소극적 소득을 얻는 가장 쉽고 효율적인 방법

로버트 기요사키(Robert T. Kiyosaki)가 쓴 ​​책 '부자 아빠 가난한 아빠'에는 부 창출의 논리가 매우 명확하게 나와 있습니다.

1. 좋은 직업을 가져야 합니다. /p>

2. 현금 흐름을 얻기 위해 노력하세요.

3. 현금 흐름을 통화 대신 자산으로 전환하세요.

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5. 소극적 소득이 지출을 초과하면 재정적 자유를 누리게 됩니다.

이 과정에서 가장 중요한 포인트는 '소극적 소득'을 얻는 것입니다.

우리 보통 사람들에게 소극적 소득을 얻는 방법은 많지 않습니다. 집을 임대하여 임대 소득을 얻는 방법과 주식 자금 등 자산을 보유하여 배당 소득을 얻는 방법이 일반적입니다. .

임대업소에서 임대수익을 얻으려면 막대한 초기 투자금이 필요한데, 이는 일반인들에게는 쉽지 않은 일이다.

계획적인 투자와 주식형 펀드 등의 자산 보유를 통해 장기적이고 지속적인 배당과 수익을 얻는 것이 소극적 소득을 얻는 가장 간단하고 효율적인 방법이다.

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개인적으로 소극적 소득을 얻고 싶은 친구들은 펀드 투자를 고집하라고 권합니다.

저는 2008년부터 고정투자 펀드에 참여해왔습니다. 이 기간 동안 많은 책을 읽고 다양한 고정투자 방법을 배웠으며, 주식시장의 좋은 상승도 경험했고, 좋은 성과도 얻었습니다. 각 고정 투자 주기에 수익이 발생합니다.

그러나 초기 고정투자는 여전히 수익을 목적으로 하는 것이며, 소극적 소득을 얻기 위한 금융투자의 투자 위험이 통제 가능한지 여부를 고려하지 않았습니다. 또한 보유 자산이 장기적인 배당 및 수익성 능력을 갖추고 있는지 여부도 고려하지 않습니다.

2016년쯤 『부자 아빠 가난한 아빠』라는 책을 읽으며 소극적 소득의 필요성을 깨닫기 시작했다. 그러다가 아내와 계획적으로 장기 펀드 투자 계획을 세워보자고 의논했습니다. 그 당시 그녀는 이해하지 못하고 이번 달에 사면 다음 달에 가격이 얼마나 오르는지 물었습니다. 나는 그녀에게 예를 들었습니다. 펀드 고정 투자는 첫 해에 작은 묘목을 심는 것과 같습니다. 두 번째 해에는 키가 커지지만 세 번째 해에는 녹색 열매가 맺히기 시작합니다. 계속 수확하세요. 고정투자펀드가 심는 것은 과일나무가 아니라 돈나무입니다. 주식을 충분히 보유하면 계속해서 돈도 벌고 배당금도 줍니다.

나중에 나는 그녀를 반복해서 세뇌했습니다. 그녀는 동급생이 Ping An에서 일했고 그녀의 월 수수료가 10,000 위안이 넘었다 고 말했습니다. 당신이 중국 Ping An을 당신의 펀드에 보유하고 당신이 그녀의 상사라고 말했습니다. 설날에 가족들에게 좋은 와인 한 병을 사주려고 전문점에 갔는데 가격이 또 오른 걸 보니 와인 가격이 오르면 마오타이의 주주라고 하더군요. 당신도 돈을 벌 수 있을 것이다.

가장 세뇌되는 것은 보유하고 있는 펀드가 배당금을 지급할 때이다. 나는 그녀의 Alipay를 사용하여 그녀에게 고정 투자 날짜와 금액을 설정했고 돈이 자동으로 차감되었습니다. 어느 날 그녀는 알리페이에 무슨 이유인지 수백 위안이 더 남아 있다고 나에게 말했다. 인수해서 보니 CSI 배당금이었습니다. '앗, 배당금 설정하고 재투자하는 걸 깜빡했어요'라고 하더군요. 이것이 펀드의 배당금이다. 우리는 현금 없이 계속해서 주식을 사야 한다. 그러다가 그녀는 말 한마디 없이 직접 배당금을 샀다.

2017년 개인 투자에서 '모래를 모아 탑에 모으는 것'에 대한 지후의 질문에 답한 적이 있다. 이 질문에 답함으로써 펀드에 투자하는 방법에 대한 더 명확한 아이디어를 갖게 되었습니다. 그래서 2017년 4월부터 공식 계정에 '닭둥지' 칼럼을 만들기 시작했습니다. 일주일에 한 번씩 고정투자를 하고, 매주 펀드투자에 대한 글을 쓰고 있습니다. 지금까지 113건에 걸쳐 고정투자를 했습니다. 매주 일요일 공식계정 하단 메뉴 '라이브 고정투자'에 최신호 고정투자 수익과 다음주 고정투자 계획을 업데이트하겠습니다. 투자, 시장가치, 수익률, 소득 등의 역사적 변화를 직관적으로 확인할 수 있는 차트도 있습니다.

