헤지펀드의 특징은 무엇인가요?

헤지펀드는 우선 사모펀드의 일종으로 세 가지 특징을 갖는다. 첫째, 헤지펀드는 일반적으로 어느 정도의 레버리지를 사용할 수 있다. 두 번째 특징은 헤지펀드의 개념이 주로 뮤추얼펀드와 관련이 있다는 점이다. 세 번째 특징은 헤지펀드의 취급수수료가 일반적으로 상대적으로 높다는 점이다. 헤지펀드의 연환산 기대수익률의 특성으로 볼 때, 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 하나는 롱 포지션과 숏포지션이 매우 잘 헤지되어 있고 상대적으로 변동이 적다는 점입니다. , 하지만 그다지 높지는 않습니다.

첫째, 헤지펀드는 일반적으로 어느 정도의 레버리지를 사용할 수 있습니다. 예를 들어 10억 달러 이상을 인수하면 실제 운영 규모는 20억 달러 또는 100억 달러가 될 수 있습니다. (LTCM)은 1998년에 붕괴되었으며 100번 레버리지를 받았습니다.

두 번째 특징은 헤지펀드의 개념이 주로 뮤추얼펀드와 관련이 있다는 점이다. 이것은 매우 흥미로운 사실입니다. 헤지펀드는 공매도를 할 수 있지만 그렇다고 해서 반드시 공매도를 해야 하는 것은 아닙니다. 요즘 일부 펀드는 시장 상황이 좋지 않다고 판단되면 헤징을 할 수 있지만, 펀드에는 그런 기회가 없습니다.

세 번째 특징은 헤지펀드의 취급수수료가 일반적으로 상대적으로 높다는 점이다. 일반적으로 운용수수료 2%, 지분수수료 20%가 있다. 헤지펀드에도 다양한 종류가 있고 일부는 주식을 전문으로 하며 주식에 대한 접근 방식은 두 가지가 있습니다. 하나는 장기 주식에만 투자하고 시장이 좋은 곳이면 어디든지 가서 매년 시장에서 가장 좋은 부분을 찾기를 희망합니다. 두 번째 유형은 롱사이드와 숏사이드가 있다는 것입니다. 예를 들어 자금이 10억이면 롱에 10억, 숏에 5억, 숏에 3억을 쓸 수도 있습니다. 친절한. 또한 일부 통계 모델을 사용하는 등 보다 정량적인 또 다른 방법이 있습니다.

헤지펀드의 연간 기대수익률 특성 관점에서 볼 때, 두 가지 유형으로 나눌 수 있는데, 하나는 롱헤지와 숏헤지가 매우 좋고, 변화폭이 작으며, 연간 기대수익률은 수익률은 상대적으로 안정적이지만 그다지 높지는 않습니다. 일반적으로 수익률만 요구하는 또 다른 접근 방식이 있습니다. 변경 범위는 매우 높을 수 있으며 연간 20~30%에 도달할 수 있습니다. 수익률은 30% %~40%에 도달할 수 있습니다.

헤지펀드가 운용하는 금융상품은 매우 광범위합니다. 기본적으로 헤지펀드는 우리가 생각할 수 있는 모든 금융상품을 운용하고 있습니다. 함께 수행하거나 특정 금융 상품을 별도로 수행하십시오. 예를 들어, 어떤 사람은 헤지펀드의 일종인 통화를 전문으로 하고, 어떤 사람은 헤지펀드이기도 한 석유, 보리, 콩을 전문으로 하고, 어떤 사람은 주식을 전문으로 하고, 어떤 사람은 채권을 전문으로 합니다. 채권을 전문으로 하는 사람들도 있는데, 특별히 제3세계, 즉 신흥시장으로 가는 것도 그런 방법이다.