바이아웃 펀드를 탈퇴하는 방법은 무엇인가요?

M&A 펀드는 지분 회수를 통해 대상 회사의 지분을 인수하고 자산 구조 조정을 통해 회사의 품질과 운영 수준을 향상시킬 때 회사가 잘 운영될 때 더 나은 기대 연간 기대 수익을 얻을 수 있습니다. 잘못된 선택을 해서 제때에 출시해야 한다면 M&A 펀드는 어떻게 빠져나갈 수 있을까요? 바이아웃 자금의 출구 방법은 무엇입니까?

M&A 펀드 운용 방법

1. 상장기업의 M&A 탈퇴

M&A 펀드 조성의 '상장사+PE' 모델에서 M&A 탈퇴는 PE로 기관이 투자대상기업을 선정하여 성공적으로 인큐베이팅한 후, 상장회사가 대상기업을 인수함으로써 퇴출방식이 달성된다.

2. 기업공개(IPO)

일반적으로 기업공개(IPO)를 통한 상장은 PE 투자에 있어 가장 이상적인 출구 방식이다. 자본시장의 자본 프리미엄 기능은 넉넉한 혜택을 가져다준다. 투자로 돌아갑니다. 과거 PE의 주요 출구채널은 높은 수익률 특성 때문에 IPO였다.

3. 제3자 M&A 및 퇴출

PE 기관이 타겟을 육성한 후 상장사 이외의 제3자로부터 호감을 얻어 인수에 앞장설 가능성이 높습니다. . 이 방식은 상장기업의 인수합병과 동일하며, 인수합병의 출구로 외부기관의 적극적인 입찰이 있어 일반적으로 더 나은 연환산 기대수익률을 얻을 수 있습니다.

4. 계약 양도

계약 양도는 제3자 인수 및 인수와 유사하지만, 제3자 인수 및 인수는 구매자가 주도한다는 점에서 차이가 있습니다. PE 기관이 추구하는 것은 구매자가 수동적으로 행동하는 것입니다. 두 경우 모두 매각 대상의 가치 평가가 다릅니다.

5. 피인수 회사 주식 환매

인수 회사 주식 환매는 PE가 인수한 회사 또는 회사 경영진이 약정된 가격으로 회사 주식을 환매하는 것을 의미합니다. , 이에 따라 사모펀드 투자 자금을 퇴출시키는 방법.