폐쇄형 펀드의 순가치는 어떻게 계산되고 공시되나요?

폐쇄형 펀드의 순가치와 누적 순가치는 개방형 펀드와 동일합니다. 폐쇄형 펀드의 순가치는 해당 펀드 포트폴리오의 자산 가치를 펀드 지분으로 나누어 계산하며, 펀드 설립 이후 누적 순가치 = 펀드 순가치 + 배당금을 주 1회 공시합니다. 폐쇄형 펀드는 거래소에 상장되어 있기 때문에 매매가격은 시장 수급에 따라 크게 영향을 받습니다.

시장 공급이 수요를 초과하는 경우 펀드 단위의 매매 가격이 각 펀드의 순자산 가치보다 높을 수 있으며, 이때 투자자가 보유하는 펀드 자산이 증가하게 되며, 이로 인해 프리미엄; 시장 공급이 수요를 초과하는 경우 펀드 가격은 각 펀드 단위의 순자산 가치보다 낮아져 할인이 발생할 수 있습니다.

현재 폐쇄형 펀드의 할인율은 대부분 20~40%로 상대적으로 높다. 그 중 만기가 짧은 중소형 펀드는 할인율이 더 낮다. 같은 펀드라면 당연히 할인율이 높을 때 사는 것이 좋지만 펀드를 선택할 때는 할인율만 보지 말고 할인율이 적당하고 만기가 짧은 중소형 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. 타임스.

추가 정보:

주요 차이점은 다음과 같습니다.

(1) 자금 규모의 변동성이 다릅니다. 폐쇄형 펀드는 명확한 기간(중국의 경우 5년 이상)이 있으며, 이 기간 동안 발행된 펀드 단위는 환매될 수 없습니다. 특수한 상황에서는 이러한 자금을 확대할 수 있지만, 확대하려면 엄격한 법적 조건을 충족해야 합니다. 따라서 일반적인 상황에서는 펀드 규모가 고정되어 있습니다.

개방형 펀드에서 발행한 펀드 단위는 환매가 가능하며, 투자자는 펀드 기간 동안 마음대로 펀드 단위를 청약할 수도 있어 펀드의 총 펀드가 매일 끊임없이 변한다. 즉, 항상 "열려 있습니다". 이것이 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드의 근본적인 차이점입니다.

(2) 펀드 단위는 다양한 방식으로 매매됩니다. 폐쇄형 펀드가 개설되어 설립되면 투자자는 펀드관리회사나 판매대리점에 청약할 수 있고, 폐쇄형 펀드가 상장되면 투자자는 증권회사에 위탁하여 증권거래소의 시장가격으로 거래할 수 있습니다. 투자자는 개방형 펀드에 투자할 때 언제든지 펀드운용사나 판매대리점을 통해 청약하거나 환매할 수 있습니다.

바이두 백과사전-폐쇄형 펀드