뮤추얼 펀드와 헤지 펀드의 차이점은 무엇이며, 헤지 펀드 매니저가 더 수익성이 높은 이유는 무엇인가요? 당신을 감사하십시오.

뮤추얼 펀드(또는 투자 펀드)는 개인 투자자의 자원을 모으고 투자 전문가를 고용하여 보유 자금을 가장 적절하게 투자하여 투자자가 기대하는 목표를 달성합니다.

오늘날의 금융시장은 점점 더 복잡해지고 있습니다. 투자자들은 뮤추얼 펀드를 이용하여 다양한 증권(주식, 채권 등)을 포함하는 투자 포트폴리오로 자금을 다각화하고 있습니다. 이는 간단하고 편리하며 시간을 절약할 수 있는 투자 방법이며, 이 방법은 개인투자자가 혼자서 할 수 있는 것이 아닙니다. 뮤추얼 펀드 투자자는 이러한 분산투자를 통해 투자 위험을 줄일 수 있습니다.

투자자는 자신의 투자 목표 달성에 적합한 뮤추얼 펀드를 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 현재 수입을 극대화하기를 원하는 반면, 다른 투자자는 장기적으로 자금이 증가하기를 원하거나 둘 다 선호합니다. 전문 투자 전문가들은 펀드에서 모은 자금을 활용하여 다양한 채권, 주식, 채권을 구매하여 투자자들이 목표를 달성할 수 있도록 돕습니다. 이러한 증권은 펀드의 대부분을 구성하며, 벌어들인 수익은 투자자에게 분배됩니다. 투자자가 수익을 재투자하여 추가 주식(단위)을 구매할 수 있는 뮤추얼 펀드입니다.

펀드 투자자는 단위로 자금을 구매합니다. 즉, 단위를 구매할 때마다 해당 단위의 보유자가 되어 해당 단위에 속하는 증권을 소유하게 되며, 배당금 및 시세차익은 보유자의 지분에 따라 결정됩니다. share 할당된 단위 수입니다. 따라서 대규모 투자이든 소액 투자이든 투자한 1달러에 대한 수익률은 동일합니다.

헤지펀드의 영문명은 Hedge Fund로 '위험헤지펀드'라는 뜻이다. 운용목적은 선물, 옵션 등 금융파생상품을 활용하고, 각종 관련상품을 실제로 구매하는 것이다. 공매도와 리스크 헤징의 운용 능력은 어느 정도 투자 리스크를 회피하고 해소할 수 있습니다. 가장 기본적인 헤징 작업에서는 주식을 구매한 후 펀드매니저가 해당 주식의 특정 가격과 시간 효율적인 풋옵션(Put Option)도 함께 구매합니다. 풋옵션의 효용성은 주가가 옵션에서 지정한 가격 이하로 하락할 경우, 풋옵션 보유자는 자신이 보유하고 있는 주식을 옵션에서 지정한 가격으로 매도함으로써 주식 하락 위험을 헤지할 수 있다는 점입니다. 가격. 또 다른 유형의 헤징 운용에서는 펀드매니저가 먼저 낙관적인 조건을 갖춘 특정 산업을 선택하고, 해당 업계의 우량 주식 여러 개를 매입하고, 동시에 해당 업계의 저품질 주식 여러 개를 일정 비율로 매도합니다. 이러한 결합의 결과는 해당 산업이 좋은 성과를 낼 것으로 예상되면 우량주가 동종 업계의 다른 주식보다 더 많이 상승하고, 우량주를 매수하여 얻는 수익이 공매도에 따른 손실보다 커지게 된다는 것입니다. 낮은 품질의 주식을 판매하는 경우, 이 업계의 주식은 상승하지 않고 하락할 것입니다. 그러면 가난한 회사의 주식은 고품질 주식의 주식보다 더 많이 하락해야 하며 공매도로 인한 이익은 더 높아야 합니다. 우량주 하락으로 인한 손실. 이러한 운용방식으로 인해 초기 헤지펀드는 위험회피와 가치보존이라는 보수적인 투자전략을 바탕으로 한 자금운용의 한 형태라고 할 수 있다.

