금 금융상품에 어떻게 투자하나요?

다양한 금 재무 관리:

1. 실물 금

실제 금 거래에는 금괴, 금화, 금 보석 거래가 포함되며 금을 금으로 보유하는 것도 포함됩니다. 투자. 투자금액이 더 높은 것은 확실합니다. 비록 실제 수익률은 다른 방법과 동일하지만, 투자한 자금은 레버리지 효과를 발휘하지 않기 때문에 투자금액은 확실히 낮을 것이며, 금값이 상승합니다. 일반 금주얼리의 구매가격과 판매가격의 차이가 커서 투자로 보기에는 적합하지 않습니다. 금괴와 금화는 기타 비용이 들지 않기 때문에 실제 금 투자에 가장 적합한 선택입니다. 그러나 금을 보유한다고 해서 이자 수익이 발생하지는 않는다는 점에 유의해야 합니다.

금화에는 순금화와 기념금화 두 종류가 있습니다. 순금화의 가치는 기본적으로 금 함량과 일치하며, 가격은 기본적으로 국제 금 가격에 따라 변동합니다. 이는 아름다움, 가치 상승, 강력한 유통 유동성 및 가치 보존 기능을 가지고 있습니다. 금화는 많을수록 기념성이 높아 일반 투자자가 그 가치를 식별하기 어렵기 때문에 투자자의 품질 요구 사항이 더 높으며 주로 동전 수집가를 만족시키기 위해 수집되며 부가가치 투자 기능이 거의 없습니다.

금 현물 시장에서 실물 금의 주요 형태는 금괴와 금덩어리뿐 ​​아니라 금화, 금메달, 보석류 등입니다. 금괴에는 저순도 사금 금과 고순도 금괴가 포함되며 일반적으로 무게는 400온스입니다. 시장 참여자는 주로 금 생산자, 정제소, 중앙은행, 투자자 및 기타 수요 당사자를 포함합니다. 그 중 금 딜러는 시장에서 금을 사고 팔고, 브로커는 수수료와 가격 차이를 벌기 위해 격차를 메우고, 은행은 이에 자금을 조달합니다. 금 현물 가격 스프레드는 일반적으로 온스당 0.5~1달러입니다. 예를 들어, 뉴욕 금 시장은 금요일에 297.50/8.00달러로 마감했고, 전날 마감 가격은 299.00/300.00이었습니다. 온스는 측정 단위이며, 1온스는 28.35그램에 해당합니다.

금 현물 투자에는 두 가지 단점이 있습니다. 보관 및 보안 수수료를 지불해야 하고, 금 보유에 따른 이자 수입이 없다는 것입니다. 따라서 선물을 매매하여 일시적으로 소유권을 이전함으로써 수수료를 피하고 수익을 얻을 수 있습니다. 각 선물 계약은 100온스입니다. 중앙은행은 일반적으로 소유권 이전을 통해 수입을 얻는 것을 꺼려하므로 금 대출 및 대출 시장이 등장했습니다.

별첨: 골드 스왑 거래:

골드 보유자가 화폐와 교환하여 골드바를 양도하는 것이며, 스왑 계약이 만료되면 골드바를 다시 금괴에서 매입하게 됩니다. 합의된 가격. 남아프리카 공화국과 구소련의 중앙은행은 이러한 거래 방식을 선호한다고 합니다. 최근 유로존 금 보유량이 1억 3백만 유로 증가한 것은 유로존 국가 간 금 스왑 협정이 만료되었기 때문입니다.

2. 종이금

"종이금" 거래에는 실물 금이 포함되지 않습니다. 이는 은행이 제공하는 일종의 은행 계좌입니다. 귀금속 단위 금에 투자하는 데 회계 방식이 사용됩니다. 왜냐하면 물리적 구매 및 결제에는 물리적 금 결제가 포함되지 않기 때문에 거래 비용이 금을 보유하는 것과 동일할 수 있다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 계정 내 "골드"는 일반적으로 실물로 교환할 수 없습니다. 실물을 출금하려는 경우, 자금을 전액 충전한 후에만 교환할 수 있습니다. "차이나 페이퍼 골드(China Paper Gold)"는 3% 마진의 양방향 거래 품종으로 금에 대한 직접 투자를 위한 비교적 안정적인 도구입니다.

