펀드 가입 및 환매에 대한 거래 원칙

펀드 청약 및 환매는 '가격 미지' 거래 원칙과 '금액 청약, 주식 환매' 원칙에 따라 시행된다.

"알 수 없는 가격" 거래 원칙. 투자자는 청약 및 환매 시 거래 가격을 즉시 알 수 없습니다. 청약 및 환매가격은 청약 및 환매일의 거래시간 종료 후 펀드운용사가 공시한 펀드단위의 순가치만을 기준으로 산정할 수 있습니다. 이는 '알려진 가격' 원칙에 따라 사고 파는 주식, 폐쇄형 펀드 등 대부분의 금융상품과 다릅니다.

'금액청약 및 주식상환' 원칙. 청약은 금액을 기준으로 적용되며, 환매는 주식을 기준으로 적용됩니다. 이는 "가격을 알 수 없는" 상황에 적응할 수 있는 가장 간단하고 안전한 거래 방법입니다. 이 거래 방식에서는 구매 및 판매 시점에 정확한 구매수량과 환매금액을 알 수 없으며, 거래 다음날에만 알 수 있습니다.

매일 오후 3시 이전에 접수된 청약 및 환매는 당일 청약 및 환매로 간주된다는 점 유의하시기 바랍니다.

그렇다면 이 접근 방식을 사용하는 이유는 무엇일까요? 이러한 접근 방식을 채택하는 가장 중요한 이유는 공정성의 원칙입니다. 예를 들어 6월 13일의 순가치는 1위안이고 6월 14일에 주식 시장이 급등하면 이에 따라 14일의 펀드 지분의 순가치는 1.2위안으로 증가합니다. 투자자가 6월 13일 전일 순가치 1위안을 기준으로 6월 14일에 펀드 주식을 매입하고, 14일 순가치 1.2위안을 기준으로 6월 15일 펀드 주식을 매도하면 즉시 0.2위안의 수익을 얻을 수 있습니다. / 총 이익의 몫. 마찬가지로 6월 15일 주식시장이 급락하고 펀드지분 순가치가 0.5위안으로 떨어지면 투자자들은 펀드운용사에 몰려들어 6월 15일 순가치 1.2위안만큼 펀드를 환매하라고 요구할 것이다. 6월 14일. 이는 장기 투자 자금에만 영향을 미치는 것이 아니라 사람들이 불공정하면 시장에도 혼란을 가져올 것입니다. 따라서 이러한 투기가 발생하는 것을 방지하기 위해 특별한 사정이 없는 한 거래일의 펀드지분순액을 당일 펀드 매매 및 환매의 기준으로 삼는 것이 국제적으로 통용되는 관행입니다. 지분을 기준으로 계산됩니다.