펀드 유형, 장점 및 단점.

펀드는 넓은 의미와 좁은 의미로 나눌 수 있는데, 넓은 의미에서 펀드는 특정 목적을 위해 일정 금액의 자금을 마련하는 것을 의미합니다. 주로 신탁투자자금, 공제자금, 보험자금, 퇴직자금, 각종 재단자금 등이 포함됩니다. 사람들이 흔히 펀드라고 부르는 것은 주로 증권투자펀드를 가리킵니다.

펀드의 종류:

1. 펀드 단위의 추가 또는 환매 가능 여부에 따라 투자 펀드는 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 구분됩니다.

2. 투자 자금은 조직 형태에 따라 기업 투자 자금과 계약 투자 자금으로 나눌 수 있습니다.

3. 투자펀드는 투자위험과 수익률의 차이에 따라 성장투자펀드, 소득투자펀드, 균형투자펀드로 나눌 수 있다.

4. 투자 자금은 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 선물 펀드, 옵션 펀드, 인덱스 펀드, 워런트 펀드 등으로 나눌 수 있습니다.

5. 투자 화폐의 종류에 따라 투자 자금은 미국 달러 펀드, 일본 엔 펀드, 유로 펀드로 나눌 수 있습니다.

6. 투자 자금은 다양한 자금 출처와 적용 분야에 따라 국제 펀드, 해외 펀드, 국내 펀드, 국가 펀드 및 지역 펀드로 나눌 수 있습니다.

7. 주식형 펀드는 투자대상의 규모에 따라 대형주형 펀드, 중형주형 펀드, 소형주형 펀드 등으로 구분할 수 있습니다.

8. 투자 방식에 따라 액티브 투자 펀드와 패시브 투자 펀드로 나눌 수 있습니다.

펀드의 장점과 단점:

폐쇄형 펀드:

폐쇄형 펀드는 증권거래소에서 입찰을 통해 거래되기 때문에 거래가격은 수요와 공급의 영향이 반드시 펀드의 순자산 가치를 반영하는 것은 아닙니다. 즉, 폐쇄형 펀드의 거래 가격은 순자산 가치에 비해 프리미엄 또는 할인이 있습니다. 해외 폐쇄형 펀드의 관행을 보면 첫 번째 프리미엄과 할인의 가격 변동에 따라 거래 가격이 변동하는 경우가 많습니다. 우리나라 폐쇄형 펀드의 운용으로 볼 때, 펀더멘탈 상황이 어떻게 변하더라도 우리나라 폐쇄형 펀드의 거래가격 추세는 결코 1차 프리미엄 후 할인의 가격변동 패턴을 벗어나지 못했습니다.

개방형 펀드:

펀드의 규모가 고정되어 있지 않으며, 펀드 단위는 언제든지 투자자에게 판매되거나 투자자의 요청에 따라 환매될 수 있습니다. 기간이 없으며 이론적으로 영원히 존재할 수 있습니다. 가격은 NAV에 의해 결정됩니다. 폐쇄형 펀드는 기간이 정해져 있으며, 이 기간 동안 펀드 규모는 일반적으로 증권 거래소에 상장 및 거래되며, 투자자는 2차 시장을 통해 펀드 단위를 사고 팔 수 없습니다. 새로운 펀드가 설립될 때까지 일정 기간 동안 개설됩니다. 공개되면 신규 사용자도 주식에 투자할 수 있는 금액을 결정할 수 있습니다. 마감 시간은 1년입니다. 가격은 수요와 공급에 따라 결정되며 펀드의 순 가치는 가격에 영향을 주지만 일반적으로 폐쇄형 펀드는 할인된 가격으로 거래됩니다.

워런트 펀드:

워런트 펀드에 주로 투자하는 펀드로, 레버리지가 높고 워런트 위험도가 높은 펀드의 특성상 변동폭도 큽니다. 주식형 펀드보다 큽니다.

계약자금:

수탁자는 기금운용회사의 위탁을 받아 수탁자 또는 신탁회사 명의로 펀드에 대한 계좌를 등록하고 개설합니다. 펀드 계좌는 펀드 보관회사의 계좌와 완전히 독립되어 있어 펀드 보관회사가 경영 부실로 부도나더라도 채권자는 펀드 자산을 사용할 수 없습니다. 그 책임은 신탁 재산을 관리, 유지 및 처분하고, 펀드 매니저의 투자 업무를 감독하고, 펀드 매니저가 공개 투자 설명서에 나열된 투자 규정을 준수하는지 확인하고, 그들이 채택한 투자 포트폴리오가 펀드 매니저의 요구 사항을 준수하는지 확인하는 것입니다. 신탁계약. 단위 신탁 기금에 문제가 발생하면 청산인은 투자자의 청구에 대한 책임을 집니다.