3. 금 마진

마진 거래 유형: Au(T+5), Au(T+D)

Au(T+5) 거래는 정산기간을 정한 할부결제 거래방식을 말하며, 정산기간은 영업일 기준 5일(거래일 포함)입니다. 구매자와 판매자는 일정 비율의 증거금(총 계약 금액의 15%)으로 매매 계약을 체결합니다. 해당 계약은 양도할 수 없으며 만료된 계약의 순 포지션, 즉 포지션만 새로 개설할 수 있습니다. 동일한 배송 기간의 판매 계약을 체결한 후, 실물 배송의 경우 당사자 중 일방이 계약을 위반하면 상대방이 총 계약 금액의 7%를 위약금으로 지불해야 합니다. 계약을 체결하면 양측은 금 거래소에 7%의 벌금을 지불해야 합니다.

Au(T+D) 거래는 구매자와 판매자가 일정 비율(총 계약 금액의 10%)을 두고 매매계약을 체결하고, 증거금을 바탕으로 진행되는 현물배송 업무를 말합니다. Au(T+5) 거래 방식의 차이점은 계약에 물리적 인도가 필요하지 않다는 점입니다. 구매자와 판매자는 포지션 기간 동안 보유하고 있는 계약을 청산하기 위해 매수 또는 매도할 수 있습니다. 계약은 매일 발생합니다. (지불 방향은 당일 배송 신고에 따라 결정됩니다. 예를 들어 고객이 구매 계약을 맺고 당일 배송 신고에 수령한 수량이 더 많다고 명시되어 있는 경우) 배송된 수량보다 고객이 이연 수수료를 받게 되며, 그렇지 않으면 지불해야 합니다). 포지션이 20일 이상 유지되는 경우, 거래소는 매 거래일에 계산된 1만분의 1의 연체 수수료를 부과합니다. (현재는 구매자와 판매자가 포지션을 청산하기로 선택한 경우 먼저 부과되고 나중에 부과됩니다.) 실제 배송 시 계약은 전체 거래 모드로 전환되며, 정산 선언이 성공한 후 구매자와 판매자 중 일방이 불이행하는 경우 상대방에게 총 계약 금액의 7%에 해당하는 위약금을 지불해야 합니다. 양측이 계약을 위반한 경우 양측은 금 거래 장소에 7%의 벌금을 지불해야 합니다.

IV. 금 선물

일반적으로 금 선물의 구매자와 판매자는 계약 만료일 이전에 이전 계약과 동일한 금액을 판매하고 재구매하게 됩니다. , 마감 포지션에서는 실제 금을 실제로 인도할 필요가 없습니다. 각 거래의 이익 또는 손실은 반대 방향으로 두 계약을 매수하고 매도한 금액의 차액과 같습니다. 이러한 사고 파는 방법을 사람들은 일반적으로 "금 투기"라고 부릅니다.

금 선물 계약 거래는 거래량의 약 10% 정도만 투자 비용으로 예치하면 되므로 적은 자금으로도 대규모 거래를 촉진할 수 있습니다. 따라서 금선물거래를 '예금거래'라고도 합니다.

전 세계 대부분의 금 선물 시장의 거래 내용은 기본적으로 유사하며 주로 증거금, 계약 단위, 인도월, 최소 변동 한도, 선물 인도, 수수료, 일일 거래량, 수수료 지침 등을 포함합니다.

①입금. 금 선물 거래소에 들어가기 전에 거래자는 브로커에 계좌를 개설해야 합니다. 거래자는 브로커와 관련 계약을 체결하고 마진을 지불할 의무를 져야 합니다. 거래가 실패할 경우 브로커는 즉시 포지션을 청산할 권리가 있으며 거래자는 관련 손실을 부담해야 합니다. 거래자가 금 선물 거래에 참여하는 경우 계약 금액 전액을 지불할 필요는 없으며, 브로커가 거래를 운영할 수 있도록 보증으로 일정 금액(예: 증거금)만 지불하면 됩니다. 증거금은 일반적으로 다음과 같이 설정됩니다. 전체 금 거래금액의 약 10% 정도다. 마진은 계약 보유자의 신뢰를 보장하는 것입니다. 계약의 최종 결과는 실제 인도이거나 계약이 만료되기 전에 포지션을 청산하기 위한 반대 거래입니다. 마진은 일반적으로 세 가지 수준으로 나뉩니다.

첫 번째는 초기 마진(Initial Margin)입니다. 이는 선물 거래를 개시할 때 각 계약에 대해 브로커가 요구하는 최소 증거금입니다.

두 번째는 장기 증거금(유지 증거금)입니다. 이는 고객이 항상 유지해야 하는 예비금 금액입니다. 장기 마진을 위해 고객이 추가 마진을 제공해야 하는 경우도 있습니다. 마진콜은 시장 움직임이 거래자의 포지션과 반대 방향으로 움직일 때 브로커가 운영과 균형을 유지하기 위해 요구하는 마진입니다. 시장 가격이 거래자의 입장에 유리한 방향으로 움직일 경우, 거래자는 해당 자금을 인출하거나 다른 금 선물 거래를 위한 초기 예치금으로 사용하도록 요구할 수도 있습니다.

