펀드의 분기별 보고서에 대해 어떻게 생각하시나요?

펀드 분기별 보고서

중국 증권감독관리위원회 규정에 따라 펀드 매니저는 매 분기 말로부터 영업일 기준 15일 이내에 펀드 분기별 보고서를 작성해야 합니다. , 지정된 신문과 웹사이트에 분기별 보고서를 게시합니다. 펀드 분기보고서는 우리가 펀드의 역동성을 이해하는 데 매우 중요한 참고자료입니다. 그러나 펀드 분기보고서에는 내용이 너무 많아 일반 투자자가 읽기 어려울 뿐만 아니라 많은 인내가 필요합니다. 모든 펀드 분기별 보고서는 펀드 분기별 보고서에 포함됩니다. 모든 텍스트는 신중한 고려가 필요하며 주목할 가치가 있습니다. 따라서 우리가 꼭 필요한 핵심 정보만 얻으면 됩니다. 읽다?

먼저 펀드 분기보고서를 읽는 목적이 무엇인지 명확히 할 필요가 있나요? 펀드매니저에 대해 알아볼까요? 펀드매니저의 투자전략을 알고 싶으신가요? 펀드매니저가 과거에 말한 대로 하고 있는지 확인하기 위한 것인가?

따라서 펀드 분기별 보고서를 보는 것은 크게 두 가지 차원으로 나눌 수 있습니다. 펀드 분기별 보고서를 읽을 때는 두 부분에 집중해야 합니다.

1부: 검토 펀드운용사 및 전망

펀드운용사는 지난 분기 또는 전분기 보고기간의 펀드운용실태를 검토하고, 다음 보고기간에 대한 전망도 제시합니다. 여기서 펀드운용사는 펀드매니저가 과거에 어떻게 운영했는지, 왜 펀드의 순자산이 현재 수준인지, 종목선정에 있어 어떤 선호를 갖고 있는지, 그리고 미래에 대한 그의 견해는 무엇인지 등을 언급하면 ​​펀드매니저가 자세히 설명해줄 것입니다. 과거를 회고하는 분기별 보고서를 통해 소개하고, 그 일부가 포지션, 미래 자산 배치 등 미래 계획이다.

물론 분기별로 보고서를 본다. 이번 분기 펀드매니저의 전략을 살펴보기 위해 이 부분만 살펴보는 것이 아니라, 이 부분을 통해 지속적으로 살펴보는 것이 왜일까요? 펀드가 발행되고 설정되면 펀드매니저가 투자전략을 설명해주기 때문이죠. 투자 프레임워크는 무엇인가요? 그는 다른 시장 상황에서 무엇을 할 것인가? 펀드 분기별 보고서는 펀드매니저가 하는 일이 그가 말한 것과 일치하는지 확인할 수 있는 매우 좋은 점검 창구입니다. 지난 분기 보고서에서 펀드매니저가 말한 내용이 이번 분기에 했던 내용과 동일한지 여부를 포함하면 펀드매니저의 투자 프레임워크의 안정성과 투자 철학의 확고함을 알 수 있습니다. 펀드매니저의 투자 가장 큰 가치 중 하나는 검사에 있습니다. 투자자들은 또한 펀드매니저의 리뷰와 전망을 통해 펀드매니저의 투자 철학과 프레임워크를 이해할 수 있습니다.

2부: 직책 변경

이 부분이 왜 중요한가요? 예를 들어, 펀드매니저가 밸류에이션이 낮은 일부 업종이 다음 분기에 배치할 가치가 있다고 말한다면, 펀드매니저가 이를 수행하는지, 그리고 그들이 보유하고 있는 업종이 해당 업종에 초점을 맞추고 있는지 확인해야 합니다. 당신이 의학과 기술 주제에 대해 낙관적이라고 가정하고, 당신의 보유 주식에도 동일한 변화가 일어났는지 살펴보세요. 그러면 그는 더욱 낙관적이 될 것입니다. 매수, 지난 분기의 펀드매니저의 주요 포지션을 살펴보십시오. 만약 상승하지 않았다면 포지션을 줄였습니까, 포지션을 계속 늘렸습니까, 아니면 원래 포지션을 유지했습니까? 포지션 변경은 펀드매니저의 말과 행동이 일관성이 있는지 여부를 테스트하는 것이기도 합니다.