상승 및 하락에 따라 달라지는데 이는 주식과 유사하다. 즉, 낮은 시기에 청약 높은 시점에 상환

일반적으로 가계 재무 관리의 주요 방법이나 투자 유형에는 저축, 주식이나 펀드 구입, 채권 구입, 보험 구입, 금 구입, 투자 등이 있습니다. 부동산 및 기타 부동산. 가계재무관리에 대한 국제비교를 통해 볼 때, 중국 가계는 더 높은 수익을 얻기 위해서는 유가증권에 대한 투자를 늘려야 하는 것으로 나타났다. 자금을 구매하는 방법은 무엇입니까? 여기서는 주로 몇 가지 주요 원칙에 대해 이야기합니다.

첫째, 최소한 펀드에 대한 기본 지식은 알고 있어야 합니다. 펀드란 간단히 말하면 포트폴리오 투자, 위험 분산, 전문 재무관리를 말합니다. 즉, 당신은 펀드를 사고, 펀드매니저는 모든 펀드 구매자의 돈을 모아서 주식과 채권에 투자합니다. 당신이 벌거나 잃는 모든 돈은 당신이 펀드매니저에게 지불하는 금액이 연간 1.5입니다. ) ) 관리비.

둘째: 주식을 사는 것이 나은가요, 펀드를 사는 것이 좋은가요? 일반 투자자들은 여전히 ​​펀드를 구매하는 것을 권장합니다. 첫째, 우리나라에는 현재 1,400개가 넘는 주식이 있는데, 그 주식에서 이익을 얻을 수 있는 좋은 주식을 선택하는 것은 어렵고 전문적입니다. 연간 수익률이 마이너스인 일부 주식. 일반 투자자는 귀하가 구매하는 주식이 하락하지 않도록 어떻게 보장할 수 있습니까? 펀드를 구입하는 것은 전문가에게 돈을 넘겨주는 것과 같습니다. 펀드 매니저는 투자를 위해 주식 바구니를 선택합니다. 가장 높은 수익을 얻을 수는 없지만 평균적인 시장 수익을 얻을 수 있습니다. 둘째, 국제적인 경험으로 볼 때, 미국과 같은 성숙시장에서는 투자자들이 기본적으로 증권시장에서 펀드를 구매하여 간접적으로 수익을 얻고, 셋째, 펀드의 성과로 볼 때 펀드가 많은 것을 구매하기 때문에 스스로 주식에 투자하는 경우가 거의 없습니다. 주식 동시에 투자하므로 변동폭도 작아지고 위험도 작아집니다.

셋째: 어떤 종류의 펀드를 구매하는 것이 가장 좋나요? 펀드 종류 선택은 주로 위험 감수성과 관련이 있습니다. 개인투자자는 자신의 위험 감수성과 펀드의 성격을 명확히 이해한 후 펀드 종류와 스타일을 선택해야 합니다. 일반적으로 주식포지션이 높은 주식형 펀드는 고위험, 고수익의 특성을 갖고 있어 젊은 층이나 위험에 대한 내성이 강한 사람들에게 적합합니다.

넷째, 펀드 투자는 중장기 투자다. 단기간에 펀드를 사서 큰돈을 벌고 싶다면 펀드를 사거나 주식시장에 뛰어들지 말라고 권한다. 투자 펀드는 중장기적 사고가 필요합니다. 선진 시장 조사에 따르면 주식(펀드 포함)의 장기 평균 수익률은 미국 시장 관점에서 볼 때 합리적인 수준입니다. 50년 후의 수익은 약 15년입니다. 따라서 펀드의 미드라인 밴드 운용은 투자자에 대한 요구 사항이 더 높으며 중장기 투자를 통해서만 중국 경제 성장과 주식 시장의 번영을 공유할 수 있습니다.

다섯째: 1위안으로 신규 펀드에 가입하는 것이 저렴한가요? 요즘 많은 사람들은 새로운 펀드를 1위안으로 청약할 수 있는데 가격이 매우 저렴하다고 생각하여 이를 사기 위해 줄을 서고 있습니다.

