우리는 돈을 빌리고 갚지 못할까 두렵습니다. 왜 그렇게 많은 엔젤투자자와 VC들이 두려워하지 않습니까?

여기에는 모든 사람이 이해해야 할 논리가 있습니다. 엔젤 투자자는 귀하에게 돈을 투자하지만 귀하를 위한 투자는 아닙니다. 개인 계좌로 쉽게 이체할 수 없으며 직접 투자할 수 있습니다. 엔젤투자자의 자금을 안내하는 법인계좌에서는 사용권한과 사용범위가 명확하게 규정되어 있으며, 모든 자금은 반드시 투자자의 자금이 본인에게 주어진다고 생각하지 마세요. 자유롭게 사용하고 눈앞의 돈을 지켜보세요. 감히 불법적으로 운영하는 한, 입국할 수 있습니다.

이 과정에 대한 비유가 있습니다. 이 여자는 여주인이 되고 싶어합니다. 이 부자는 돈이 있지만 그 돈이 기껏해야 당신의 것이 아닐 수도 있습니다. 그가 더 이상 당신과 놀고 싶지 않다면 그는 언제든지 다양한 이유를 찾아 결정적으로 손실을 막고 고품질 자원을 현금화한 다음 이 과정에서 모든 사람에게 우선권이 있는 법입니다. 그리고 자본의 무자비한 손.

물론 운영 과정에서 일부 캐피탈 전문 창업자들의 경우 광고 프로모션, 트래픽 등 비즈니스 모델 서비스 등 정의할 수 없는 서비스 영역에서 수익 창출의 여지가 많을 수 있다. 등의 경우 자본금을 빠르게 소각할 수 있습니다. 이 과정에서 여러 링크를 통해 이체한 후 자신의 계좌로 이체할 수 있습니다. 그러나 링크를 이체할 때마다 한 번 더 위험이 발생합니다. 관련 위험이 나타나면 누구도 피할 수 없으므로 운영이 필요한 모든 단계에는 돈이 필요합니다. 이것이 자본이 실현되고 현금화되는 방식입니다. 때로는 엔젤 투자자와 창업자가 함께 놀며 바지를 입습니다.

누구나 Sun Honghe의 서클에 가입할 수 있습니다. 수백 가지 강좌가 있으며 여러분도 언제든지 가입하실 수 있습니다.

벤처 캐피탈의 진정한 수익성을 이해하면 벤처 캐피탈은 돈이 없는 것을 두려워하는 것이 아니라 좋은 프로젝트가 없는 것을 두려워한다는 것을 알게 될 것입니다.

벤처 캐피털, 벤처 캐피탈이라고도 알려져 있습니다.

과거에는 부자들이 사업을 시작하여 부를 쌓았습니다.

오늘날의 부자들은 다른 사람의 사업에 돈을 투자하여 부를 창출합니다.

우리는 죽음의 아슬아슬한 탈출구라고 할 수 있는 창업의 실패를 많이 보아왔지만, 그 일생 동안 회사가 가져올 수 있는 수익에 대해서는 생각해 본 적이 없습니다.

부자들은 성공적으로 부를 창출하면 얼마나 많은 보상을 얻을 수 있는지 알고 있지만 이미 다시 사업을 시작할 수는 없습니다.

따라서 각 분야에서 가장 전문적인 창업팀을 찾아 자본 투자를 통해 이익을 공유하는 것이 이들 부자들이 노는 새로운 방식이 되었고, 이것이 벤처캐피털이 탄생하게 된 계기가 됐다.

초기 벤처 캐피탈 회사는 우리가 이해하는 투자 거물이 아니라 기업가 거물이 자금을 지원하여 설립되었습니다.

초기 벤처 캐피털 프로젝트는 전체 시장에서 스타트업 기업을 찾아 조사하는 방식으로 진행된 것이 아니라 대기업이 내부 프로젝트 인큐베이션을 진행했습니다.

