메릴린치 시계 기금

한 사람의 위험 감당 능력은 나이가 들수록 낮아진다. 그래서 연령대에 따라 다른 구성을 할 수 있다.

처음 직장에 들어온 젊은이

부담이 적고 수입이 계속 증가할 것으로 예상되며, 새로운 사물에 대한 수용도가 높아서 종종 더 높은 위험을 받아들일 수 있다. 액티브 포트폴리오 구성에 적합하며, 주식형 기금은 80% 와 같은 여러 지점을 구성할 수 있습니다.

"샌드위치" 중년

수익은 비교적 안정적이지만, 상하가 작고, 자금 안전에 대한 요구가 높으며, 지분류와 고정수익류와 같은 비교적 안정적인 투자에 적합하다. 각각 50% 와 50% 를 차지한다.

정년퇴직을 앞둔 노인

수시로 필요한 자금이 비교적 많고, 투자는 비교적 보수적이어야 한다. 통화기금과 순채무펀드를 주요 투자 방향으로 2 차 채권을 적절히 배분할 수 있다.

2. 표준 풀 가족 자산 배분

가계자산을 네 개의 계좌로 나누면 기능이 다르기 때문에 자금의 투자 경로도 다르다.

(1) 일일 경비 계정으로 일반적으로 가계자산의 10% 를 차지합니다.

가계 3 ~ 6 개월의 생활비로 가계 단기 지출, 일상생활, 여행 등을 보장한다.

화폐기금이나 단기 재테크 도구를 사기에 적합하며, 주로 자본과 유동성을 강조한다.

(2) 레버리지 계정은 일반적으로 가족 자산의 20% 를 차지합니다.

소폭으로 갑작스러운 대액 지출을 해결하다.

이 계좌는 주로 보험으로 돌발적인 대액 지출을 보장한다.

(3) 투자수익계좌는 일반적으로 가계자산의 30% 를 차지한다.

가정을 위해 수입을 창출하고, 위험 있는 투자로 주식 펀드 부동산 등을 포함한 높은 수익을 창출한다.

이 장부의 관건은 합리적인 비율이며 손익을 막론하고 가정에 치명적인 타격을 줄 수 없다.

(4) 장기 소득 계정은 일반적으로 가족 자산의 40% 를 차지합니다.

가족 구성원의 연금, 아이의 교육기금, 아이에게 남겨준 돈 등을 보장하기 위해서다. 우리는 그것을 사용해야하며 사전에 돈을 준비해야합니다.

메릴린치 시계 법

이것은 가장 널리 퍼진 자산 배치 이론이자 매우 전문적인 자산 배치 이론으로, 매우 전문적인 투자 지식이 필요하다.

미국 1973-2003 의 월별 데이터를 기준으로' 경제 성장 GDP' 와' 인플레이션 GDP' 의 변화로 주식 >: 채권 > 현금 > 상품 > 주식 > 현금 > 채권 경제 주기의 두 가지 지표를 측정한다. 현금 > 주식 > 상품 현금 > 상품 > 채권 > 주식 경제 실적은 경기 침체와 회복으로 나뉜다.

수, 과열, 스태그플레이션의 4 단계에서 해당 최적 자산 유형은 채권, 주식, 대종 상품, 현금 4 가지로 나뉜다.

전문 투자자는 현재 경제와 인플레이션이 있는 단계에 따라 최적의 자산 범주를 늘릴 수 있습니다.

4. 주식-부채 재조정 전략

본질적으로 시가에 따라 창고를 옮기는 전략이다. 즉, 주식과 채권은 각각 절반씩 투자하고 잔액은 정기적으로 하는 것이다. 주식시장이 많이 오르면 일부를 팔고 채권을 매입하여 두 가지 유형의 자산의 시가비가 1: 1 으로 돌아간다.

그레이엄의' 똑똑한 투자자' 로 볼 때, 3 년 이상 사용하지 않는 한가한 돈을 두 부분으로 나누는 것, 50% 주식 구매, 50% 채권 구매, 매년 연말에 동적으로 균형을 맞추는 것을 의미할 것이다.

시장 변화에 따라 주식 부채 비율을 동적으로 조정하거나 주식 부채 균형 전략으로 직접 자금을 할당할 수 있습니다.

균형혼합형 펀드는 대부분 46% 와 55% 의 주식과 채권 비율을 위주로 수익이 상당하며 현금 통제가 우수하다 ~

5. 핵심+위성 전략

펀드 포트폴리오를 구축하는 방법으로 세분화할 때 핵심+위성 전략, 유연한 구성,' 핵심 위성' 두 부분을 별도로 구성하여 다른 투자 목표를 선택할 수 있습니다.

핵심' 펀드의 선택 기준은 펀드 매니저의 장기 투자, 우곰 전환을 경험한 시장 환경, 장기 실적이 상위 1/4 위다.

이런 기금은 단기간에 성과가 반드시 두드러지는 것은 아니지만, 장기적으로 보면 반드시 우수하고 지속 가능해야 한다. 저위험 선호도의 투자자라면 핵심 부분도 채무 기반을 선택해 안정성을 높일 수 있다.

위성 자산은 소비, 의약, 신에너지판, 성장, 가치 스타일과 같은 특징이 뚜렷한 펀드와 같은 산업별 테마펀드입니다.