오래된 펀드에 대해 많은 사람들은 순자산이 너무 높고 너무 비싸다고 생각합니다. 사실 이것은 완전히 잘못된 것입니다. 투자 펀드의 수익은 어떻게 계산되나요? 사실, 당신이 얻는 것은 펀드의 상승과 하락입니다. 예를 들어 특정일에 주식시장이 3% 상승한다면, 운용능력을 무시하면 두 펀드의 순가치가 1% 상승했다고 가정하면 두 펀드의 수익률은 대체로 비슷합니다. 1위안으로 구매한 펀드는 1센트를 벌게 됩니다. 이런 식으로 2만 위안을 투자하여 펀드를 구매하면 새 펀드와 기존 펀드를 구매할 때 동일한 수익을 얻을 수 있습니다. 둘 다 200위안입니다. 차이점은 20,000위안을 사면 2센트를 벌 수 있다는 점입니다. 새 펀드는 20,000주를 살 수 있지만 기존 펀드는 10,000주만 살 수 있습니다.

2007년 이후 증권시장은 변동성이 높아지는 시기에 접어들었고, 각종 펀드의 성과도 달라졌다. 통계적으로는 일반적으로 소형 펀드의 성과가 더 좋다. 따라서 운용 유연성이 뛰어나고 포지션과 주식을 쉽게 조정할 수 있습니다. 최근 시장 동향은 소형주 펀드가 자신들의 강력한 유동성 특성을 최대한 발휘할 수 있는 여지를 제공하고 있습니다. 따라서 2007년 증권시장의 전반적인 성과는 변동적인 상승세 또는 변동적인 시장이 될 것으로 예상한다면, 소액형 펀드에 좀 더 관심을 갖고 싶습니다.

펀드를 평가할 때 많은 투자자들은 별 등급과 순 단위 가치만 보고 표준 편차, 베타 가치, 샤프 비율 및 기타 수치와 같은 다른 성과 지표는 기피합니다. 펀드 가입 시 5성 펀드를 구매할 수 있으면 3성 펀드를 선택하지 않습니다. 그러나 시간이 지나면서 기독교인들은 5성 펀드가 2성 펀드로 '감소'했고, 한때 과소평가되었던 3성 펀드가 갑자기 5성 펀드로 변한 것을 발견했다. 실제로 모닝스타 등 기관에서 제공하는 펀드 성과지표를 교묘하게 활용함으로써 투자자는 4단계 방식으로 펀드를 점검함으로써 펀드의 수익성, 위험계수, 성과안정성, 장기투자가치 등을 정확하게 판단할 수 있습니다. ., 내가 좋아하는 펀드를 쉽게 선택할 수 있습니다.

"펀드를 구입하고 별을 세는 것"은 많은 근본주의자들의 게임 규칙이며, 많은 펀드 회사도 홍보의 중요한 가중치로 "별"을 기꺼이 사용합니다. 그래서 일부 기독교인들은 펀드를 선택할 때 펀드 등급을 참고하기도 합니다. 별 5개 펀드를 살 수 있다면 당연히 별 3개 펀드는 사지 않을 것이다. 그러나 얼마 후 주의 깊은 기독교인들은 펀드의 별 등급이 황금률이 ​​아니라는 사실을 발견했습니다. 펀드의 별점도 달라지기 때문에 5성 왕좌에 굳건히 자리잡은 영원한 승자는 없다.

별점은 펀드 선택의 기준이 될 수 없으니 펀드에서 '보물찾기'는 어떤 방법으로 해야 할까요? 펀드의 성과와 관련하여 기독교인들은 순자산 증가와 기관이 부여하는 별 등급에 중점을 둡니다. 그러나 펀드 성과를 측정하는 다른 지표에 대해서는 알려진 바가 거의 없습니다. 실제로 펀드의 배분에 따라 펀드의 스타일이 결정되듯이, 펀드운용에 관한 통계지표는 펀드의 성과를 객관적으로 측정할 수 있습니다.

