펀드 수익률이란 무엇입니까?

펀드 수익률이란 무엇입니까? 펀드 수익률은 펀드가 얼마나 많은 돈을 벌었는지, 일정 기간 동안 예상되는 연간 예상 수익은 총 수익으로 정의되며, 펀드의 과거 성과를 측정하는 가장 기본적인 방법으로 꼽힌다. 총 수익의 원천은 두 부분으로 구성됩니다. 하나는 소득 수익률, 즉 배당금, 채권 이자, 은행 예금 이자 등 일정 기간 동안 펀드가 받는 배당금 및 이자 소득입니다. 둘째, 자본 수익률은 펀드가 보유한 주식과 채권 가격의 상승과 하락의 폭을 반영한다. < P > 펀드 수익률이 < P > 총 수익률을 계산하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 하나는 소득 수익률, 즉 배당금, 채권 이자, 은행 예금 이자 등 일정 기간 동안 펀드가 받는 배당금 및 이자 소득입니다. 둘째, 자본 수익률은 펀드가 보유한 주식과 채권 가격의 상승과 하락의 폭을 반영한다.

먼저 펀드의 순자산 가치를 이해해야 합니다. 이것이 총 수익률을 계산하는 기초입니다. 총 수익은 해당 기간 동안 단위 펀드 순자산 증가율로 나타났다. < P > 펀드 자산의 순자산은 일정 시점에서 펀드 자산의 총 시가에서 부채를 공제한 후의 잔액으로, 펀드 보유자의 권익을 대표한다. 단위 펀드 순자산, 즉 각 펀드 단위가 대표하는 펀드 자산의 순자산. < P > 단위 펀드 순자산 = (총 자산-총 부채)/총 펀드 단위 수 < P > 여기서 총 자산은 주식, 채권, 은행 예금 및 기타 유가 증권을 포함하여 펀드가 소유한 모든 자산입니다. 총 부채는 기금 운영 및 자금 조달 시 형성되는 부채로, 다른 사람에게 지불해야 할 각종 비용, 지급 자금 이자 등을 포함한다. 펀드 단위의 총수는 당시 발행된 펀드 단위의 총량을 가리킨다. < P > 공정가격에 따라 펀드 자산을 계산하는 과정은 펀드의 평가이며, 이는 단위 펀드의 순자산 가치 계산의 관건이다. 펀드가 소유한 주식, 채권 등의 자산의 시장 가격이 변동하므로 거래일마다 단위 펀드 순자산 가치를 재계산해야 합니다. 폐쇄형 펀드 순액은 일주일에 한 번 이상 공고하고, 오픈 펀드는 거래일마다 순액을 공고한다.

평가 방법은 매우 중요합니다. 예를 들어, 펀드가 소유한 상장 유통증권 (예: 주식) 은 해당 평가일에 증권거래소에 상장된 시장 가격 (평균 가격 또는 종가) 으로 평가된다. 평균 가격 평가에 따르면 펀드 자산의 순자산 변동은 주가 변동의 영향을 덜 받는다. 현재 폐쇄형 펀드와 소수의 오픈 펀드는 평균 가격으로 평가되고, 대부분의 오픈 펀드는 종가를 기준으로 평가된다. 24 년 1 월 1 일부터 시행될 기금 정보 공개 편성 규칙 제 2 호 통일규정, 폐쇄형 펀드는 평균 가격으로 평가되고, 개방기금은 종가가격으로 평가된다. < P > 오픈 펀드의 경우 순단위는 평가 기준입니다. 즉, 요청서 또는 상환된 가격은 당일 펀드 단위 순액 (일반적으로 다음날 발표) 에 따라 해당 거래비를 더하거나 공제합니다. 폐쇄형 펀드는 발행 규모가 제한되어 있어 투자자의 펀드 수요와 공급이 불균형하지 않아 거래 가격이 순액보다 높거나 낮은 것을 프리미엄 거래 또는 할인 거래라고 합니다. 현재 국내 폐쇄형 펀드는 일반적으로 할인거래 상태에 있으며 할인율은 약 2% 이다.

예를 들어, 한 개방형 펀드의 지난 연말 단위 순금액이 1 위안이고, 이번 연말 단위 순금액이 1.5 위안이라면, 해당 연도의 총 펀드 수익은 5% 이며 (1.5-1)/1 = 5% 로 계산됩니다. 이 계산은 펀드의 배당 상황과 비용 (요청비, 환차비, 관리비, 위탁비 등) 을 고려하지 않았다. 비용 요인이 비교적 복잡하기 때문에, 이 글은 펀드 배당을 고려한 총수익만을 더 분석한다. < P > 기금은 일반적으로 이미 달성된 예상 연간 예상 수익을 투자자에게 분배한다. 배당금의 기초는' 펀드의 순기대년화 기대수익' 즉, 펀드의 소득보상과 증권매각을 통해 이뤄진 자본수익에서 법에 따라 펀드의 기대년화 기대수익에서 공제할 수 있는 비용을 뺀 잔액이다. 현재 관련 규정에 따르면, 배당금에는 두 가지 제약이 있다. 하나는 펀드 투자가 달성한 순 예상 연간 예상 수익이 있어야 하고, 다른 하나는 배당 비율이 1 년 동안 달성된 순 예상 연간 예상 수익의 9% 보다 낮아서는 안 된다는 것이다. < P > 배당금에 대한 투자자는 두 가지 옵션이 있습니다. 하나는 현금을 분배하는 것입니다. 둘째, 재투자, 곧 분배될 예상 연간 예상 수익을 펀드에 재투자하고 그에 상응하는 수의 펀드 단위로 환산한다.

배당 후, 단위 펀드 순자산 가치는 하락할 것이다. 배당 전 단위 순가치 1.6 원, 단위 배당액 .5 원을 가정하면 배당 후 단위 순가치는 1.1 원으로 낮아진다. < P > 배당 요인을 고려한 후 총 수익을 계산하겠습니다. 총 반환 = (ne ÷ nb) × (1+D1 ÷ n1) × (1+D2 ÷ N2) ×? × (1+dn÷ nn)-1

여기서 Ne 와 Nb 는 각각 기말 및 기초 단위 자산의 순액입니다. D1, D2, Dn 은 각각 1 차, 2 차, N 차 단위 배당금 금액입니다. N1, N2, Nn 은 각각 1 차, 2 차, N 차 배당 후 순액이다. < P > 앞서 예시한 바와 같이, 이 기금이 올해 두 차례 배당을 했다면, 첫 번째 배당 전의 순단위는 1.6 원, 펀드 단위당 배당은 .5 원, 배당 후 순단위는 1.1 위안이었다. 2 차 배당 전 단위 순액은 1.8 원, 펀드 단위당 배당 .6 원, 배당 후 단위 순액 1.2 위안이다.