사모 펀드의 9 가지 주요 특징

PE 기금의 9 가지 주요 특징: 8673PE 기금 중 최소 3 개 상장 프로젝트가 있는 기관은 124 개 (인민폐 기금만 해당) 에 불과합니다. 이러한 투자 기관들의 과거 투자 실적, 팀 안정성 및 관리 자산은 고르지 않습니다. 우수한 PE 기관은 희소하며 투자자는 PE 기금을 선택할 때 해당 기관의 설립 시간, 과거 실적 수준 및 투자 방향을 고려해야 합니다. PE 펀드의 특징을 참고하여 PE 펀드를 신중하게 선택할 수도 있습니다. 하지만 PE 펀드의 투자주기는 길어서 투자자들은 외로움을 견딜 수 있어야 한다.

PE 기금의 9 가지 주요 특징:

1. 펀드 모집에서는 주로 소수의 기관 투자자나 개인이 사모방식으로 모금하며, 그 판매와 상환은 펀드 매니저가 투자자와 사적으로 협상하는 방식으로 진행된다. 또한 투자 방식도 사모 형태로 진행되며 공개 시장 운영은 거의 관여하지 않으며 일반적으로 거래 세부 사항을 공개할 필요가 없습니다.

2. 지분 투자 방식을 많이 채택하면 채권 투자가 거의 포함되지 않는다. 이에 따라 PE 투자기관은 피투자기업의 의사결정관리에서 일정한 투표권을 누리고 있다. 투자 수단에 반영된 보통주 또는 양도가능 우선주 및 전환 채권입니다.

3. 일반투자사회사, 즉 상장되지 않은 기업, 공개발행에 거의 투자하지 않는 회사는 공개 매수의 의무를 다루지 않는다.

4. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 발생시킨 성형기업을 선호하는 경향이 있어 VC 와 뚜렷한 차이가 있다.

5. 투자기간이 길어서 보통 3 ~ 5 년 이상, 중장기 투자에 속한다.

6. 유동성이 좋지 않아 비상장 회사의 양도측이 구매자와 직접 거래를 성사시킬 수 있는 기성 시장이 없다.

7. 부유한 개인, 위험기금, 레버리지 M&A 기금, 전략투자자, 연금기금, 보험회사 등 많은 자금원이 있다.

8.PE 투자기관은 유한협력제를 많이 채택하여 투자관리가 효율적이어서 중복과세의 폐단을 피한다.

9. 투자 탈퇴 채널은 첫 공모, 거래판매, 인수합병, 목표회사 관리층 환매 등 다양하다.

우리나라 PE 펀드의 발전에는 아직 많은 공간이 있지만, PE 펀드에 적합한 사람들은 여전히 비교적 적다. 중국 경제가 발전함에 따라 사모 지분 펀드는 더 많은 투자자들의 사랑을 받을 것이다. 결국, 그 풍성한 기대년화 기대수익은 정말 군침을 자아낸다.