모닝스타 등 전문기관에는 연평균 수익률, 표준편차, 샤프지수, 알파계수, 베타계수 등 자금을 측정하는 성과지표가 많다. 이러한 기금 지표는 이해하기 어려워 보여 그리스도인들이 망설이는 경우가 많습니다. 하지만 투자자들은 이러한 지표들을 교묘하게 빌려 펀드의 수익성, 위험계수, 성과안정성, 장기투자가치 등 4단계 방법을 통해 자신에게 맞는 '선호' 펀드를 선택할 수 있다.

펀드에 관한 지표는 많습니다. '타오바오'에 펀드 지표를 활용하는 방법은 무엇인가요? 이 기사에서는 하락장 테스트를 통과한 3개의 스타 펀드인 GF Small Cap Growth, China Investment Morgan China Advantage, E Fund Strategic Growth를 사용하여 "경험"을 제공하고 펀드 지표를 능숙하게 사용하는 방법과 적합한 선택 방법을 소개합니다. 4단계로 자금을 조달합니다.

1단계: 수익성 조사

투자자들은 일반적으로 펀드의 수익성에 대해 우려합니다. 따라서 펀드 조사의 첫 번째 단계는 수익성을 살펴보는 것입니다. 펀드의 성과에는 1주, 1개월, 3개월, 반년, 1년 등의 수익률 지표가 있습니다. 장기 투자 상품인 펀드는 성과를 볼 때 장기적으로 봐야 합니다. 일반적으로 최소 3개월의 성과는 펀드의 '성격과 기질'을 충분히 반영할 수 있습니다. 따라서 Morningstar.com의 데이터에 따르면 펀드 수익성을 검토하기 위한 성과 지표에는 주로 벤치마크 지수, 펀드 카테고리 및 연평균 수익률이 포함됩니다. (구체적인 데이터는 표 1 참조)

소위 벤치마크 지수는 펀드가 자체 성과 비교 기준을 가지고 있음을 의미합니다. 이 지표는 해당 펀드가 자체 기준을 능가하는 능력을 반영합니다. 따라서 숫자가 클수록 능력이 강해집니다. 물론, 단순히 자신의 레퍼런스와 비교하는 것이 아니라 유사한 펀드와도 수평적으로 비교해야 합니다. 이는 펀드 카테고리 지표에 따라 달라지며, 이는 해당 펀드의 성과가 특정 기간 동안 유사한 펀드의 평균 수익률보다 높거나 낮음을 나타냅니다. 이 두 가지 지표 중 CI Morgan China의 장점은 뛰어난 성과를 보이고 있으며 E Fund 전략의 성장이 뒤따르는 것은 분명합니다.

또한, 연평균 수익률은 펀드의 수익성을 반영하는 중요한 지표 중 하나이며, 올해부터 현재까지의 데이터를 바탕으로 해당 연도의 총 수익률을 계산합니다. 일반적으로 말하면, 총 수익이 클수록 좋습니다. Morningstar.com의 자료에 따르면 올해부터 이들 3개 펀드의 실적 중 CI Morgan China Advantage가 수익성이 가장 뛰어나고 E Fund 전략의 성장이 그 뒤를 이었습니다.

2단계: 위험 계수 조사

반품에는 항상 위험이 따릅니다. 더 낮은 위험으로 더 높은 수익을 얻는 것이 이상적인 펀드 상태입니다. 따라서 펀드의 수익성을 살펴본 후 펀드의 위험계수에 주목하는 것은 당연하다. 위험계수는 펀드의 위험도를 평가하는 지표로, 해당 펀드의 하방 위험 가능성, 즉 손실률 수준을 반영한다. 모닝스타 등급에서 펀드 리스크를 측정하는 주요 지표로는 최악의 분기 수익률과 모닝스타 리스크 계수 등이 있다. (관련 데이터는 표 2 참조)