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펀드를 통해 소극적 소득을 얻는 데에는 두 가지 장점이 있습니다.

첫째, 더 많은 자본금을 지불할 필요가 없습니다.

최소 100주를 사야 하는 주식과 달리 펀드의 투자 기준점은 매우 낮다. 펀드에 가입하면 매수한 주식 수를 기준으로 계산하는 것이 아니라 매수한 금액을 기준으로 계산됩니다. 예를 들어, 엄마 아빠에게 10위안 이런저런 자금을 달라고 말씀하시면 됩니다. 약간의 돈이 쌓이면 정말 타워가 실현될 수 있습니다. 부동산에 투자하면 계약금이 수십만 달러가 될 것이며 대출에 대한이자도 지불해야합니다. 소극적 소득을 얻을 수 있는지는 모르겠지만 확실히 소극적 소득의 원천이 될 것입니다. 은행.

둘째, 인덱스 펀드 투자는 안정적인 시장 평균 수익률을 얻을 수 있다.

자본시장에 투자할 때 가장 큰 두려움은 목표를 잘못 선택해 실패하는 것이다. 그러나 우리의 시간과 에너지는 제한되어 있으며, 대상의 금융 건전성을 분석하고 조사하는 데 많은 시간을 할애하거나 주당 수백 위안을 투자하기에는 너무 복잡한 금융 지식을 배우는 것은 불가능합니다. 그래서 저는 펀드에 정기투자를 할 때 패시브 투자 인덱스 펀드만을 선택합니다.

이름에서 알 수 있듯이 인덱스 펀드는 시장의 주요 지수 구성종목으로 구성된 펀드입니다. 이는 지수가 상승하는 한 우리 펀드의 순 가치도 상승한다는 것을 의미합니다. 놓칠 위험이 없습니다. 둘째, 인덱스 펀드는 구성종목의 기업 평판과 영업이익에 대한 기준이 상대적으로 엄격하다. 기준을 충족하지 못하는 기업은 연간 조정 과정에서 인덱스 펀드에서 제외된다. 그래서 나는 항상 고정형 인덱스 펀드를 소유하고 있지만 그 펀드의 구성요소는 항상 바뀌고 우리는 항상 더 나은 회사를 소유하고 있습니다.

주식을 직접 구매할 때 가장 큰 위험은 좋아 보이는 회사가 폭발한다는 것입니다. 올해는 그런 경우가 너무 많습니다. 개인 자금이 제한되어 있어 분산 투자가 어렵고, 단일 주식에 대한 포지션 비중이 보통 10% 이상입니다. 뇌우가 발생하면 전체 수입에 큰 영향을 미칩니다. 그러나 인덱스 펀드는 개별 주식 포지션의 시장 가치를 통제하며 일반적으로 2%를 초과하지 않습니다. 즉, 보유하고 있는 특정 주식이 매매가 정지되어 상장폐지 및 청산될 때까지 매각이 불가능하더라도, 그 주식이 한 푼도 안 되는 가치가 있다고 하더라도 그것이 인덱스 펀드의 성과에 미치는 영향은 2%에 불과합니다.

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닭둥지에서는 저평가 고정투자 방식을 사용하고 있습니다. 패시브 진입을 위한 장기 투자의 관점에서 볼 때, 이러한 고정 투자 방식은 위험이 낮을 뿐만 아니라 시장 평균 수익률을 초과하는 수익을 얻을 수 있는 기회도 가지고 있습니다.

저평가 개념은 버핏의 스승 그레이엄의 생각에서 차용한 것이다. 역사적 기사를 통해 여러 번 공유한 적이 있으므로 여기서 간단히 다시 설명하겠습니다.

가치평가는 일반적으로 주가수익비율을 나타냅니다. P/E 비율은 실제로 주당 순이익 대비 주가의 배수입니다.

주가가 10위안, 주당순이익이 1위안이라고 가정하자. 주가수익비율은 10배이다.

즉, 주식을 10위안에 사서 연간 1위안의 영업수익을 얻으면 10년 안에 투자금을 회수할 수 있다는 뜻이다.

인덱스 펀드에 저평가된 고정 투자를 할 때 실제로는 인덱스 펀드에 주식 가치 평가 개념을 적용합니다.

개별 주식의 경우 수익 변동이 심하고 가치 평가가 불안정하지만 수십 개의 구성 주식을 보유하는 인덱스 펀드의 경우 전반적인 가치 안정성이 더 안정적입니다. 이는 인덱스 펀드의 신뢰성 있는 가치평가를 위한 기초이기도 합니다.

저평가는 절대적 과소평가와 상대적 과소평가로 구분된다.

예를 들어 중소형 보드의 가치 평가는 22배, GEM 지수의 가치 평가는 40배입니다. 그렇다면 GEM과 비교하면 중소형 보드의 가치는 상대적으로 높습니다. 저평가됐다.

