젠슨 지수란 무엇인가요?

질문 1: Jensen 지수란 무엇인가요?

질문 2: Jensen 지수는 무엇을 의미하나요?

Jensen Index의 정식 명칭은 Jensen Performance Index Method입니다. 1968년 미국 경제학자 젠슨(Jensen)은 동일한 펀드의 성과를 평가하기 위해 CAPM 모델에 의해 결정된 기대 수익률을 기준 수익률로 사용하는 방법을 체계적으로 제안했습니다.

J= Rp―{ Rf+?p(Rm―Rf)}

그 중 J는 초과 수익률을 나타내며 Jensen 성과 지수라고 하며 Rm은 평가 기간 동안 시장의 평균 수익률을 나타냅니다. Rm-Rf는 평가 기간 동안의 시장을 나타냅니다. 위험에 대한 보상입니다. J 값이 양수이면 평가 펀드가 시장에 비해 우수한 성과를 낸다는 뜻이고, 음수이면 평가 펀드의 전반적인 성과가 시장에 비해 낮다는 뜻이다. J값의 크기에 따라 다양한 펀드의 성과 순위를 매길 수도 있습니다.