펀드의 하락 위험을 조사하려면 먼저 최악의 분기별 수익률을 살펴봐야 합니다. 펀드 설립 이후 최악의 분기 수익률을 의미한다. 이 지표는 시장이 하락할 때 펀드의 최악의 성과를 반영합니다. 이 지표로 볼 때, 3개 펀드 중 E Fund의 전략 성장이 최악의 3개월 동안 -12.66의 수익률을 기록하며 가장 큰 하락 위험을 보였으며, Shanghai Investment Morgan China Advantage가 최악의 3개월 동안 -7.56의 수익률을 기록했습니다. ; Guangfa의 소형주의 성장은 상대적으로 안정적이며 최악의 3개월 동안 수익률은 -7.24입니다.

이 지표 외에도 Morningstar 위험 계수를 통해 위험을 분석할 수도 있습니다. 유사한 펀드와 비교하여 펀드의 하락 위험을 측정하는 데 사용됩니다. 이 중 모닝스타는 무위험수익률로 국내 1년 은행 정기예금 금리를 사용하고 있다. 계수가 높을수록 유사한 펀드에 비해 펀드의 하락 위험이나 손실률이 더 높습니다. 이 지표로 볼 때 이 세 가지 펀드는 모두 위험 계수가 더 높은 품종입니다.

3단계: 성과 안정성 검토

펀드의 수익성이 좋다는 것은 좋은 일이지만, 이 능력이 지속될 수 있을까? 이는 펀드 성과의 안정성에도 달려있습니다. 최악의 분기 수익률과 모닝스타 위험계수는 펀드가 하락할 위험 확률을 반영하고, 펀드의 안정성을 검토하는 것은 표준편차, 베타계수(β), R-제곱에 따라 달라지며 이는 펀드의 변동폭을 직접적으로 반영합니다. 펀드 수입.

변동성이라고도 알려진 표준 편차는 과거 기간 동안의 펀드의 주간(또는 월간) 수익률과 평균 주간 수익률(또는 월간 수익률)의 편차를 나타냅니다. 펀드 총수익률의 변동폭을 반영합니다. 값이 클수록 변동폭도 커집니다. 예를 들어, 펀드 A의 지난 2개월간 수익률이 1이라면 표준편차는 0입니다. 펀드 B의 한 달 수익률은 5이고, 다음 달 수익률은 -7입니다. 펀드 B의 표준편차가 펀드 A의 표준편차보다 크다는 것은 명백합니다.

마찬가지로 베타계수(β)는 성과평가 벤치마크 수익률 대비 펀드 수익률의 전반적인 변동성을 측정하는 상대적 지표이다. 베타가 높을수록 성과 벤치마크에 비해 펀드의 변동성이 커집니다. 베타계수(β)가 0.9라면 시장이 10만큼 오르거나 내릴 때 그에 따라 펀드도 9만큼 오르거나 떨어진다는 뜻이다.

β 계수가 효과적으로 위험을 측정할 수 있는지 여부는 펀드와 성과평가 벤치마크 간의 상관관계에 크게 영향을 받는다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 만약 펀드를 관련없는 성과 벤치마크와 비교한다면, 계산된 베타계수는 의미가 없을 것입니다. 따라서 β 계수를 조사할 때 다른 지표인 R 제곱도 조사해야 합니다. R-제곱이 1이면 해당 펀드가 성과 평가 벤치마크와 완전히 상관관계가 있다는 것을 의미하고, R-제곱이 0이면 두 벤치마크가 상관관계가 없다는 것을 의미합니다. R-제곱이 1에 가까울수록 β 계수가 펀드의 변동성을 더 잘 반영합니다.

반대로, R-제곱이 낮을수록 자금 변동성의 지표인 β계수의 신뢰도가 낮아지는 것을 의미합니다.

