사모펀드의 세금 위험은 무엇입니까?

안녕하세요. 제 경험에 따르면 사모펀드의 세금 위험은 네 가지로 요약될 수 있습니다.

첫째, 불완전한 세금 등록은 투자 추적이 어려울 수 있는 위험으로 쉽게 이어질 수 있습니다. 정보를 제공하므로 투자 비용이 줄어듭니다. 조사에 따르면, 일부 파트너십 펀드는 세금 정책에 익숙하지 않아 제때 세금 등록을 하지 않은 것으로 나타났으며, 세금을 등록한 일부 펀드의 경우에는 지방 세무서에만 세금을 등록하고 등록한 경우가 더 많았습니다. 국세청에 등록하지 않았습니다. 국세에 등록된 펀드의 경우 정보가 상대적으로 제한되어 있으며, 특히 투자정보 공개가 상대적으로 단순하고 투자자, 투자금액, 투자소득, 배당금 및 기타 정보에 대한 신고 및 공개가 부족하여 펀드 투자자의 세금 관리에 매우 중요하며 규제 허점이 발생하기 쉽습니다. 특히 주목할 점은 '사업세 부가가치세' 정책이 진전되면서 일부 펀드의 사업이 '사업세 부가가치세' 정책 대상에 포함되지만 '사업세 부가가치세' 정책에는 참여하지 않고 있다는 점이다. 세금을 부가가치세로” 정책을 시행하여 상당한 세금 위험을 안겨줍니다.

장쑤성 쑤저우 산업단지 지방 세무국은 지분 투자 기업의 세무 등록 업무를 더욱 잘 수행했습니다. 해당 국은 한때 '자본 투자 기업의 프로젝트 과세 관리 조치'를 발표했습니다. 모든 세무 등록 절차는 쑤저우 공업원구에서 수행되어야 합니다. 산업 및 상업 등록의 경우 이름이 승인되고 표준에 부합하는 경우, 즉 이름에 Equity Investment/Venture Investment Co., Ltd.(유한회사)가 포함되어 있어야 합니다. 지분 투자/벤처 투자 합자회사(일반 합자회사), 지분 투자 관리/벤처 투자 관리 유한회사(유한회사) 파트너십) 및 기타 벤처 캐피탈 기업. 이 방법에서 말하는 지분투자등록이란 최초등록과 특정사항의 등록을 포함한다. 이 중 최초 등록에는 펀드 등록, 투자 프로젝트 등록 등이 포함됩니다. 투자 프로젝트 등록 시 생성된 프로젝트 관리 코드는 프로젝트 세부 신고, 세금 관련 사항 신고 및 승인 등 세금 관련 사항에 대한 고유 식별 코드 역할을 합니다. 인증 및 인증 관리. 모든 지분 투자 등록 문제는 소주 산업 단지 벤처 투자 세금 관리 정보 시스템을 통해 수행되어야 합니다. 이 조치는 또한 기존 세금 신고 관리 규정에 따른 일일 신고 외에 벤처 캐피탈 기업이 프로젝트 회계를 수행하고 쑤저우 산업단지 벤처 투자 세금 관리 정보 시스템을 통해 투자 프로젝트별 세부 프로젝트 정보를 신고하고 보유해야 한다고 요구합니다. 관련 원본 서류를 관할 세무당국에 제출하여 확인을 받아야 합니다. 벤처 캐피탈 회사는 선언의 신뢰성, 적법성 및 완전성에 대한 책임이 있습니다. 지분 투자 펀드 관리 수수료, 지분 양도 과정에서 발생하는 관련 세금 및 중개 수수료는 적법하고 유효한 증명서를 취득해야 하며, 적법하고 유효한 증명서를 제공할 수 없는 경우 세전 공제할 수 없습니다.