그러나 인덱스 펀드의 평가액을 10배로 구분하면 10배 이상은 고평가, 10배 미만은 저평가로 간주되며, 22배의 가치평가는 높은 것으로 간주됩니다. 그러나 제가 선호하는 배당지수인 Shanghai Stock Exchange Dividend와 CSI Dividend는 현재 8배를 넘지 않아 절대적으로 저평가되어 있습니다.

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현재 투자 대상은 절대적으로 저평가된 품종입니다.

완전히 저평가된 품종에 대한 고정투자의 장점은 배당수익과 회사의 장기 이익수익은 물론, 가치회귀 수익도 얻을 수 있다는 점이다.

시장 심리가 비관적이면 가치 평가가 낮아지고 투자자들은 투자에 대해 더 높은 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다. 시장 정서가 낙관적으로 변하면 가치 평가가 상승하고 투자자들은 위험한 투자를 선호하며 기꺼이 더 높은 보험료를 지불할 의향이 있습니다.

절대 저평가 단계에서 상대적으로 큰 규모의 지분을 투자하여 회수한 후, 시장 심리가 회복되고 밸류에이션이 상승하면 내재 이익은 변하지 않은 채 우리 보유 주식의 시장 가치가 크게 상승할 것입니다.

예를 들어 비관적인 시장 심리로 인해 특정 펀드의 평가액이 8배에 불과하다고 가정해 보겠습니다. 주당 순이익이 0.5위안이면 순 가치는 4위안입니다.

주당 4위안으로 100주를 사서 400위안을 투자했습니다.

1년이 지난 지금 시장 심리가 회복되고 전체적인 가치평가 수준도 높아지고 있다. 8배의 가치평가를 받은 펀드는 현재 주당순이익이 0.5배라면 12배의 가치평가에 거래되고 있다. 위안이면 순자산은 6위안입니다.

실질 이익은 변하지 않은 상태에서 가치 평가 변화로 인해 200위안의 이익을 얻었으며 이는 시장 가치가 50% 증가한 것입니다.

올해 펀드의 주당순이익이 8% 증가한 0.54위안, 평가액이 8배에서 12배로 오르면 순가치는 6.48위안이 된다. 시장 가치는 62% 증가했습니다.

가치평가가 변하지 않고 펀드 구성종목 전체 영업이익 증가율이 8%에 도달하더라도 1년 후 순가치는 4.32위안이 된다. 시가총액 증가율은 8%였다.

좀 더 극단적인 가정을 해보자. 주당순이익이 8% 증가했지만 순가치는 변하지 않고, 이는 시장 심리가 더욱 침체되고 밸류에이션이 낮아진다는 것을 의미하며, 그렇다면 밸류에이션은 얼마인가? 정답은 7.4번입니다.

또 다른 극단적인 가정을 해보자. 주당순이익은 8% 증가하지만 순자산은 4위안에서 3.6위안으로 10% 감소한다. 6.67배.

이렇게 밸류에이션이 낮다면 당연히 우리가 해야 할 일은 사서 사서 사(고정투자 고집) 하는 것이다.

우리가 선택한 펀드의 성과가 보장되고 주당순이익 하락이 없는 한, 최종 투자를 하게 되면 절대적으로 저평가된 단계에 있다는 것을 알게 되실 텐데요, 그러면 우리는 위험에 저항하는 능력이 매우 강해질 것입니다.

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아래 사진은 제 치킨네스트의 과거 수익률 변동 차트입니다.

저는 2017년부터 투자를 시작해 2018년 하락장을 완전히 경험했습니다. 하락장 최저점에서 치킨네스트 포지션의 변동손실률은 9.76%였다. 아래를 참조하세요.

오늘의 원래 계획은 고정 투자 한도를 계획하고 설정하는 방법에 대해 이야기하는 것이 었습니다. 최근 몇몇 친구들이 이런 질문을했지만 저는 실수로 인덱스 펀드에 대한 고정 투자의 이점을 과소 평가했습니다.

고정투자를 상대적으로 늦게 시작한 몇몇 친구들은 2018년에 하락장을 느끼지 못했다고 말했습니다. 이는 그들의 포지션이 대부분 저평가되어 있다는 사실과 많은 관련이 있습니다.

오랜 기간 투기 거래를 해온 친구들이라면 장기적으로 소극적 소득을 얻을 수 있는 자신만의 자산 투자 계획을 미리 세우는 것이 매우 필요하다고 생각합니다. 이것은 위험한 금융 시장에서 안전한 피난처입니다.

위대한 사업가 리버 무어는 투기 경력에 우여곡절이 많았지만, 비록 말년에 불행했지만 여전히 투기 수익으로 200만 달러의 펀드를 구입하여 편안하게 살았습니다.

따라서 현재 저평가 단계를 활용해 저평가된 지수에 일부 고정투자를 하면 소극적 소득을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 투자에서도 투기적 이익을 얻을 수 있어 큰 이점이 있다.