펀드 투자의 지출 비용

펀드가 운영 중 발생하는 비용 지출은 펀드 매니저, 수탁자, 판매기관 및 기타 당사자의 수익원을 구성하는 펀드 비용입니다. 오픈 펀드의 비용은 직접 비용과 간접비 두 부분으로 구성되어 있다. 직접비용에는 거래시 발생하는 가입비, 요청비, 환차비가 포함되며, 이 부분은 투자자가 직접 부담합니다. 간접비는 펀드 순액으로부터 공제된 법률 및 기금 계약에 규정된 비용으로 관리비, 위탁비 및 운영비 등 기타 비용을 포함한다. < P > 가입비와 청약비 < P > 가입비는 투자자가 펀드 발행 모집 기간 동안 펀드 단위를 구매할 때 납부한 수수료를 가리키며, 현재 국내에서 통행하는 가입비는 가입비 = 가입액 × 가입률, 순가입액 = 가입액-가입비로 계산된다. 구독료율은 보통 1% 정도이며 가입액의 크기에 따라 상응하는 인하가 있다.

청약비는 투자자가 펀드 존속 기간 동안 펀드 매니저에게 펀드 단위를 구매할 때 지불하는 수수료로 현재 국내에서 통행하는 청약비는 청약비 = 청약금액 × 청약률, 순 청약금액 = 청약금액-청약비용으로 계산된다. 중국의' 개방투자기금 증권기금 시범방법' 은 개방기금이 요청료를 받을 수 있지만 요청서 요율은 요청서 금액의 5% 를 초과할 수 없다고 규정하고 있다. 요청서 요금은 보통 1% 정도이며 요청서 금액 크기에 따라 그에 따라 인하됩니다. < P > 오픈펀드가 구독료와 요청비를 받는 목적은 주로 판매기관의 커미션과 홍보마케팅 비용 등에 쓰인다. < P > 환차비 < P > 환차비는 개방형 펀드의 존속 기간 동안 이미 펀드 단위를 보유한 투자자가 펀드 매니저에게 펀드 단위를 판매할 때 지불하는 수수료입니다. 환차비 설계의 목적은 주로 다른 펀드 보유자에게 보상 메커니즘을 마련하는 것이며, 일반적으로 환차비는 펀드 자산에 포함됩니다. 중국의' 개방투자기금 증권기금 시범방법' 은 개방기금이 환차료를 받을 수 있지만 환차율은 환차금액의 3% 를 초과할 수 없다고 규정하고 있다. 환매 요금은 보통 1% 이하이며 보유 기간의 길이에 따라 상응하는 공제가 있다.

전환비용

전환비용은 투자자가 펀드 매니저의 규정에 따라 같은 펀드 관리 회사가 관리하는 서로 다른 오픈 펀드 간에 투자를 전환하는 데 필요한 비용을 말합니다. 기금 전환비 계산은 비율 또는 고정 금액 방식을 사용할 수 있습니다. 요율 방식으로 수거할 때는 펀드 단위 순자산 금액을 기준으로 계산해야 하며, 요율은 요청서 요율보다 높을 수 없습니다. 일반적으로 이 비용은 매우 낮으며, 일반적으로 .% 에 불과하다. 전환 비용의 유무와 다소 임의성이 크며 펀드 제품의 성격과 펀드 관리 회사의 전략과 밀접한 관계가 있다. 예를 들어, 우산 펀드 내의 하위 펀드 간 전환은 전환 비용을 부과하지 않으며, 일부 펀드 관리 회사는 특정 전환 횟수 이내의 전환은 비용을 부과하지 않거나 채권 펀드에서 주식펀드로 전환될 때 전환 비용을 부과하지 않도록 규정하고 있습니다.

