펀드업계 자율규제기관이란?

펀드 시장의 역동적인 종합 감독 모델의 전반적인 발전 아이디어는 다음과 같이 요약할 수 있습니다: 법적 건설을 기초와 보장으로 삼고, 전국적으로 통일되고 권위 있는 투자 펀드 시장 규제 기관을 설립하고, 펀드 시장의 발전 과정을 통제하고 거시적 지도와 조화로운 관리를 실시하는 동시에 펀드 업계 조직과 이에 상응하는 자율 규제 기관을 설립하고 개선하여 투자 펀드의 지속적이고 안정적이며 질서 있는 발전을 보장합니다. 시장. 이 사상의 지도이념은 '삼위일체, 조화감독'이다. 삼위일체란 세 가지 규제 방식을 동시에 고려하는 것을 의미합니다. 하나는 법률 제정을 통해 시장에서 펀드회사의 행위를 규제함으로써 기업이 법적 제약 하에서 자율 규제를 수행할 수 있도록 하는 것입니다. 즉, 권한 있는 국가 통합 투자 펀드 시장 관리 기관을 설립하여 정부를 대표하여 펀드 시장의 발전을 감독, 검사, 지도 및 통제하고, 업계의 자율적인 메커니즘을 구축하고 개선합니다. 펀드업계 단체 및 협회는 자율 규제 감독을 실시한다. 소위 "조정 감독"이란 투자 펀드 시장의 발전 과정에서 개발 목표와 구체적인 내용에 따라 정부 관리, 업계 자율, 기업 자율 관리의 범위와 초점을 적절하게 처리하고 구분하는 것을 의미합니다. 거시적 목표와 미시적 목표 간의 조정, 단기 목표와 장기 목표 간의 조정을 달성하는 동시에 감독의 부정확함이나 누락을 방지하기 위해 투자 펀드 시장의 운영 조건. 구체적인 운영 측면에서 우리나라의 투자펀드 시장 감독 시스템은 어떻게 구축해야 할까요? 저자는 다음과 같은 측면에서 시작할 수 있다고 믿습니다.

1. 정부의 규제 기능을 최대한 발휘합니다. 세계 여러 나라의 투자펀드 시장의 발전사를 보면, 각국의 자금관리 부서는 일반적으로 중앙은행이나 재무부에서 증권관리감독기관으로 점차 이관되고 있다. 현재 우리나라의 다중관리형 투자펀드에서 정부의 규제기능을 수행하는 일차적인 임무는 국제발전추세에 부응하고 우리나라 투자펀드에 대한 관할기관을 결정하는 것이다. 즉, 국민투자기금관리위원회를 중심으로 통일되고 중앙집권적으로 관리된다. 이 위원회는 기존 관리부서(중국인민은행, 증권위원회, 중국 증권감독관리위원회 등)의 관련 전문가들로 구성되며, 국가 투자펀드 시장 관리에 대한 최고 권한을 갖고 있다. 주요 업무는 다음과 같습니다: 투자 기금 관리와 관련된 법률 및 정책 수립, 투자 기금 시장의 전반적인 발전 계획 수립, 기금 규정 이행 감독, 국가 산업에 따른 자금 발행 흐름 및 주식의 총액 조정 사회자원을 합리적으로 배분하고, 투자자의 정당한 권익을 효과적으로 보호하며, 기관투자자를 규제합니다. 중국투자펀드관리위원회 설립은 여러 관리부서의 권력 이양을 의미하며, '완충' 과도기적 방안을 고려해야 한다. 전환기 권력 공백을 방지하고 투자펀드 시장 혼란을 막기 위해 펀드 설정 신청과 펀드 상장 감독 등을 별도의 관리 방식으로 도입하는 것도 고려할 수 있다. 전자는 중국인민은행의 심사 및 승인을 받으며, 기금규모나 기금의 성격에 따라 본점 및 지역지점에 대한 2차 승인제도를 마련하며, 후자는 중국인민은행이 주도한다. 중국은 증권위원회, 중국 증권감독관리위원회와 함께 증권관리기관 산하 전문기관인 '중국투자기금관리위원회'를 설립해 국내 투자펀드 시장을 전문적으로 감독하기로 했다. 책임: 첫째, 펀드 상장 기준 또는 조건을 수립하고, 둘째, 통합 펀드 거래 시장을 형성하기 위해 펀드 거래 장소를 마련하고, 셋째, 상장 펀드의 품질을 보장하기 위해 펀드 신청을 검토 및 승인합니다. 넷째, 규제 조치가 준수되는지 여부를 확인합니다. 관련 문서에는 관련 정보를 적시에 발표해야 한다고 규정되어 있습니다. 다섯째, 위반 시 처벌을 가해야 합니다.

