고점에 펀드를 사면 원금을 회수하는 데 얼마나 걸리나요?

시장 조정의 영향으로 많은 펀드의 순 가치가 춘절 연휴 이후 20% 이상 감소했습니다. 이제 막 시장에 진입한 많은 투자자들은 주기적 고점에 사로잡혀 필연적으로 약간의 당황감을 느낍니다. 과거 데이터는 투자자들이 매년 최고점에 매수할 경우 펀드가 투자금을 회수하는 데 걸리는 시간을 알려줍니다.

매년 최고점의 매수 평균 반환 시간은 25개월입니다.

Xingquan Fund는 부분 주식 펀드 지수를 사용하여 과거 데이터에 대한 일련의 계산을 수행하고 2008년 부분주식펀드지수 설립 이후 10년간의 과거 데이터를 바탕으로 투자자들이 매년 고점에 기지를 매입한 후 원금을 반환하는 데 걸리는 시간을 계산할 수 있습니다.

구체적으로 2008년 단계고점에서 펀드를 매수하면, 즉 상하이종합지수는 신청 및 환매수수료, 운용수수료와 관계없이 2021년 3월 8일 현재 5497.9포인트이다. 이번 투자금이 회수되기까지는 86개월이 소요되는데, 이는 지난 10년간 상하이종합지수 최고점이기도 하다. 2015년 상하이종합지수는 다시 한번 5,000포인트에 도달했다. 그 해 최고치인 5,166.4포인트에 펀드를 매입했다면 투자금을 회수하는 데 약 61개월이 걸린다.

데이터에 따르면 단일 투자의 경우 2008년부터 2018년까지 매년 최고점에 펀드를 사면 장기간 보유할 의향이 있는 한, 결국 돈을 돌려받을 수 있지만 돈을 돌려받는 데 오랜 시간이 걸립니다. 짧게 말하면 평균 투자 회수 기간은 25개월입니다.

투자자 입장에서 펀드 매수는 수익을 얻기 위해 매년 고점에 매수한다면 최종 보유 수익률이 20%를 넘기까지 얼마나 걸릴까요? 데이터에 따르면, 매년 고점에 펀드를 매수하면 20% 이상의 단일 투자 수익을 달성하는 데 평균 45개월이 소요됩니다. 그 중 2018년 상하이종합지수 5497.9포인트 펀드를 매수하면 2015년 상하이종합지수 5166.4포인트 펀드를 매수하면 단일 투자수익률이 20%를 넘기까지 87개월이 소요된다. , 반품률이 20%를 초과하는 데는 68개월이 소요되며, 20%를 초과할 수도 있습니다.

하락하는 시장에 대한 고정 투자는 투자자의 구매 비용을 희석시키고 투자자의 자본 및 이익 회수를 가속화할 수 있습니다. 데이터에 따르면 연간 고점에 10,000위안을 투자하고 그 달 말부터 매달 말일에 2,000위안을 투자하면 평균 반환 기간이 25개월에서 13개월로 단축되고 평균 반환 기간은 25개월로 단축됩니다. 투자수익률 20% 이상 달성까지의 기간도 25개월에서 13개월로 36개월로 단축된다.

특히 2008년과 2015년과 같이 시장이 상대적 고점의 후반 단계에서 급격하게 조정을 받았던 상황에서는 고정 투자의 가치가 더욱 분명해졌고 자본 수익률 속도가 크게 가속화되었습니다. 구체적으로 2008년 고점에 펀드를 매수하면 2015년 고점에 펀드를 매수하면 원금 상환에 28개월밖에 걸리지 않습니다.

펀드 투자 속도를 늦춰야 한다

상하이의 한 펀드 회사 리서치 디렉터는 "지난 2년 동안 펀드가 상대적으로 높은 수익률을 달성했는데, 이는 사람들이 펀드를 구매하기 시작하고 펀드가 대중의 관심을 끌기 시작하는 것은 업계에 좋은 일이지만 많은 신규 투자자들은 단기적으로 높은 수익을 얻기를 희망합니다. 이는 비현실적이며 최근 시장이 불안해졌습니다. 대규모 투자자들이 손실을 보고 환매하고 있는데, 이는 장기적으로 주식형 펀드가 좋은 수익을 가져오기 때문에 특히 안타깝고 안타깝습니다.”

리서치 디렉터는 2003년 이후 2021년 3월 8일 현재 하이브리드 펀드 지수 범위의 연간 수익률이 15.26%라는 일련의 데이터도 제공했습니다. 상하이종합지수가 2,500포인트 미만이었던 2018년 말 기준에도 하이브리드 펀드 지수의 연환산 수익률은 12%를 넘었다.

이렇게 변동성이 큰 시장에서 주기적 최고가에 매수하는 투자자들은 어떻게 대응해야 할까요? Xingquan Fund는 누구도 시장의 바닥을 정확하게 예측할 수 없으며 고정 투자 계획을 단계별로 실행하는 것이 시장 충격에 대처하는 좋은 선택이 될 수 있다고 말했습니다. 투자자들이 시장 진입 후 상대적으로 고점에 매수했다고 판단하더라도 후회할 필요는 없습니다. 우수한 관리자는 중장기적으로 초과 수익을 창출할 수 있는 기회를 갖는 반면, 투자자는 시장 하락기 동안 고정 투자를 고수하고 초기 단계에서 높은 가격에 구매하는 비용을 희석시킬 수도 있습니다.

"현재 시장의 일부 핵심 트랙은 이미 상대적으로 혼잡하고 밸류에이션이 상대적으로 높으며 향후 변동폭이 더 커질 수 있습니다." 중국 유럽 펀드의 베테랑인 Zhou Weiwen은 다음과 같이 말했습니다. 투자자는 투자를 다양화하여 장기적으로 투자할 수 있습니다. 맹목적으로 인기 있는 펀드를 추구한다면, 안정적인 장기 성과를 내고 여러 펀드매니저가 관리하는 여러 상품을 선택하여 장기간 보유할 수도 있고, 매수할 수도 있습니다. 고정 투자로 소액을 여러 금액으로 투자하면 너무 많은 돈을 들이지 않고도 투자를 줄일 수 있습니다. 시장 변동의 영향.

Zhou Weiwen의 견해에 따르면 과거에는 강세장의 고점에서 펀드를 구매하는 사람이 가장 많았고 주가의 저점에서 펀드를 구매하는 사람은 거의 없었기 때문에 펀드 보유자들은 이득에 대한 감각이 약했습니다. 가장 가치 있는 시장이며, 펀드 보유자가 기반을 충분히 오래 보유하지 않았기 때문입니다. 20년 이상의 시장 재배를 통해 공공 자금 구매는 점차 모든 사람의 장기적인 재무 관리에 있어 중요한 방향이 되었습니다. 펀드 보유자의 수익률은 펀드 수익률에 가까워질 것입니다. 일반 투자자의 경우 공공자금을 사서 장기간 보유하는 것이 더 나은 수익을 낼 가능성이 높습니다. 그러나 장기 투자라고 해서 반드시 시간이 길수록 좋다는 뜻은 아니다. 뚜렷한 거품이 나타나면 단계적으로 활용하는 것을 고려해 볼 수 있다.