펀드 성과 비교를 위한 벤치마크는 무엇인가요?

펀드 성과 비교 벤치마크는 해당 펀드에 적합한 벤치마크 포트폴리오를 정의하는 것으로, 해당 펀드의 수익률과 성과 비교 벤치마크의 수익률을 비교함으로써 펀드의 성과를 측정할 수 있습니다.

펀드는 상대적 수익률을 추구하는 금융상품이다. 소위 '상대적'이란 펀드의 성과를 성과비교기준과 비교하는 것을 말한다.

펀드 투자과정에서 절대수익률과 순위에 관계없이 일정 기간 내에 펀드 수익률이 성과비교 벤치마크 성과보다 우수해 상품 운용 운영에 적격성을 갖췄음을 알 수 있다. 만약 해당 펀드의 수익률이 성과비교기준보다 낮을 경우 부적격으로 간주됩니다.

예를 들어 특정 채권형 펀드 A의 경우 성과 비교 벤치마크가 ChinaBond Composite Index인데, 2017년 6월 말 기준 해당 펀드의 최근 3년간 순가치 증가율은 23.7%였으며, 같은 기간 성과비교기준 수익률은 14.11%로 성과비교기준을 9.59%포인트 초과해 최근 3년간 해당 펀드 운용사가 자격을 갖춘 것으로 나타났다.

직설적으로 말하면, 펀드가 달성하고 싶은, 달성 가능한 예상 목표를 설정하는 것입니다. 우리가 어렸을 때 자주 했던 말, "시험에서 100점을 받고 싶다"와 같습니다. 그러면 시험에서 99점을 받으면 더 만족할 것이고, 시험에서 85점을 받으면 더 만족할 것입니다. , 당신은 덜 만족할 것입니다.

예를 들어 성과비교 벤치마크를 '상하이, 선전 300 지수 성장률 95% + 은행간 예금 수익률 5%'로 설정했다면 펀드의 투자 목표는 Deep 300 Index의 수익률을 능가하도록 노력합니다.

말씀하신 'CSI 300 지수 수익률 * 80% + CSI 국채 지수 수익률 * 20%'는 말씀하신 대로 이 펀드가 CSI에 가까운 수익률을 달성하고자 한다는 의미일 것입니다. 300 목표.

추가 정보:

펀드 단위의 순 가치는 펀드의 현재 총 순자산을 총 펀드 지분 수로 나눈 값을 나타냅니다. 계산 공식은 다음과 같습니다: 펀드 단위의 순 가치 = 총 순자산/펀드 지분.

펀드 단위의 순 가치는 각 펀드 단위의 순자산 가치로, 펀드의 총 자산에서 총 부채를 뺀 금액을 펀드가 발행한 총 단위 수로 나눈 잔액과 같습니다. .

개방형 펀드 청약 및 환매는 이 가격으로 진행됩니다.

폐쇄형 펀드의 거래가격은 매수, 매도 행위가 발생할 때 알 수 있는 시장가격과 달리 개방형 펀드의 펀드 단위 거래가격은 매도 행위가 발생하는 시장가격에 따라 달라집니다. 청약 및 환매 행위가 언제 발생하는지 아직 알 수 없습니다. (단, 당일 장 마감 후 계산하여 다음 거래일에 발표할 수 있습니다.) 단위 펀드의 순자산 가치입니다.

펀드 단위 순자산 가치 평가란 특정 가격에서 해당 펀드의 순자산 가치를 추정하는 것을 말한다.

단위펀드의 순자산가치를 계산하는 핵심이다. 펀드는 주식, 채권 등 증권시장의 다양한 투자수단에 분산투자하는 경우가 많다. 자산은 끊임없이 변화합니다.

따라서 단위펀드의 순자산가치를 매일 재계산해야만 펀드의 투자가치를 적시에 반영할 수 있다. 펀드자산의 평가원칙은 다음과 같습니다.

1. 상장된 주식 및 채권은 계산일의 거래가 없는 경우에는 종가를 기준으로 계산됩니다. 가장 최근 거래일의 종가입니다.

2. 비상장 주식은 원가로 계산됩니다.

3. 비상장 국고채 및 미만기 정기예금은 평가일의 경과이자 금액에 원금을 더하여 산정합니다.

4. 특별한 상황에서 위 규정에 따라 자산 가치를 결정하는 것이 불가능하거나 부적절할 경우, 기금 관리자는 관련 국가 규정에 따라 이를 처리해야 합니다.

참고자료: 바이두백과사전-펀드단위 순가치