2. 투자펀드산업 자율규제기구 설립을 준비한다. 증권 시장이 발전함에 따라 성공적인 펀드 관리 회사를 주력으로 선택하여 "중국 투자 기금 관리 협회" 설립을 준비하고 홍콩의 경험을 통해 조직 회원 제도를 구현하는 것이 필요합니다. 형태. 공식 회원은 전국의 펀드 관리 회사가 참여하며, 그들의 임무는 첫째, 중국 투자 펀드에 대한 실천 강령을 제정하고, 둘째, 국내 펀드 시장을 확대하는 것입니다. 펀드의 일상적 활동을 표준화하고 넷째, 펀드 관리 전문 간행물을 출판합니다. 펀드산업.

3. 투자금 평가기관을 설립한다. 투자펀드 시장 규모(절대 및 상대 시장 규모)가 급속히 발전함에 따라 통일된 국가펀드평가기관을 설립하는 것도 중요하다. 자산 평가는 기업의 재산권 관계를 명확히 하고, 투자 회사의 경영을 강화하며, 자산을 합리적으로 보상하고, 회사의 자산 구조를 최적화하고, 국유 자산을 보호하며, 투자 자금 거래에서 모든 당사자의 합법적인 권익을 보호하는 데 도움이 됩니다.

4. 다양한 규칙과 규정을 마련하세요. 신용평가 시스템, 정보 공개 시스템, 관리자 및 보관인에 대한 평가 시스템을 구축하여 다양한 측면에서 투자 펀드 시장을 감독할 수 있습니다. 첫째, 신용평가 시스템을 구축한다. 다양한 투자 펀드의 위험 수준에 따라 당사는 채권 평가 방법을 모방하여 투자 펀드에 대한 신용 평가를 실시합니다. 주요 신용 등급은 주로 펀드의 운영 성과, 투자 정책 및 목표에 따라 달라집니다. 운용사의 업무등급, 포트폴리오 투자의 이익과 위험 등 이는 중국 증권감독관리위원회가 투자 펀드 시장을 감독하기 위한 객관적인 기반을 제공할 뿐만 아니라 투자자의 합리적인 투자를 위한 확실한 보장을 제공합니다. 둘째, 표준화된 정보공개 체계를 구축하는 것이다. 상장회사의 정보공시 제도와 마찬가지로 펀드운용사도 정보공시 의무를 이행해야 합니다. 공시 내용에는 각종 명세서, 투자규모, 투자방향, 기대수익률, 주요 사건공시 등이 포함됩니다. 셋째, 경영자 및 수탁자에 대한 평가체계를 확립하는 것이다.

투자자, 업계 협회, 증권 규제 당국으로 구성된 심사위원단은 정기적으로 이를 평가하고 대중에게 공개하여 모든 관리 당사자의 우수성을 칭찬하고 책임감과 사명을 강화합니다.

5. 투자 펀드 시장의 사회적 감독 메커니즘을 개선합니다. 투자 펀드 시장에 대한 완전한 사회적 감독 메커니즘은 투자 펀드 시장의 건전한 발전을 위해 꼭 필요한 보장이라는 것이 외국 경험을 통해 입증되었습니다. 첫째, 펀드시장에 대한 외부 감독을 위해 투자자를 활용해야 한다. 둘째, 완전한 투자 자금 평가 시스템을 구축하십시오. 여기에는 통일된 국가 기금 평가 기관의 설립과 전문적인 기금 저널의 창설이 포함됩니다.