공공 기금은 분기별 보유 현황을 언제 발표해야 하나요?

'증권 투자 펀드 정보 공개 관리 규정' 및 '투자 설명서' 규정에 따라 펀드의 분기별 보고서(투자 포트폴리오 정보 포함)는 영업일 기준 15일 이내에 공시됩니다. 매 분기말. 동시에 "증권투자펀드 정보공개 관리조치" 등 관련 규정에 따라 펀드계약의 유효기간이 2개월 미만인 경우 펀드운용사는 현재 분기별 보고서를 작성하지 않을 수 있으며, 반기 보고서 또는 연례 보고서.

공공자금이란?

공공자금은 금융용어로서 '민간자금'과 반대되는 개념이다. 사회의 불특정다수 투자자에게 수익증권을 공개적으로 발행하는 펀드를 말합니다. 우리나라에서는 계약조직 형태를 채택하고 있다. 정부당국의 감독을 받으며, 정보공개, 이익배분, 운영제한 등 업계 규제에 의해 제한을 받고 있습니다.

공모펀드란 공공투자자로부터 공개적으로 자금을 조달하고 증권을 주요 투자대상으로 하는 증권투자펀드를 말한다. 공적자금은 대중매체를 통해 모집되며, 발기인은 공적자금을 모아 증권투자를 위한 투자자금을 조성합니다. 이들 펀드는 엄격한 법적 감독을 받고 있으며, 정보 공개, 수익 배분, 운영 제한 등 업계 규제를 받고 있습니다.

공공자금과 민간자금의 차이점:

모금되는 대상이 다릅니다. 공적자금은 일반 대중, 즉 사회의 불특정다수 투자자로부터 자금을 조달하는 것입니다. 사모펀드는 기관, 개인 등 소수의 특정 투자자로부터 자금을 조달합니다.

자금을 모으는 방법도 다릅니다. 공모형 펀드는 공모를 통해 자금을 조달하는 반면, 사모펀드는 비공개 공모를 통해 자금을 조달합니다. 이것이 사모펀드와 공모형 펀드의 주요 차이점입니다.

정보 공개 요건이 다릅니다. 공공 기금은 정보 공개에 대한 매우 엄격한 요구 사항을 갖고 있으며, 공공 기금의 투자 목표, 투자 포트폴리오 및 기타 정보는 공개되어야 합니다. 반면 사모펀드는 정보 공개 요건이 매우 낮고 기밀성이 매우 강합니다.

투자 제한은 다양합니다. 공공펀드의 경우 투자 유형, 투자 비율, 투자와 펀드 유형의 매칭 등을 엄격하게 제한하고 있으며, 민간 펀드의 경우 투자 제한 사항을 모두 협약에 명시하고 있다.

성과 보상이 다릅니다. 공적자금은 성과에 대한 보상을 받지 않고 관리비만 받습니다. 사모펀드는 성과보상을 청구하며 일반적으로 운용수수료를 청구하지 않습니다. 공공펀드의 경우 성과는 순위의 영광일 뿐이지만, 민간펀드의 경우 성과는 보상의 기준이다.

몇 가지 기본적인 제도적 차이 외에도 사모펀드와 공모펀드는 투자 개념, 메커니즘, 위험 감수 측면에서 큰 차이가 있습니다.

우선 투자 목적이 다르다. 공적자금의 투자목적은 성과비교 벤치마크를 뛰어넘어 동종업계 순위를 추구하는 것입니다. 사모펀드의 목표는 절대수익과 초과수익을 추구하는 것이다. 그러나 동시에 사모펀드 투자자가 감수해야 하는 위험도 더 높습니다.

둘째, 둘의 성과 인센티브 메커니즘이 다르다. 공모펀드회사의 수입은 매일 인출되는 펀드관리수수료이며 펀드의 손익과는 아무런 관련이 없습니다. 사모 펀드의 수입은 주로 소득 공유이며, 관리 수수료는 사모 펀드 상품 단위의 순 가치가 양수인 경우에만 인출될 수 있습니다. 일반적으로 사모펀드가 성과이익을 기준으로 추출하는 성과보수는 20%이다.