펀드 위험은 어떻게 분석합니까?

모든 제품에 투자하는 것은 위험하며, 펀드도 예외는 아닙니다. 전반적으로 펀드 투자에서는 시장 자체의 위험, 펀드 거래의 알 수 없는 가격 위험, 펀드의 거액의 환매 시 발생하는 유동성 위험 등에 직면해 있다. 그렇다면 기민에게 펀드 위험은 어떻게 측정해야 할까요? 오늘 저는 이 주제에 대해 말씀드리고자 합니다.

1 펀드 위험 등급 조회 < P > 기민에게 펀드 위험 등급을 보는 것이 가장 쉬운 위험 측정 방법입니다. "증권 선물 투자자 적합성 관리 방법" 및 "기금 모금 기관 투자자 적합성 관리 시행 지침 (시범)" 과 같은 관련 규정에 따라 펀드 제품은 위험 수준에 따라 낮은 수준에서 R1, R2, R3, R4, R5 등급으로 분류됩니다.

또한 어떤 주류 채널을 통해 펀드를 구매하든 투자자는 위험 부담 평가를 받아야 한다. 점수에 따라 일반 투자자는 보수형 C1, 견고성 C2, 균형형 C3, 성장형 C4, 적극적 C5 등 다양한 위험 수준으로 분류된다. 。

2 펀드 위험 지표를 기준으로 펀드 위험 판단 < P > 는 일반적으로 최대 철회, 연간 변동률 및 샤프 비율

1) 최대 철수 < P > 최대 철수 관심은 하행 위험입니다. 선택한 기간 동안 임의의 과거 시점에서 뒤로 밀려 제품 순액이 최저점에 도달했을 때의 수익률 회수 폭의 최대값입니다. 최대 철수는 제품을 매입한 후 발생할 수 있는 최악의 상황을 묘사하는 데 사용된다. 이 지표의 최대 철수는 역사적 환경에서 펀드의 변동을 어느 정도 반영한 것으로, 펀드의 역사적 성과와 펀드 매니저가 이 펀드를 관리할 때 변동/철수 위험을 통제하는 능력에 큰 도움이 된다. < P > 간단한 예를 들어, 지난 3 년간 한 펀드의 최대 철수가 2% 라면, 기민은 자신이 이런 잠재적' 손실' 을 감당할 수 있는지 여부를 상상할 수 있다. 만약 받아들일 수 없다면, 이 펀드를 보유하기에 적합하지 않을 수도 있고, 다른 위험도가 낮은 제품을 고려할 수도 있다. 그러나 서로 다른 제품의 최대 철수를 비교할 때는 가능한 한 고찰구간을 일치시켜야 비교가능성을 가질 수 있다. < P > 설립 기간이 길수록 불리한 시세가 많아지고, 최대 철수도 자연히 커지기 쉽다. 막 설립된 지 얼마 되지 않은 신제품은 곰 시장의 시험을 거치지 않았기 때문에 최대 철수는 일반적으로 참고할 만한 의의가 없다.

2) 변동률은 최대 철수와 유사합니다. 변동률은 펀드의 변동도를 측정하는 참조 지표로, 수익률이 변하는 정도를 시각적으로 표현한 것입니다. 변동률이 높을수록 펀드 가격의 변동이 심해질수록 위험이 높아진다는 뜻입니다. 반대로, 대표 펀드의 변동이 완화될수록 위험도 적다.

펀드 변동률의 크기는 주로 여러분의 투자 경험에 영향을 미칩니다. 변동이 낮은 펀드는 소지자가 보유 과정에서 마음가짐도 더 평화롭고 체험감도 좋고, 보유주기도 길어져 추장하고 하락할 가능성을 줄이고, 결국 긍정적인 수익을 얻을 확률을 높인다.

3) 샤프 비율 < P > 샤프 비율은 펀드의 위험수익률, 즉 1 단위의 총 위험을 감수할 때마다 무위험 이자율에 비해 얼마나 많은 초과수익을 창출할 수 있는지를 측정합니다. 따라서 샤프 비율이 높을수록 대표 펀드의 수익 위험 성과가 좋아진다. 샤프 비율 = (펀드 연간 수익률-무위험 이자율)/펀드 연간 변동률. 예를 들어, 펀드 A 의 샤프 비율이 .5 이고 같은 유형의 펀드의 평균 샤프 비율이 .2 인 경우, 펀드 A 의 위험 수익이 같은 유형의 펀드 평균보다 낫다는 것을 의미합니다.