펀드 등급에 대한 자세한 소개

우리는 펀드 등급이 낯설지 않습니다. 단일 펀드의 등급을 검색할 때 눈 앞에 몇 개의 '작은 별'이 번쩍이는 것을 종종 보지만 우리는 주의를 기울이지 않습니다. 이 "작은 별"은 펀드 평가 기관이 부여한 펀드 등급입니다. 펀드 평가 소개

펀드 평가란 펀드 평가 기관이 과학적인 정성적, 정량적 분석을 통해 관련 정보를 수집하고 일정한 기준에 따라 투자자가 특정 상품에 투자한 후 감수해야 하는 위험을 평가하는 것을 말합니다. 펀드, 얻을 수 있는 수익이 기대되며, 기대 수익과 위험에 따라 펀드의 순위가 결정됩니다.

순위 방법에는 펀드 수입, 위험 규모, 위험 조정 수입 등이 포함됩니다. 펀드 위험과 펀드 수익에 대한 기대는 주로 펀드의 과거 데이터를 기반으로 합니다.

대부분의 조직에서는 별점 1~5개 사이의 별표 평점을 사용합니다. 별표 평점이 높을수록 평점이 더 좋습니다. 펀드평가기관은 무엇인가요?

현재 많은 펀드 평가 기관이 있으며 주로 두 가지 범주로 분류됩니다.

(1) 해외 펀드 평가 기관으로는 American Morningstar Ratings, Standard & Poor's Ratings 등이 있습니다.

(2) 국내

중국자산관리협회 규정에 따르면 현재 펀드평가업무를 영위할 수 있는 기관은 7개 기관이다.

3대 펀드 조사 기관: Morningstar Information, Tianxiang Investment Consulting, Jian Jinxin.

갤럭시증권, 중국초상증권, 상하이증권, 하이퉁증권 등 4개 증권사 펀드조사부.

이 밖에도 3대 관영 매체(중국증권신문, 상하이증권신문, 증권시보)가 각각 골든불상, 골든펀드상, 스타펀드상에 상응하는 펀드상 업무를 수행할 수 있다. .

각 신용평가사는 시장 내 펀드의 과거 성과를 바탕으로 위험요소를 반영해 펀드 성과를 5등급으로 나누어 AAAAA, AAAA, AAA, AA, A등급으로 분류하고 있다.

각 기관마다 고유한 펀드 평가 기준이 있습니다. 예를 들어 상하이 증권 공공 기금 평가의 핵심 아이디어는 공공 자금의 장기적인 역량을 평가하는 것입니다. 그들은 공공자금의 적극적인 관리 능력이 주로 증권 선택 능력, 타이밍 선택 능력, 위험 통제 능력의 세 부분으로 나눌 수 있다고 믿습니다.

같은 펀드라도 같은 기간 동안 별 1개 이내로 등급이 달라지는 것은 정상이다. 펀드 평가 단계: 1. 먼저 펀드를 분류합니다.

펀드 종류에 따라 위험도와 수익률이 다릅니다. 평가의 공정성을 위해 우선 투자 범위에 따라 펀드를 분류합니다. 2. 펀드의 수익을 측정합니다.

모닝스타는 월간 수익률을 사용해 펀드 수익률을 측정합니다. 월별 수익률은 특정 달 동안 펀드를 보유한 투자자가 얻은 수입을 반영합니다. 3. 펀드의 위험 조정 수익률을 계산합니다.

모닝스타는 "위험-페널티" 기준으로 펀드 수익을 조정합니다. 변동성이 클수록 페널티도 커집니다. 동일한 수익률을 가진 두 펀드와 동일하며, 변동성이 더 높은 펀드는 조정 수익률이 더 낮습니다. 4. 별점 방식을 이용하여 별점 5개로 나눈다.

각 펀드는 위험 조정 수익률에 따라 내림차순으로 순위가 매겨집니다. 상위 10%는 별 5개로 평가되고, 그 다음 22.5%는 별 4개로 평가됩니다. 별 2개로 평가되었으며 마지막 10%는 별 1개로 평가되었습니다.

펀드평가의 단계를 살펴보면 펀드평가가 펀드순위의 업그레이드 버전임이 분명하다. 펀드 순위는 순전히 정량적 평가로 소득 데이터만을 사용하는 반면, 펀드 등급은 변동성 등의 요소를 고려합니다. 펀드 순위에 비해 펀드 평가는 장기적인 성과에 더 초점을 맞추고, 더 풍부하고 포괄적인 데이터를 사용하며, 결과는 더 객관적이고 전문적입니다.