당대 암페어 기술의 총 시가는 곧 조조를 돌파할 것이다: 신에너지 자동차 산업의 논리와 관찰

신화망 상하이 4 월 20 일 전기는 지난해 신에너지 자동차 산업에 대한 업계의 가장 큰 우려가 두 가지 점, 즉 상류 원자재 가격 상승과 보조금 하락에서 나왔다.

3 월 말 이전에 각 주요 자동차 제조업체의 가격 인상 작업을 거쳤다. Q 1 신에너지 승용차의 판매 수치로 볼 때 가격 인상은 단말기 수요를 낮추지 않았다. 반면' 사본 기준 가격' 의 심리적 압력으로 소매 데이터는 전년 대비 크게 증가했다.

구체적으로 3 월 신에너지 승용차 소매량은 44 만 5000 대로 전년 대비 138.4% 증가했으며 링비는 80.6% 증가했다. Q 1 신에너지 승용차 소매액 1005 만대, 전년 대비 135.8% 증가, 링비 하락1/kloc-; 플러그 하이브리드 자동차는 3 월 소매 8 만 5000 대로 전년 대비 2,065,438+0.2%, 링비 43.3% 증가했다. Q 1 소매액은 210.9 만대로 전년 동기 대비 2 12.9% 증가한 4.6% 증가했다.

3 월에는 구매도시 보급률이 42.3%, 비구매도시와 구매도시 신에너지 보급률이 각각 28.7%, 3 1.2% 로 사상 최고치를 기록했다. 지난 3 월, 1 선, 2 선, 3 선, 4 선 및 4 선 이하의 도시에서 새로운 에너지의 침투율은 각각 42.3%, 33.9%, 30.6%, 23.6% 및 17.9% 로 우수했습니다.

가격 인상으로는 주문이 급증하는 것을 막을 수 없고, 신에너지 자동차 업계는 밑바닥 반전을 맞이하고 있습니까?

22 년 1 분기 판매 논리를 탐구해 보면 작년의 우려를 완전히 입증할 수 없을 것 같다.

첫째, 탄산 리튬 가격 인상+보조금 하락은 단말기 구매비 약 8000- 1 1000 원을 증가시키지만, 자체적으로 보조금이 없고 자전거 충전량이 적은 홍광미니에게는 영향이 적다.

둘째, 새로운 에너지 자동차의 판매 모델은 주문 판매로 3-4 월에 사전 소화 주문이 포함됩니다.

또한, 터미널 가격의 변동은 사지 않는 문제가 아니라, 어떤 브랜드를 사는지 어느 가격대의 문제가 많기 때문에 상류의 가격 전도에 큰 영향을 미치지 않는다. 또 다른 세부 사항이 있습니다. 비록 매년 초부터 3 월 말까지, 제조업자들은 모두 서로 다른 정도의 가격 인상을 가지고 있지만, 가격 인상의 유효 기간은 기본적으로 3 월 중순이나 월말 이전에 있으며, 이는 어느 정도 주문 집중을 촉진하여 더 많은 소비자 이성이나 추풍을 불러일으킨다.

다음 2 분기는 자동차 업계의 전통 비수기이다. 위에서 언급한 중요한 불확실성 우려가 개선되거나 해결되지 못한다면 1 분기 훌륭한 판매 보고서에 대해 지나치게 낙관하지 맙시다.

한편 전염병의 갑작스러운 폭발과 해외 지역 ZZ 충돌로 산업사슬장의 영향이 수요 지연에 대한 가장 큰 우려가 되고 있다.

상류 상품의 가격은 철강 알루미늄 석탄 배터리 주재 등을 포함한 끊임없이 오르고 있다. 환경의 불확실성은 가격에 대한 시장의 신뢰를 증가시켰다. 둘째, 경제 회복의 속도는 단말기의 구매 의지와 능력에 영향을 미친다.

업스트림 원자재 가격 인상이나 보조금 반환의 폭/시간, ZC 의 개입을 통해 이성적인 균형을 이룰 수 있지만 전염병의 불확실성은 통제할 수 있는 난이도를 증가시킨다는 것을 알 수 있다.

어떻게 국면을 깨뜨릴 수 있습니까? 가족으로서의 자동차는 심오한 경제적 의미를 지닌 큰 제조업이자 미래에 큰 영향을 미치는 지능 기술 산업이다. 누가 역경 속에서 부흥할 수 있습니까?

네 가지 차원에서 관찰할 수 있습니다.

첫째, 상류 자원의 비율이 큰 회사를 자립한다. 리튬 배터리 업스트림 비용 압력이 가장 큰 원료는 탄산리튬으로 배터리 재료 비용의 약 25 ~ 30% 를 차지한다. 현대 Amperex 기술유한회사의 경우 업스트림 리튬 니켈 코발트 자원 분배에서 인수 합자 출자 산업 펀드 참여 증가 등을 통해 원자재 자급권을 획득했다.

관련 회사는 오스트레일리아 리튬 광산업체인 Pilbara Minerals 와 천화초정을 포함하되 이에 국한되지는 않습니다. 북미 니켈 산업 북미 니켈 산업, 광동 본프, 메그, 청산강, 인도네시아 IMIP 와 합작하여 인도네시아 라테라이트 니켈 광산을 건설하고, 자회사 654.38+3750 만 달러는 콩고 김기 삼복구리 코발트 광산의 95% 지분을 보유한 KFM 25% 지분 등을 인수했다. ...

