대형 인덱스 펀드란 무엇인가요?

대형주 인덱스 투자에 대한 제안을 들을 때 투자자들은 분명히 한 가지 질문을 갖게 될 것입니다. 대형주 인덱스 펀드는 어떻습니까? 할 수 있나요?

인덱스 펀드는 최근 몇 년간 점점 더 인기를 끌며 일반 투자 커뮤니티에서 첫 번째 선택이 되었습니다. 실제로 VTSMX(Market Index Fund)는 관리 중인 자산으로 측정할 때 세계 최대 규모의 뮤추얼 펀드입니다.

대형 인덱스 펀드는 투자자에게 분명한 이점을 제공하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 다음은 투자 전 대형 인덱스 펀드에 대한 약간의 지식입니다.

대형 인덱스 펀드란 무엇인가요?

대형 인덱스 펀드는 투자 가능 시장의 상당 부분, 일반적으로 주식이나 채권과 같은 특정 증권에 투자합니다. 투자자들에게 시장에 대한 가장 광범위한 노출을 제공하는 회사를 종종 총 시장 인덱스 펀드라고 합니다.

예를 들어 S&P 500 지수를 추적하는 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드(ETF)는 광범위하게 분산된 인덱스 펀드이지만 대부분의 경우 광범위한 시장 지수 용어는 노출도가 높은 펀드_A를 나타냅니다. 투자하는 펀드입니다. Wilshire 5000 또는 Russell 3000과 같은 보다 광범위한 지수입니다. Wilshire 5000 및 Russell 3000의 보유 종목에는 증권 거래소에서 거래되는 대부분의 미국 국내 주식이 포함되어 있으며, 이것이 바로 "전체 시장"이라는 명칭이 펀드 이름에 포함되는 이유입니다. .

채권에 투자하는 광범위한 시장 인덱스 펀드는 일반적으로 약 17,000개의 채권으로 구성된 Barclays의 미국 총채권 지수를 추적하므로 이를 추적하는 인덱스 펀드의 이름은 "총 채권 지수"입니다.

대형 인덱스 펀드의 장점

대형 인덱스 펀드는 모든 인덱스 펀드가 제공하는 것과 동일한 장점을 가지고 있으며, 주요 장점은 다음과 같습니다:

1. 낮은 수수료: 대부분의 다른 인덱스 펀드와 마찬가지로 대형 인덱스 펀드는 일반적으로 투자 비율이 0.20% 미만으로 투자 금액 $10,000당 $20에 불과합니다. 낮은 수수료는 특히 장기적으로 수익을 향상시키는 데 도움이 됩니다. 수수료가 적으면 시간이 지남에 따라 성장하고 복리화되기 위해 더 많은 돈을 투자해야 하기 때문입니다.

2. 낮은 회전율: 인덱스 펀드의 비용이 낮은 주요 이유 중 하나는 보유 주식이 높은 가격에 판매 및 대체되지 않는다는 것입니다. 이러한 증권 대체를 회전율이라고 하며, 이는 전년도에 다른 투자로 대체된(또는 "전환") 펀드 보유 비율로 설명할 수 있습니다. 많은 액티브 펀드(비인덱스 펀드)의 회전율은 50%를 넘는 반면, 인덱스 펀드는 일반적으로 회전율이 5% 미만입니다.

3. 세금 효율성: 낮은 매출액의 직접적인 결과는 투자자의 세금 감소입니다. 뮤추얼 펀드가 보유 자산을 구매 가격보다 높은 가격으로 판매하면 양도소득세가 부과되며, 이 세금은 "자본 이득 분배"의 형태로 투자자에게 전달됩니다. 과세 계정에 주식 자금을 보유하고 있는 경우 이러한 릴리스에 대해 세금이 부과됩니다. 따라서 세금을 최소화하고 싶다면 광범위한 시장 인덱스 펀드와 같은 세금 효율적인 펀드가 필요합니다.

4. 폭넓은 다각화: 대부분의 인덱스 펀드는 다각화되어 있어 많은 수의 증권에 투자합니다. 그러나 대형주 인덱스 펀드는 더 큰 다양성을 제공합니다. 즉, 평균 인덱스 펀드보다 더 많은 수의 증권에 투자합니다. 예를 들어, 많은 주식 시장 인덱스 펀드는 3,000개 이상의 주식에 투자하는 반면 S&P 500 인덱스 펀드는 약 500개 주식에 투자합니다.