세 번째는 우발상황과 손익에 대한 변동마진입니다. 청산고객이 각 거래일의 결과를 바탕으로 거래소 청산기관에 지급하는 증거금은 선물거래의 불리한 가격추세로 인한 손실을 보전하는 데 사용됩니다.

②계약단위. 금 선물은 다른 선물 계약과 마찬가지로 표준 계약 단위에 계약 수량을 곱하여 이루어집니다. 뉴욕거래소의 각 표준 계약 단위는 100온스 금괴 1개 또는 1킬로그램 금괴 3개입니다.

③배송월. 금 선물 계약은 특정 달에 지정된 순도의 금을 제출해야 합니다.

4최소 변동성과 최대 거래 한도. 최소 변동성이란 각 가격 변동의 최소 진폭을 의미합니다. 예를 들어 각 가격 변동은 10센트입니다. 최대 거래 한도는 현재 증권 시장의 상한선과 하한선과 같습니다. 뉴욕거래소는 일일 최대 변동폭을 75센트로 설정합니다.

⑤선물 인도. 선물 계약을 구매하는 거래자는 선물 계약이 실현되기 전 가장 빠른 인도일 이후 언제든지 금 보유에 대한 보증, 운송 청구서 또는 금 증서를 얻을 권리가 있습니다. 마찬가지로, 선물 계약을 판매하는 거래자는 마지막 인도일 이전에 포지션을 청산하지 않으면 금을 인도할 책임을 져야 합니다. 배송일과 최종 배송일은 전 세계 다양한 시장마다 다르므로 투자자는 이를 구별해야 합니다. 규정이 있는 경우 가장 빠른 배송일은 계약 만료월 15일, 가장 늦은 배송일은 해당 월 25일입니다. 일반적으로 선물계약 매도는 인도일 이전에 마감됩니다.

⑥당일 거래. 선물거래에서는 당일 가격변동에 따라 반대방향으로 매수, 매도하여 포지션을 청산할 수 있습니다. 금 선물이 거래자에게 유동성을 제공하기 때문에 데이 트레이딩이 성공적으로 운영되기 위해서는 필수적입니다. 그리고 오픈 포지션에 대한 거래소에 최종 지불이 이루어지기만 하면 데이 트레이딩에 대한 마진을 지불할 필요가 없습니다.

⑦ 명령입니다. 지시란 고객이 브로커에게 금을 사고 파는 것을 지시하는 것입니다. 그 목적은 고객과 브로커 사이의 오해를 방지하는 것입니다. 지침에는 행동(구매 또는 판매 여부), 수량, 설명(예: 시장 이름, 배송 날짜, 가격 및 수량 등) 및 제한 사항(예: 지정가 구매, 최고 가격 구매) 등이 포함됩니다.

5. 금 옵션

옵션은 미래에 구매자와 판매자가 합의한 가격으로, 기본 자산의 일정 금액을 구매할 권리는 있지만 의무는 없습니다. . 가격이 옵션 거래자에게 유리하게 움직일 경우, 옵션 거래자는 자신의 권리를 행사하여 이익을 얻게 됩니다. 가격이 반대 방향으로 움직이면 매수 권리는 포기되고 손실은 당시 옵션을 매수하는 데 드는 비용만 됩니다. 금 옵션 매매 투자 전략은 많고 복잡하며 숙달하기 어렵기 때문에 현재 전 세계에 금 옵션 시장이 많지 않습니다.

6. 금 주식

소위 금 주식은 금 회사가 일반에게 발행하는 상장 또는 비상장 주식이므로 금 회사 주식이라고도 할 수 있습니다. 금주 매매는 단순히 금 회사에 투자하는 것이 아니라 금에 간접적으로 투자하는 것이기 때문에 이러한 투자 행위는 단순한 금 매매나 주식 매매보다 더 복잡합니다. 투자자들은 금 회사의 영업 상황에 주의를 기울일 뿐만 아니라 금 시장 가격 동향도 분석해야 합니다.

7. 골드펀드

골드펀드는 골드투자펀드(Gold Investment Fund)의 약자로 펀드 발기인이 구성·설립하고 청약에 투자하는 사람들이다. , 펀드관리회사는 투자매체로서 금 또는 금 파생상품을 전문으로 하며 특정 투자운영을 담당합니다. 전문가로 구성된 투자위원회가 관리합니다. 금 펀드는 투자 위험이 낮고 상대적으로 안정적인 수익을 내는 펀드로, 우리가 흔히 알고 있는 증권투자 펀드와 동일한 성격을 갖고 있습니다.