표준편차, 베타계수(β), R-제곱은 투자 위험이 아닌 수익률 변동을 수량화합니다. 실제로 그것이 반영하는 것은 펀드의 성과가 장기적으로 꾸준히 성장하고 있는지, 아니면 오르락내리락하는 '롤러코스터'를 타고 있는지 여부이다. 이 세 가지 지표(데이터는 표 3 참조)에 따르면 E Fund의 전략적 성장이 수익 변동성이 가장 크고 CI Morgan의 China Advantage가 그 뒤를 잇고 있으며 GF의 소형주 성장이 가장 안정적인 순자산 성과를 보이고 있습니다.

4단계: 장기 투자 가치 조사

펀드 성과에 대한 Morningstar.com의 관련 지표의 도움으로 투자자는 펀드의 수익성, 위험 계수를 명확하게 이해하게 됩니다. , 성과 안정성 개념을 바탕으로 자신의 기대 수익률과 위험 허용 범위에 따라 펀드를 선택할 수 있습니다. 그러나 기독교 투자 펀드는 일반적으로 장기간 보유하기 때문에 수익은 최대한 높이고 위험은 최소화하기를 바랍니다. 따라서 샤프지수는 주목해야 할 성과지표이다.

펀드 성과를 측정하려면 인컴과 리스크를 모두 고려해야 한다. 샤프지수는 인컴과 리스크를 동시에 종합적으로 고려할 수 있는 지표다. 샤프 지수라고도 알려진 샤프 비율은 펀드 성과를 측정하기 위해 전 세계에서 가장 일반적으로 사용되는 표준화된 지표입니다. 펀드의 위험조정수익률을 측정하는 지표 중 하나로, 펀드가 단위위험을 가정하여 얻은 초과수익률, 즉 펀드의 총수익률 중 무위험수익률보다 높은 부분을 반영합니다. 동기.

일반적으로 샤프 비율이 높을수록 펀드가 위험 단위를 가정하여 얻을 수 있는 초과 수익도 높아집니다. 표 4의 데이터에 따르면 CI Morgan China의 장점은 수익률과 위험의 균형을 더 잘 맞출 수 있으며 E Fund의 전략 성장이 뒤 따르고 GF의 하판 성장은 약간 열세입니다.

펀드 지표의 도움으로 수익성과 장기 투자 가치 측면에서 CI Morgan China의 장점이 가장 두드러지고 E Fund 전략의 성장이 뒤따른다는 것을 알 수 있습니다. 위험계수와 수익률 측면에서 보면 안정성 측면에서는 GF Small Cap이 가장 안정적인 성장세를 보이고 있으며 CI Morgan China가 그 뒤를 잇고 있습니다.

전문기관에서 제공하는 성과지표의 도움으로 기초시민도 펀드의 수익성, 위험계수, 성과안정성, 장기투자가치 등 중요한 정보를 정확하게 판단할 수 있음을 알 수 있다. 을 확인하고 적합한 펀드 상품을 선택하세요. 물론, 참조지표를 활용하여 펀드를 측정하는 것이 100% 정확성을 보장할 수는 없지만, 적어도 투자자가 펀드의 상황을 이해하는 데 도움을 주고 수익성 확률을 높일 수는 있습니다.

위에서 말씀드린 내용을 토대로!

주식형 펀드 20%, 할당형 펀드 80%로 배정해도 될 것 같아요! 그 중 배분형은 보수적 배분형 50%와 적극적 배분형 30%로 나눌 수 있어요!

제가 생각하는 주식 펀드로는 China Return, Yinhua Quality, Boshi Theme, Harvest 300, Franklin Guohai Flex, Soochow Jiahe Advantage Select 등이 있습니다.

배분 자금: Yinhua Advantage, Harvest Steady 등

위 내용은 제 개인적인 의견이며 도움이 되셨으면 좋겠습니다!

그러나 사실 당신에게 가장 적합한 펀드는 최고의 펀드입니다!

남의 의견을 무작정 따르지 마시고 본인의 관찰과 배려에 따라 구매하시는 것이 가장 좋습니다!

결국 투자는 자신이 힘들게 번 돈을 쓰는 것!