사모펀드 선정은 어떤 수치를 봐야 하나요?

순금액이 클수록 좋은가요? 철수하면 낮을수록 좋을까요? 5 분 동안 사모펀드 수치 분석 < P > 1: 수익률이나 과거 수익 < P > 을 이해하는 것은 펀드 자체와 투자자에게 가장 간단하고 난폭한 평가 기준이다. 물론, 당신은 또한 절대 이익과 상대 수익의 두 가지 관점에서 사모 펀드를 고려해야 한다. 예를 들어, 사모 펀드 제품의 절대 수익은 엄청나지만 설립 이후 중간에 몇 차례 더 큰 철수가 있었다. 즉, 실적이 크게 변동한다는 것은 그 펀드의 풍제나 수익이 약간 부족하다는 것을 의미한다. < P > 2: 위험

1, 펀드 교환률 < P > 은 주식교환률과 같다. 예를 들어 한 사모펀드 교환률이 2% 인 경우 일정 기간 (보통 1 년) 동안 두 번 창고를 완전히 바꿔야 한다는 의미다. < P > 사모펀드의 교환률이 높을수록 펀드 매니저가 창고를 옮기는 빈도가 빨라질수록 수익변동 가능성이 높거나 시장에 대한 자체 판단도 희미해진다는 의미다. < P > 생각해 보세요. 만약 A 기금이 이번 달에 새로운 에너지판을 시작했다면, 반나절이 나아지지 않았다는 것을 알게 되면, 바로 다음 달에 모두 그라핀 판을 통관 매입할 것입니다. 막 팔자마자 새로운 에너지가 올랐고, 그래핀은 또 응답하지 않았다. 이렇게 거꾸로 하면 수익이 안정될 수 있습니까?

2, 최대 철회

는 일정 기간 동안 순 펀드 성과가 가장 낮은 경우의 회수 값입니다. 간단히 말해서 이 사모기금이 가장 많이 번 것과 가장 적게 번 것의 차이다. < P > 예를 들어 사모 배망에서 모 사모 펀드의 설립 이후 순자산 추세는 올해 7 월 13 일 최저 -31.7%, 8 월 초에는 3% 를 넘어섰다. < P > 당기융지-주식전략지수 수익 3.35% 를 기준으로 하면 이 사모펀드의 최대 동적 철수는 -35.5%(32.2%+3.35%)

가 큰 사모펀드를 회수하면 그 수익은 당연히 아니다 그러나, 우리는 최대 철수라는 지표를 일반화해서는 안 된다. 아무리 좋은 펀드도 앞발을 잃을 때가 있기 때문이다.

3, 샤프 비율 < P > 도 사모 펀드의 위험을 측정하는 지표 중 하나다. 예를 들어 한 펀드의 샤프 비율은 2 다. 이는 투자한 주식이나 채권 등 수익이 변동당 1 달러 (1 단위의 위험) 씩 변동하면 해당 펀드에 2 달러 (해당 단위 수익) 의 수익을 가져다 준다는 의미다. < P > 하지만 이 비율에는 표준 대비 비율이 없으며 두 개 이상의 펀드나 펀드의 가로 대비가 있어야만 더 참고할 수 있다는 점에 유의해야 한다.

4, 젠슨 지수 < P > 는 일정 기간 동안 펀드의 실제 수익률과 CAPM (자산 가격책정 모델) 에서 계산한 예상 수익률의 차이를 말합니다. 즉, 선택한 사모펀드의 실제 수익률을 기계 모델에서 계산한 기준 수익률과 비교해 보면 차이가 얼마나 나는지 알 수 있다. 전자가 후자보다 크면, 이 기금이 아주 괜찮다는 것을 의미하고, 그 반대도 마찬가지라는 것을 의미한다. < P > 이 수치들을 계산해야만 최적의 조합의 사모펀드 제품을 고를 수 있고, 번거롭다면 사모배망에 가서 무료로 재무사를 예약하여 제품 수치 계산을 할 수 있다