리밸런싱을 정말로 이해하고 있나요? "유효자산 포트폴리오" 공유 |

우리는 자산 포트폴리오를 상관관계가 없는 자산에 분산하면 수익을 늘리고 위험을 줄일 수 있다는 것을 알고 있습니다. 예를 들어 주식 50% + 채권 50%입니다. 1년 후, 우리 계좌의 주식과 채권 비율이 더 이상 1:1이 아니라는 사실을 발견했습니다. 즉, 많이 오른 주식을 팔고 채권을 더 많이 사서 주식-채권 비율을 1:1로 유지하는 것입니다. 이 프로세스는 재조정 중입니다.

리밸런싱이 필요한 이유는 무엇입니까? 리밸런싱의 중요성은 다음과 같습니다.

1. 리밸런싱은 장기 자산 포트폴리오의 수익률을 높이고 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있습니다.

2. 리밸런싱 과정이 없다면 장기적으로는 전적으로 주식으로 구성된 자산 포트폴리오가 될 가능성이 높습니다.

3. 리밸런싱 습관은 낮은 가격에 사서 높은 가격에 파는 습관과 원칙을 키울 수 있습니다.

리밸런싱은 이해하기 쉽지 않습니다. 우리는 또한 리밸런싱에 대해 더 깊이 이해할 수 있습니다.

재조정에 대한 심층적인 이해:

1. 재조정은 초과 수익을 가져올 수 있습니다. 재조정 과정에서 가장 중요한 작업은 낮은 수준에서 구매하고 높은 수준에서 판매하는 것이므로 초과 수익을 가져옵니다. 또한 리밸런싱은 시장 타이밍에 있어 일관되게 효과적인 유일한 방법으로 간주될 수 있습니다.

2. 최대 리밸런싱 보상(초과수익)을 창출할 수 있는 리밸런싱 기간은 언제인가요?

자산 클래스의 평균 이상 또는 평균 이하의 수익률 성과가 지속되는 경향이 있고 일정 기간 동안 지속되면 재조정될 수 있습니다.

3. 1~2년마다 균형을 재조정하면 너무 많이 실패하지 않을 수 있습니다. 너무 많은 재조정은 처리 수수료를 증가시킬 뿐만 아니라 더 많은 초과 수익을 얻는 데에도 도움이 되지 않습니다.

4. 리밸런싱 후, 포트폴리오에서 자산의 비중을 늘리거나 줄이려면 다음 의견을 참고하세요. 자산의 가격이 저렴해지고 가격이 낮아진 경우에만 해당됩니다. 포트폴리오에서 특정 자산의 비율을 높이기 위해 시장에서 테스트합니다. 경제적 사건이나 정치적 요인, 다른 사람의 조언을 들었다는 이유로 특정 자산의 비중을 늘리지 마십시오. 큰 상승 이후 자산의 가치 평가가 매우 높아진 경우에만 포트폴리오에서 자산의 비율을 줄이세요.

5. 더욱 강력한 재조정 - "과잉 균형". 목표 자산 포트폴리오를 유지하기 위해 재조정하면 가격이 하락한 자산을 더 많이 구매하여 포트폴리오가 더 저렴해집니다. 자산 가격이 하락하고 저렴해지면 목표 포트폴리오에서 해당 자산의 비율을 늘리면 보다 강력한 재조정 방법인 "오버밸런싱"을 사용하게 됩니다. 오버밸런싱을 하는 간단한 방법은 목표 포트폴리오에서 자산의 비율을 아주 약간 늘리는 것입니다. 예를 들어, 자산 가격이 1% 하락하면 포트폴리오에서 해당 자산의 비율이 0.1% 증가하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.