합법 사모펀드의 불법자금 모집 범죄와 일반적인 불법자금 모집 불법행위의 차이점

두 개념의 차이점

사모펀드는 회사법이나 파트너십법 및 기타 법률에 따라 설립된 법인 기업이기도 하며, 이익과 이익을 공유하는 기업 유형이기도 합니다. 특정 민간 투자 방식의 자금 출처는 주로 소수의 특정 기관 및 특정 자연인으로부터 비공개 방식으로 조달되며, 투자자는 일단 자본을 출자하면 해당 자금의 주주 또는 파트너가 됩니다. 일반적으로 사모펀드 운용사에 넘겨 투자 및 사용하게 됩니다.

불법자금 모집은 형법에 규정된 범죄의 집합으로 구체적으로는 적법한 절차를 따르지 않는 단위 또는 개인을 말합니다. 주식, 채권, 복권 투자 자금, 유가 증권 또는 기타 채무 증서를 발행하여 대중으로부터 자금을 조달하기 위해 관련 부서의 승인을 얻고 다음을 약속합니다. 화폐 또는 기타 수단으로 투자자에게 원리금, 이자를 상환하거나 수익을 제공하는 행위 불법자금조달 범죄행위는 주로 공공예금 불법흡수죄, 자금조달사기죄, 주식 및 채권 부정발행죄, 주식, 회사채 발행죄 등이 대표적이다. 인가, 불법영업범죄 지금까지 발생한 사례로 볼 때 사모펀드에서 범할 가능성이 높은 두 가지 범죄는 공적예금 불법흡수죄와 자금조달사기죄

구체적 표현의 차이

모금 방법

사모펀드는 비공개 방식으로만 자금을 모을 수 있으며 이를 공개적으로 홍보하거나 불법 자금을 홍보하는 것은 허용되지 않습니다. -모금은 종종 투자자의 투자를 유도하기 위해 홍보 및 판촉을 사용합니다.

목표

사모 펀드는 위험 식별 및 허용 능력을 갖춘 기관 또는 개인인 특정 투자자만을 대상으로 합니다. 불법자금 모금은 주로 공공을 대상으로 합니다.

최소 투자금액 기준

Clear 사모펀드에 참여하는 투자자의 최소 투자금액을 규정하고 있습니다. 자연인의 최소 투자 한도는 10,000위안입니다. 소위 "모든 사람을 환영합니다"라는 투자 기준이 없습니다.

위험 부담 방법

사모펀드의 모금자와 투자자는 이해관계와 위험이 동일합니다***. 모금자는 투자자에게 투자 위험을 완전히 공개해야 하며, 불법적으로 자금을 조달하는 모금자는 위험을 피하기 위해 가능한 모든 조치를 취하는 경우가 많습니다. 투자자에게 높은 이자율이나 고정 수입 수익을 상기시켜주고 약속하여 투자자가 자본을 기부하도록 유도합니다.

투자자 수

주식펀드의 투자자 수는 100,000명을 초과할 수 없습니다. 회사 및 파트너십의 경우 투자자 수는 100,000명을 초과할 수 없습니다. 불법적으로 자금을 조달하는 투자자의 수에는 상한선이 없습니다. 사건에 연루된 투자자의 수는 수만 명에 이릅니다.

사모펀드의 일반적인 위반과 불법 자금 조달의 경계. 범죄

합법적인 사모펀드와 불법적인 자금 조달의 가장 큰 차이점은 둘 다 자금 조달 과정을 구현해야 한다는 점입니다. 행위의 핵심은 해당 행위와 정도가 중국의 '형법'에서 금지되는지 여부에 달려 있습니다. 불법자금조달범죄에 해당하기 쉬운 사모행위의 일반적인 행위로는 주로 자금조달 과정에서 홍보의 범위와 대상에 대한 통제권 상실 등이 있습니다. 주주나 파트너는 다음과 같은 5가지 행위를 합니다. 여러 사람을 대리하여 주식을 보유하는 행위, 위장된 수익금 지급 약속, 불법 관리, 위험을 은폐하기 위한 자금 사용 및 허위 정보 공개