지난해 9 월 강서성 이춘시에 당대 암페어 기술유한공사의 신형 리튬 배터리 제조기지 (이춘) 프로젝트를 투자할 계획이라고 발표했다. 총 투자는 654.38+03 억 5 천만 원을 넘지 않는다.

광권의 우세는 기업이 상대적으로 낮은 원가를 가지고 높은 마금리를 누릴 수 있게 한다. 해외 신규 공급 진도의 불확실성이 높아짐에 따라 리튬 자원의 공급과 수요 분배 기간이 지속되면서 상류 광업권과 자원 자급보장을 보유한 회사들은 계속해서 업계 배당금의 혜택을 받을 것으로 예상된다.

둘째, 지주 또는 합작 투자를 통해 재료 생산 능력을 잠급니다. 정극 통합 후 톤당 순이익은 순수 극고리의 1 ,000 원/톤에서 양극산업 체인을 통합하는 34,000 원/톤으로 증가할 것으로 추산되며, 음극고리의 4000 원/톤은 음극고리를 통합하는 7,000 원/톤, 전해질 고리의 3500 원으로 증가할 것으로 예상된다. 통합은 이윤을 크게 증가시킬 것이다.

셋째, 4680 배터리의 용량 배치와 같은 신기술의 용량을 미리 배치한다. 이로 인해' 신산업 체인' 이 생겨났다: 높은 니켈 양극 (중위, 백용 기술, 당생 기술, 화우 코발트 산업 등). ); 실리콘 기반 양극 2022-2025 년 복합 성장률은 46% (푸태래, 삼나무, 베트리 등) 에 이를 것으로 예상된다. ); 탄소 나노튜브 (Tiannai Technology 는 국내 최대 탄소 나노튜브 제조업체 중 하나입니다.) 신형 리튬 염 LiFSI (천신재료: 연간 2 만톤의 전해질 기초재료를 생산하는 장치와 연간 4000 톤의 LiFSI 를 생산하는 장치는 이미 안정된 생산 상태에 이르렀다.) 구조 부품 (Kodali: 회사는 4680 배터리를 생산하는 기술과 다양한 원통형 배터리 콤팩트를 생산할 수 있는 능력을 축적했습니다. 닝보정다: 강철 쉘 4680 드로잉 장비는 원형 생산을 완료했습니다. 진우 기술: 프레임 비즈니스 깊이 바인딩 현대 암페어 기술 유한 회사) 장비: 레이저 절단기 (리): 레이저 절단기, 코팅기 등. ), 코팅기, 권선기 (선도지능: 전극 귀 원통형 배터리용 권선기 출시), 고속 레이저 제조기 (해목성: 고속 레이저 제조기의 리더, 극귀 절단 기술 선도, 테슬라 4680 배터리에서 검증됨), 용접 장비 (윈윈 레이저: 466

넷째, 에너지 저장 사업의 확대; 2022 년 이후 탄산 리튬 가격 인상의 영향으로 시장은 에너지 저장 시스템 비용 상승이 에너지 저장의 경제성을 약화시켜 결국 업계의 설치 수요를 약화시킬 것을 우려하고 있다. 하지만 이번 주 글로벌 에너지 저장 프로젝트로 볼 때 * * 는 4224 MW (전기화학에너지 3024 MW/6099 MWh), 중국/미국/호주는 각각 약 2930/619//Kloc-를 늘렸다. 캘리포니아 에너지 저장이 전력망의 최고 부하에 기여하는 비율은 이미 10% 에 달했다. 최근 테슬라는 최신 메가 팩 에너지 저장 프로젝트인' Townsite Solar and Storage Facility' 를 360MWh 용량으로 6 만 가구에 전원을 공급할 수 있다고 발표했다. 네바다 볼더에 위치한 이 프로젝트는 테슬라에서 가장 큰 메가팩 프로젝트 중 하나입니다. 해외 에너지 저장 수요가 왕성하여 반등하지 않는 것을 볼 수 있다.

현대앤푸기술주식유한공사 202 1 실적 예고에 따르면 회사는 202 1+ 195 년 2 월 순이익 14 억원-/KLOC 실적 증가의 주요 원인은 202 1 신 에너지 자동차 및 에너지 저장 시장의 침투율이 증가하여 배터리 판매량이 증가했기 때문입니다. 시장 개척이 진전되고, 새로운 생산능력이 석방되고, 생산 판매량이 그에 따라 증가한다. 2020 년 회사의 에너지 저장 매출은 2.4GWh, 2 1Q3 는 8GWh 에 이를 것으로 예상되며, 총 이자율은 약 35% 로 유지됩니다. 에너지 저장 산업이 더 많은 성시에서 지지와 보급됨에 따라, 화저장 연합 주파수는 주파수 조절 용량을 늘리지 않고 기존 전원의 주파수 조절 성능을 높일 수 있으며, 관련 회사의 에너지 저장 실적 기여율은 계속 상승할 것으로 예상된다. 헤드 배터리 업체, 에너지 저장 변환기, 고정밀 온도 조절 모두 도움이 될 것입니다.