균형펀드:

균형펀드는 장기적인 시세차익과 경상이익을 모두 추구하는 펀드입니다. 이 유형의 펀드는 주로 채권, 우선주 및 일부 보통주에 투자합니다. 이러한 증권은 일반적으로 투자 포트폴리오에서 상대적으로 안정적인 비율을 가지며, 우선주 및 채권에 사용됩니다. 보통주에 대한 투자. 위험 및 수익 프로필은 성장 자금과 소득 자금 사이에 있습니다.

기업 자금:

회사 정관에 따르면 이사회는 펀드 자산의 안전한 평가를 담당합니다. 관리의 편의를 위해 뮤추얼 펀드에는 펀드 매니저와 관리인이 있는 경우가 많습니다. 펀드운용사는 펀드자산의 투자관리를 담당하고, 보관인은 펀드운용사의 투자활동을 감독할 책임이 있습니다. 관리인은 은행에 계좌를 개설하고 자신의 이름으로 펀드 자산을 등록할 수 있지만 필수는 아닙니다. 쌍방의 권리와 의무를 명확히 하기 위해 ***와 펀드회사 및 보관회사 사이에 계약관계가 존재하며, 보관회사의 책임은 ***와 펀드회사가 체결한 “보관계약”에 명시되어 있습니다. ***통 펀드에 문제가 있을 경우, 투자자는 ***통 펀드 회사에 직접 문의할 권리가 있습니다.

신탁펀드:

1. 집합투자

2. 전문경영, 전문운영

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4. 자산 관리와 자산 보관이 분리됩니다.

5. 이익 공유와 위험 공유

6. 순수 투자의 목적

7 . 강력한 유동성

주식형 펀드:

주식형 펀드의 투자 대상도 다양하고, 투자 목적도 다양합니다. 주식형 펀드는 위험이 다양하고 수수료가 낮다는 특징이 있습니다. 일반 투자자의 경우 개인자본은 결국 제한적이며, 투자 유형을 다양화하여 투자 위험을 줄이기는 어렵습니다. 하지만 주식형 펀드에 투자하면 투자자들은 다양한 주식의 수익을 공유할 수 있을 뿐만 아니라, 주식형 펀드에 투자함으로써 다양한 주식에 걸쳐 위험을 분산시킬 수 있어 투자 위험이 크게 줄어듭니다. 또한, 주식형 펀드에 투자하는 투자자는 대규모 펀드 투자에 따른 상대적 비용우위를 누릴 수 있으며, 투자비용 절감, 투자 효율성 제고, 규모의 경제 등의 혜택을 누릴 수 있습니다.

머니 펀드:

머니 마켓 펀드와 주식에 투자하는 다른 펀드의 주요 차이점은 펀드 단위의 순 자산 가치가 일반적으로 펀드 단위당 1로 고정되어 있다는 것입니다. 원. 펀드에 투자한 후, 투자자는 수익금을 재투자할 수 있으며, 투자 수익은 지속적으로 축적되어 투자자가 보유하는 펀드 지분이 늘어납니다. 예를 들어, 머니마켓 펀드에 100위안을 투자한 투자자는 1년 후 투자 수익률이 8%라면 8개 펀드를 더 보유하게 되어 총 108개 펀드를 보유하게 됩니다. , 가치는 108 위안입니다.

채권 펀드:

낮은 위험, 낮은 수익. 채권 수익은 안정적이고 위험이 작기 때문에 채권 펀드는 위험이 낮지만 수수료가 낮습니다. 채권투자운용은 주식투자운용만큼 복잡하지 않기 때문에 채권펀드 운용수수료도 비교적 저렴하여 수익이 안정적입니다. 채권에 투자하면 정기적인 이자 수익을 얻을 수 있고, 만기 시 원금과 이자를 상환할 것을 약속받기 때문에 채권 펀드의 수입은 비교적 안정적입니다. 채권형 펀드는 주로 현기의 상대적으로 고정된 수입을 추구하며 주식형 펀드에 비해 가치 상승 가능성이 부족하고 현기의 안정적인 수입을 추구하는 투자자에게 더 적합합니다.