5. 수동적 관리: 다른 인덱스 펀드와 마찬가지로 대형 인덱스 펀드도 수동적으로 관리되는데, 이는 종종 판단을 저해할 수 있는 요인에 따라 관리자가 잘못된 결정을 내릴 위험을 제거한다는 점에서 장점이 됩니다. 탐욕과 두려움 같은 인간의 감정. 즉, 인덱스 펀드는 투자자의 관리자 위험을 제거합니다.

6. 세금 효율성: 낮은 매출액의 직접적인 결과는 투자자의 세금 감소입니다. 뮤추얼 펀드가 보유 자산을 구매 가격보다 높은 가격으로 판매하면 양도소득세가 부과되며, 이 세금은 "자본 이득 분배"의 형태로 투자자에게 전달됩니다. 과세 계정에 주식 자금을 보유하고 있는 경우 이러한 릴리스에 대해 세금이 부과됩니다. 따라서 세금을 최소화하려면 VTSMX와 같은 세금 효율적인 기금이 필요합니다.

요컨대, 대형 인덱스 펀드는 다른 인덱스 펀드와 동일한 장점을 갖고 있지만 분산화 이점이 더 큽니다.

Total Stock Market Index vs. S&P 500

대형주 인덱스 펀드가 현명한 투자 선택인지 판단하는 좋은 방법은 Total Stock Market Index Fund와 S&P 500을 살펴보는 것입니다. S&P 500 인덱스 펀드의 차이.

주식 시장 펀드는 일반적으로 Russell 3000 Wilshire 5000 Index의 성과를 추적합니다. 이러한 시장 지수는 대형주, 중형주, 소형주를 포함한 모든 범위의 시가총액을 포괄합니다. 그러나 S&P 500 인덱스 펀드에는 대형주만 포함되며 일부 중형주도 포함될 수 있습니다. 이는 전체 주식 시장 인덱스 펀드를 S&P 500 인덱스 펀드보다 더 다양하게 만듭니다.

총 주식 시장 인덱스 펀드에 대해 기억해야 할 중요한 측면은 일반적으로 "상한가중치" 지수를 추적한다는 것입니다. 즉, 시가총액이 높을수록 주식에 대한 "가중치" 또는 노출도가 커집니다. . 색인. 따라서 전체 주식시장 인덱스 펀드는 대형주에 큰 비중을 둘 수 있어 S&P 500 인덱스 펀드와 유사한 성과를 낼 수 있습니다.

그렇다면 투자자들은 주식시장 인덱스 펀드에서 약간 더 높은 장기 성과를 기대할 수 있습니다. 소수의 중소형주라도 성과 예측 이력을 바탕으로 성과를 높이는 데 도움이 될 수 있기 때문입니다. 대문자 평균이 작은 경우)가 Big Cap보다 낫습니다.

대형 인덱스 펀드에 대한 몇 가지 주의 사항

종합 주식 시장 인덱스 펀드를 예로 들 때, 투자자는 대형주를 보유하기로 결정한 경우 다음 사항을 명심해야 합니다. , 중형주 및 소형주 위험으로 인해 포트폴리오에서 중소형 펀드와 펀드가 중복될 수 있습니다.

예를 들어, 투자자가 소형주에 대한 포트폴리오 할당을 20%로 유지하려는 경우 전체 주식 시장 인덱스 펀드가 이미 소형주를 보유하고 있다는 사실을 깨닫고 소형주를 조정해야 합니다. 그에 따라 할당합니다.

게다가, 광범위한 시장 인덱스 펀드는 다양화되어 있지만 혼합 자산(예: 주식, 채권 및 현금)을 요구하는 대부분의 투자자의 요구를 충족할 만큼 충분히 다양화되지 않을 수 있습니다. 다양한 지역적 노출(예: 미국 및 국제 주식)

올바르게 사용된다면 대형주 인덱스 펀드는 거의 모든 투자자에게 현명한 투자가 될 수 있습니다.