펀드 관리비

펀드 관리비는 펀드 자산의 실제 운용, 펀드에 전문화 서비스를 제공하는 펀드 관리자에게 지급하는 비용, 즉 펀드를 관리하고 운영하기 위해 관리자가 받는 보수다. 펀드 관리비 연간비율은 펀드 자산의 일정 비율에 따라 계산되며, 위험수익 특성이 다른 펀드의 관리비는 차이가 크다. 예를 들어 통화시장 펀드는 .33%, 채권 펀드는 보통 .65% 정도이고, 주식펀드는 보통 1%~1.6% 사이이다. 관리비는 매일 계산하는데, 월말에는 위탁인이 펀드 자산에서 펀드 매니저에게 한 번에 지급한다. < P > 펀드 위탁비 < P > 펀드 위탁료는 펀드 수탁자가 펀드에 서비스를 제공하기 위해 펀드에 청구한 비용 (예: 은행이 펀드 신탁재산을 보관하고 처분하기 위해 인출한 비용) 입니다. 관리비는 보통 펀드 순자산의 일정 비율에 따라 인출되며, 보통 .25% 로 매일 누적하여 매월 수탁자에게 지급한다. 이 비용도 펀드 자산에서 지불되며 투자자에게 따로 청구할 필요가 없다. < P > 배당금 재투자비 < P > 는 투자자가 오픈 펀드의 분배수익을 펀드에 재투자하는 데 필요한 비용을 말합니다. 배당금 재투자비 계산은 비율 또는 고정 금액 방식을 사용할 수 있습니다. 요율 방식으로 수거할 때는 펀드 단위 순자산 금액을 기준으로 계산해야 하며, 요율은 요청율보다 높지 않으며, 일반적으로 배당금 이체는 수수료를 면제한다.

펀드 청산 비용

펀드 청산 비용은 펀드 종료 시 청산에 필요한 비용으로 청산 시 실제 지출에 따라 펀드 자산에서 인출됩니다.

기금 운영비

기금 운영비에는 공인회계사 비용, 변호사 비용, 연례회의 개최비, 중기 및 연례보고서의 인쇄제작비, 유가 증권 매매 수수료 등이 포함된다. 이러한 지출과 비용은 기금의 운영 비용으로 지출된다. 운영비는 순자산 비율에 비해 작으며, 일반적으로 펀드 계약에서 미리 결정되어 관련 규정에 따라 지급됩니다. < P > 세금 < P > 일반적으로 펀드세비에는 소득세, 거래세, 인화세 등 세 가지가 포함되며, 중국은 개인투자자의 펀드 배당과 자본이익에 대해 소득세를 잠시 징수하지 않고, 기업투자자들이 얻은 투자수익은 기업의 과세 소득액에 합병해 기업소득세를 징수해야 한다. 펀드의 투자 대상이 증권시장이라는 점을 감안하면 펀드 매니저는 투자 당시 증권거래소가 규정한 각종 세율을 이미 납부했기 때문에 투자자는 오픈펀드를 청약 및 환매할 때도 거래세를 내지 않아도 된다. < P > 개방기금의 발전을 지원하기 위해 재정부와 국세총국은' 개방증권투자기금 관련 조세문제에 관한 통지' 에서 중국증권감독회가 비준한 개방증권투자기금에 네 가지 방면의 세금 우대 정책을 부여했다. 이 네 가지 우대 정책은 < P > 1 위, 펀드 매니저에게 펀드를 운용하여 주식, 채권의 차액 수입을 매매하고, 23 년 말까지 기업소득세, 영업세를 잠시 징수하지 않는 것이다. < P > 둘째, 개인투자자 청약과 상환기금단위에 대한 차액소득은 개인이 주식을 매매하는 차액소득에 대한 개인소득세 징수가 재개될 때까지 개인소득세를 징수하지 않는다. < P > 셋째, 펀드가 획득한 주식의 배당금, 배당금 소득, 채권의 이자 소득, 저축 예금 이자 소득, 상장회사, 채권을 발행한 기업, 은행이 펀드에 이 소득을 지급할 때 개인 소득세의 2% 를 원천징수한다. 투자자 (개인 및 기관 투자자 포함) 가 기금 분배에서 얻은 소득에 대해서는 개인 소득세 및 기업 소득세가 일시적으로 부과되지 않습니다. < P > 넷째, 투자자의 구매 및 상환 펀드 단위에 대해서는 도장세를 잠시 징수하지 않습니다. < P > 기타 비거래 비용 < P > 에는 계좌 개설 비용, 전환 등록비 (이전 관리비) 등이 포함됩니다. 계좌 개설료는 투자자가 펀드 계좌를 개설할 때 지불하는 비용을 가리킨다. 전환 등록비 (이전 위탁비) 는 투자자가 펀드 단위가 서로 다른 판매 기관의 거래 계좌 간 이전 위탁 업무를 처리할 때 지불하는 비용을 말합니다. 계좌 유지비는 펀드 매니저가 투자자에게 받는 투자자 펀드 계좌 관리 비용을 가리킨다.

위 비용은 고정 금액으로 청구됩니다. 펀드 매니저는 특정 기준에 따라 투자자가 적용할 수 있는 다양한 비용 수준을 설정할 수 있지만 모집 설명서에 구체적인 처리 방식을 명시해야 합니다.