중국 벤처캐피털 회사들은 초기에는 그다지 수익성이 없었고, 돈을 잃는 프로젝트도 많았고, 살아남은 프로젝트들은 이 대기업들의 자금을 돈 손실로부터 보호할 수 있을 뿐이었고 많지 않았습니다. 이익.

벤처캐피털의 진정한 정점은 중국 벤처캐피털 수익의 70%도 인터넷에서 비롯됐다는 인터넷 배당폭발로 시작됐다.

그 이유는 비교적 간단하다. 대부분의 인터넷 기업은 자산 경량화 모델을 갖고 있어 은행이 인터넷 기업에 돈을 빌려주는 것을 꺼린다.

이들 기업은 일단 파산하면 빚을 갚지 못하고 부도나는 경우가 많기 때문이다.

인터넷이 시작된 이래 높은 연구개발 비용과 홍보 비용으로 인해 수익 과정이 상대적으로 길어서 회사에서는 항상 많은 양의 준비금이 필요했습니다.

돈을 빌릴 수 없는 인터넷 기업들은 단기적인 어려움을 극복하고 후기 인터넷의 배당금을 함께 나누기 위해 자본이 들어와주기를 바라고 있다.

현재 Alibaba, Tencent, Baidu, JD.com, Pinduoduo, Meituan, Didi 등과 같은 상대적으로 큰 기업은 모두 인터넷의 인기에 의존하고 있습니다. 많은 추세를 바탕으로 투자 자본이 축적되어 현재의 성과를 거두었습니다.

벤처캐피털이 얼마나 많은 이익을 내는지에 대해서는 의견이 분분합니다. 대부분의 공개 데이터는 실제로 부정확합니다. 많은 벤처캐피털 투자자들은 이 산업이 수익성이 너무 높기 때문에 실제 이익이 노출되는 것을 원하지 않습니다.

좋은 벤처 캐피탈 회사는 시장에서 공개적으로 자금을 조달할 필요가 없으며, 많은 자금이 그들에게 올 것입니다.

창업 초기 단계에서는 시드 라운드, 엔젤 라운드, ABC 라운드 등 합의된 가치와 합의된 주식 비율에 따라 자금이 스타트업 회사에 투자됩니다. 재정 및 자원 지원.

물론 일부 자본은 기업지배권이나 거부권도 좋아한다.

오랜 기간의 기업 성장 이후 자본은 퇴출하고 자본 차익을 얻기에 상대적으로 좋은 시기를 선택할 것입니다.

일반적인 퇴출 방법은 상장하는 것입니다. 실제로 대부분의 인수합병이 이루어지며 소수의 기업이 자사주 매입을 선택합니다.

어떤 퇴출 방법에 관계없이 자본은 수익을 내고 퇴출될 수 있도록 거래 완료를 촉진하기 위해 열심히 노력할 것입니다.

캐피탈은 연간 배당수익률을 좋아하지 않는데, 대부분 투자의 주가수익률이 수십배로, 배당금을 기준으로 자본금을 회수하면 퇴출까지 수십년이 걸린다는 뜻이기 때문이다.

상장 후 시가총액이 수천억 달러로 치솟은 텐센트나 알리바바 같은 기업은 말할 것도 없고, 시장에 상장된 대부분의 국내 기업도 시가총액이 수십억 위안에 달한다.

일반 시드 라운드 기준으로 평가액이 1천만 달러를 넘지 않는다면 회사는 최소 수백 배는 성장할 것입니다.

시장 가치가 수천억 위안에 달하는 미래 산업 거대 기업에 투자할 수 있다면 많은 돈을 벌 수 있을 것이다.

벤처 캐피털 펀드가 시장에서 고품질 프로젝트를 찾고 싶어하는 것은 바로 수백, 수천, 심지어 수만 배의 수익 가능성 때문입니다.

대답은 거의 불가능합니다.

아마도 당신은 수백만 또는 수천만 달러를 가지고 있다고 생각하고 사업이 성공하고 자본이 반환되기를 바라면서 많은 기업 프로젝트에 투자할 수 있습니다.