둘째, 펀드회계가 표준화되어 있지 않아 회계정보가 불투명하여 경영리스크가 발생하기 쉽습니다. 설문 조사에 따르면 현재 펀드 프로젝트에는 규제 허점이 있으며 일부 사모 펀드는 펀드 매니저의 이름으로 "두 개의 계정 세트"를 가지고 있으며 규정에 따라 독립적으로 운영되지 않고 별도의 계정을 설정하는 것으로 나타났습니다. 펀드관리기관과 투자펀드주체 간 갈등이 있고, 상호송장 발행, 비용혼합 등 규제당국이 펀드의 투자수익 및 배당금에 대한 재무상황을 파악할 방법이 없고, 펀드매니저가 원천징수 및 배당을 하지 않는 등 혼란스러운 현상이 발생하고 있습니다. 기업 투자자에 대한 지불 의무. 따라서 규제 기관이 펀드 투자자 중 기업 투자자를 감독하는 데에는 일정한 세금 위험이 있습니다.

셋째, '선분할 후 세금 납부'에 대한 이해가 부족하면 투자자의 납세 지연 위험이 쉽게 발생할 수 있습니다. 문서번호 91 및 문서번호 159의 규정에 따르면 파트너십은 소득세 납부 대상이 아니라 과세 소득의 회계 대상입니다. "선분할 후 과세"의 원칙은 "침투"의 개념을 반영합니다. " 법인세 제도와는 다른 조세 제도입니다. 과세방식에 따른 파트너십 소득세는 파트너가 주주와는 다릅니다. 파트너십의 분배 여부에 관계없이 매년 과세연도마다 파트너십의 운영 결과를 계산하고 그 결과를 다양한 파트너(투자자)에게 나누어야 합니다. 파트너는 이에 대해 세금을 납부해야 합니다. 즉, 분배 여부에 관계없이 동업자는 분할소득을 자신의 사업소득과 합산하여 함께 납부해야 합니다. 그러나 실제로 조사 결과 일부 사모펀드 투자자들은 '선배당, 후과세'의 '배당'을 분할이 아닌 분배로 이해하고 있으며, 배당금도 없고 세금도 내지 않는 공통적인 현상이 있는 것으로 나타났다. 투자 자금의 규모가 커지면서, 특히 PE, VC의 투자 대상이 선진 산업에 속하게 되면서 투자 기간이 길어지고 일반적으로 5년 이상 투자한 후 배당금이 지급되기 때문에 투자자의 세금 납부가 지연될 위험도 있습니다. 점차 증가하고 있습니다.

현재 파트너들은 세금을 먼저 나누고 세금을 나중에 납부한다는 일방적인 이해를 갖고 있어, 실제로 세금 납부가 지연될 위험이 심각합니다. 많은 투자자 재무 담당자는 파트너십이 파트너에게 분배하는 경우에만 납세 의무가 발생한다고 믿습니다. 예를 들어, 일부 자연인이 파트너십 설립을 통해 상장회사의 주식을 보유하고 있는 경우, 파트너십이 실제 지분을 분배할 때까지 기다리는 대신 파트너십이 향후 상장회사의 주식 보유를 줄이면 수익이 발생합니다. 파트너에게 주식 수익을 제공합니다.

넷째, 투자자의 신원이 '침투'될 수 없어 세금 혜택을 잘못 누릴 위험이 있습니다. 합자회사 형태의 사모펀드의 경우, 투자수익이 파트너들에게 배분될 때 펀드가 본래의 속성을 유지하고 원래의 속성에 따라 과세되는지 여부에 대해 현행 조세 규정이 관심의 초점이 되었습니다. 기업소득세법 및 관련 규정에 따르면, 거주자 기업이 다른 거주자 기업에 직접 투자하여 얻은 배당금, 보너스 및 기타 지분 투자 소득은 비과세 소득입니다.

그러나 펀드의 파트너로서 거주기업이 펀드를 통해 다른 거주기업에 투자하여 얻는 배당금 및 배당금은 기업소득세법에서 규정하는 비과세소득은 '직접' 소득이 아닙니다. 따라서, 파트너십 사모펀드는 '실질보다 형식'의 원칙에 따라 '투자 도관'이라는 형식적 성격을 갖고 있으나, 현행 세법에서는 실제로 '도관'의 주요 의미를 부여하지 않습니다. 따라서 세금 혜택을 누릴 수 없습니다. 세법에서 더 명확한 설명을 하기 전에 이는 체납세를 유발하는 중요한 세금 위험 요소입니다.