모금 과정에서 홍보 범위 및 홍보 대상은 다음과 같습니다. 통제 불능에 빠져 공익선전으로 변모

언론홍보회의, 전단지, 휴대전화 문자메시지 등을 통해 대중에게 공개하는 것은 공공예금을 불법적으로 흡수하는 형법으로 금지된 범죄행위입니다. 실제로 사모펀드 운용사나 마케터들은 온라인 홍보(사모펀드 홈페이지 제작 포함)와 입소문을 활용하는 경우가 많다. 홍보는 친인척이나 지인을 대상으로 하는 강연이나 세미나 등의 형태로 이뤄지기도 한다. 기금 마련을 위한 강연이나 세미나는 우리 시에서 명시적으로 금지하는 사적인 홍보 활동입니다. 위의 방법을 사용하면 스폰서나 펀드운용사가 그 범위와 금액을 완전히 통제하기는 어렵습니다. 일단 통제권을 잃으면 불특정 대상이 공개적으로 조장하는 행위 특성은 공적 예금 불법 흡수 범죄에 위배됩니다.

대리 주주의 실제 투자자 수는 이를 초과합니다.

대리출자는 개인을 말하며 최소 투자 기준인 1만위안 또는 1만위안을 달성하기 위해 여러 투자자의 자금을 모아 민간 투자에 참여하는 방식이다. 이는 우리 시의 사모펀드 준법경영에 있어서 금지된 행위이지만, 현재 사모펀드 분야에서는 불법자금조달 범죄로 의심되는 일이 현실적으로 나타나고 있다. 등록 계약을 맺거나 투자 능력이 부족한 개인 투자자를 묵인하기 위해 일부 사모 펀드 발기인은 기업 주주를 대신하여 주식을 보유하는 방식을 채택합니다. 대리 보유자는 수십 또는 수백 명의 투자자의 자금을 보유할 수 있습니다. 투자자 수 상한을 초과하게 되면 불특정 대상으로 자금을 조달했다는 의심을 받기 쉬우며, 이는 공적 예금 불법 흡수 범죄에 해당될 수 있습니다

정액지급을 위장한 약속 공공예금 불법흡수 의혹

정액지급 약속은 실제로 일부 사모펀드 발기인의 범죄조건 중 하나다. 종종 자금 조달이 어려운 상황에서 자본을 확장하기 위해 법률의 금지 조항을 고려합니다. 가장자리를 무시하는 구체적인 표현은 고정 수익을 제공하는 데 명시적으로 동의하는 것이 아니라 투자자에게 펀드의 과거 수익 성과를 예측하여 보여 주는 것입니다. 투자수익률을 표시하거나, 다른 투자자에게 기대수익률을 표시하거나, 투자설명서에 일정대로 수익금을 지급한다고 명시하는 등 홍보 등의 방법으로 암묵적으로 수익금을 지급하는 것은 지급약속의 위장된 이행입니다.

자금관리는 할당자금, 전용자금, 범죄유보자금의 원칙에 위배됩니다.

사적 위험이 있습니다. 주식형 펀드는 상업은행이 배정하고 관리해야 하며, 펀드 자산은 펀드매니저의 자산과 구별되어야 합니다. 실제로 일부 사모펀드 회사는 자금을 할당하지 않거나 상업은행에 보관을 제공하지 않는 경우도 있습니다. 개인 은행 카드 운전 자금의 사용은 관리 규정을 엄격히 준수하지 않고 자금 운영을 수행합니다. 이러한 비준수 행위가 범죄자에 의해 악용되면 자금을 가지고 도주하고 자신의 목적을 위해 소유물을 은닉하고 자금을 낭비합니다. , 불법 범죄 행위 등에 자금을 사용하면 사모 펀드 회사에 공공 예금 불법 흡수 범죄 및 자금 조달 사기 범죄를 저지를 위험이 있습니다.

위험을 은폐하고 정보를 허위로 공개하면 형법 위반의 위험이 커집니다.

모금 과정에서 투자자에게 진실을 알리지 않는 스폰서도 있습니다. 위험 및 관련 정보 공개 더욱 위험한 것은 일부 프로모터가 의도적으로 관련 정보를 은폐하는 것입니다. 자금 조달을 위해 정보를 제공하거나 허위 공개를 하는 경우 사모펀드 회사는 형법을 위반할 수 있는 숨겨진 위험이 있습니다. 그 이유는 발기인과 투자자 모두 소득 위험에 처해 있기 때문입니다** *후원자가 관련 정보를 진실되게 공개하지 않는 경우 투자자가 위험을 경고하지 않거나 허위로 공개하는 경우 불법자금조달범죄가 의심될 경우, 사기적인 방법으로 자금을 흡수하여 불법적으로 자금을 점유하는 범죄행위와 매우 유사합니다. 모금 사기 범죄를 저지르는 것입니다.