하지만 보통 사람들이 접근할 수 있는 프로젝트는 좋은 프로젝트가 아닌 것이 현실이다. 좋은 프로젝트는 돈이 부족하지 않기 때문이다.

우수한 창업팀은 일반인의 자금을 원하지 않습니다.

왜냐하면 일반 사람들은 자금 외에는 산업 자원을 가져올 수 없고, 개인 투자자들은 비난을 받기 쉽고 불필요한 분쟁을 일으키기 쉽고 기업의 발전에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.

보통 사람들이 부족한 점은 창업 프로젝트 정보의 오픈 소스뿐만 아니라 연구 역량 부족, 프로젝트의 향후 개발 기대치를 정확하게 판단할 수 없는 능력, 투자 성공률 등이 있습니다. 매우 낮습니다.

벤처 캐피탈 프로젝트가 백만 분의 1 또는 백 분의 일 정도라면, 벤처 캐피탈을 하는 일반 사람들의 성공률은 백만 분의 일, 심지어는 죽음에 달합니다.

각 프로젝트에 10만 투자가 필요하고, 1만 프로젝트 중 하나가 성공한다면 10억이 필요하게 되는데, 그렇게 많은 돈을 투자할 수 있는 일반인은 더 이상 일반인이 아닙니다.

벤처캐피탈 투자자들이 어떤 프로젝트를 좋아하는지 간략하게 살펴보거나, 반대로 어떤 프로젝트가 큰 수익의 가능성을 가져올 수 있는지 생각해 보자.

1. 프로젝트가 위치한 시장 환경

많은 사람들은 시장 환경이 무엇을 의미하는지 잘 이해하지 못할 수 있습니다. 프로젝트가 얼마나 큰지 간단히 이해하면 됩니다. .

일반적으로 프로젝트의 잠재 시장 규모가 클수록 벤처 캐피털이 더 선호합니다.

전 국민이 관객이 될 수 있으면 더 좋을 것 같아요.

그렇다고 틈새 시장의 프로젝트를 할 수 없다는 뜻은 아니지만 그런 프로젝트는 상한선이 있는 경향이 있고, 상상의 여지가 거의 없다는 이유로 많은 자본가들이 이를 무시한다.

2. 프로젝트 수익 모델

이는 실제로 매우 중요합니다. 많은 사람들이 벤처 캐피탈을 오해하고 벤처 캐피탈을 필요로 하는 대부분의 회사가 돈을 잃는다고 생각합니다.

핀둬둬, 메이투안, 디디 등 기업이 1년 내내 적자를 본다고 해서 수익을 내지 못하고 뚜렷한 수익모델이 없다는 뜻은 아니다.

벤처캐피털이 찾고 있는 기업은 수익모델 관점에서 미래 수익성이 매우 높겠지만, 초기에 많은 비용 투자가 필요하기 때문에 손실을 입게 되는 것이 현실이다 .

혈액을 만들 능력이 없는 기업이 수혈을 위한 자본 보조금에만 의존한다면 결국 망할 것입니다.

자본은 박애주의자가 아니라 흡혈귀이기 때문이다.

3. 창업팀의 능력

자본 투자는 단지 프로젝트 자체가 아닙니다. 프로젝트 자체는 대부분 단지 모델일 뿐이기 때문입니다.

시장 환경과 업계 상황 외에도 프로젝트의 성공은 대부분 창업팀 자체의 능력에 달려 있습니다.

따라서 벤처캐피탈 역시 창업팀, 특히 창업자의 역량을 매우 중요하게 생각합니다.

벤처 캐피털은 프로젝트 연구 및 향후 성과 기대치 판단을 위한 고유한 위험 제어 시스템을 갖추고 있습니다. 위의 세 가지 사항이 가장 중요한 측면입니다.

벤처캐피탈에 관한 관련 지식이 많이 있습니다. 관심 있는 친구들이 스스로 배울 수 있는 교류와 토론도 환영합니다.