헤지펀드(헤지펀드)는 많은 투자수단 중 하나로 여전히 투자목적이 시세차익에 기반을 두고 있다는 점에서 기존 펀드와 크게 다르지 않습니다. 헤지펀드는 더 로키(low-key)이기 때문에 헤지펀드에 대해 아는 투자자는 많지 않습니다. 그러나 금융 혼란과 소로스의 퀀텀 펀드가 많은 경제 시스템을 공격한 이후 대부분의 투자자들은 마음을 바꾸었습니다. 헤지펀드의 특징은 테마펀드나 지역펀드처럼 뚜렷한 투자목적이 없고 투자경로가 명확하지 않다는 점이다. 이러한 이유로 펀드매니저는 투자 전략을 완전히 통제할 수 있어 펀드의 움직임을 건드리기가 어렵습니다.

헤지 펀드는 1960년대 미국에서 시작되었습니다. 처음에는 주식 상품에 투자하기 위해 설립되었습니다. 그러나 헤지 펀드는 다양한 주식에 대해 낙관적일 수도 있고 약세일 수도 있습니다. 즉, 이 펀드는 여러 전망을 살 수 있습니다. 한편으로는 전망이 좋은 주식도 매도됩니다. 1980년대 헤지펀드는 파생상품 요소를 추가했다. 헤지펀드가 일반 주식이나 채권형 펀드와 다른 점은 금리가 오르면 주식이나 채권시장에 불리하게 작용할 때 헤지펀드는 이를 기회로 주식을 공매도하거나 차입금을 활용해 레버리지 효과를 얻을 수도 있다는 점이다. 레버리지 효과)를 강화하여 투자 전략의 효율성을 강화합니다. 따라서 주식시장이 오르든 내리든 헤지펀드는 투자자들에게 돈을 벌 수 있는 기회를 잡을 수 있다. 헤지펀드에 투자하는 것은 장점이 많은 것 같지만 위험성이 높기 때문에 일반 투자자, 특히 장기적인 가치 상승을 목표로 하는 연기금이나 선순위 펀드에는 적합하지 않습니다.

헤지펀드는 크게 매크로 헤징, 이벤트 드리븐, 상대가치 전략, 퀀트 트레이딩, 통계적 차익거래 등으로 나눌 수 있습니다.

매크로 헤징은 펀드매니저가 거시적 추세를 판단하는 능력, 즉 비전에 초점을 맞춘다. Event-Driven은 전 세계 어느 기업이 인수합병, 환매, 재편성 가능성이 있는지, 즉 Erli에서 가장 빠르게 파악하는 방법인 컬렉션 부서의 정보 전달 능력에 중점을 둡니다. 상대가치 전략은 분석력으로, 주가에 대한 팀의 가치 판단에 의존하여 저평가된 주식을 매수하는 전략입니다. 퀀트 트레이딩은 수익 모델의 기술적 포괄성과 데이터 변동의 유연성, 즉 무기를 기반으로 합니다. 통계적 차익거래는 헤징이라는 단어에 반영된 최초의 헤지펀드입니다. 일부 주식을 구매한 후 일부 선물을 판매하는 경우에는 그 가치가 위험 회피에 반영됩니다.

구체적으로 헤지펀드는 여러 가지 점에서 전통적인 투자펀드와 다릅니다:

1. 거시적 정보를 바탕으로 분석하고 운영할 수 있을 뿐만 아니라 데이터에 의존하는 유연한 거래 방식 모델 운영은 추세 운영을 결정할 수도 있고 가치 전략 운영 등에 의존할 수도 있습니다.

2. 공매도 메커니즘이 있습니다. 길 수도 있고 짧을 수도 있습니다. 시장지수가 하락할 가능성이 있는 경우에는 주가지수를 매도하여 리스크를 회피하세요.

3. 거래 모드를 활용하세요. 즉, 100위안으로 1,000위안의 주식을 사서 이익을 증폭시키는 마진거래입니다.

4. 규제 제약을 피하세요. 헤지펀드는 전통적인 투자펀드에 비해 자유도가 더 높습니다.