펀드 투자를 다양화하는 방법

펀드를 구입할 때 모든 계란을 같은 바구니에 담지 마십시오. 많은 투자자들이 이미 이 원칙에 대해 잘 알고 있다고 생각합니다. 분산투자 효과는 당연히 펀드 배분에 문제가 있는 것 같습니다. 결과적으로 펀드의 분산투자는 여전히 위험을 감소시키지 못합니다. 그렇다면 펀드는 어떻게 분산투자해야 할까요?

펀드는 어떻게 투자를 다각화해야 합니까?

1. 펀드 수

모닝스타가 가상의 투자 포트폴리오를 구성한 것은 몇 개입니까? 펀드의 범위는 1부터 30까지이며, 다양한 펀드 유형이 동시에 변경된 후 각 조합의 5년 표준편차를 별도로 계산합니다. 그 결과, 단일 펀드 포트폴리오의 변동성이 가장 높은 것으로 나타났으며, 1개 펀드를 추가하면 변동성 정도가 크게 개선될 수 있지만, 수익률이 낮아지더라도 투자자가 더 큰 하락 위험을 감수할 필요는 없는 것으로 나타났습니다. 포트폴리오를 7개 펀드로 늘린 이후에는 개수가 늘어나도 변동성 정도가 더 이상 크게 줄어들지 않습니다. 이는 7개 이하의 펀드가 이상적인 숫자이며, 너무 많은 펀드를 보유하면 분산화가 효과적이지 않을 수 있음을 보여줍니다.

다음은 상대적으로 좋은 배분 사례입니다.

머니 펀드: 1; 채권 펀드: 1-2(순수 부채 펀드, 2차 부채 기반 또는 전환사채 펀드일 수 있음) ; 주식형 펀드: 3-4(다양한 산업 방향 또는 다양한 투자 영역 포함) 이 구성은 기본적으로 앞서 언급한 "다양한 자산 할당" 및 "위험 분산" 목적을 달성할 수 있습니다. 이미 12개 또는 20개와 ​​같이 너무 많은 자금을 보유하고 있는 경우 유사한 스타일의 자금을 병합하여 계정의 과도한 다각화를 피할 수 있습니다.

2. 펀드 유형

펀드 유형은 통화 펀드, 채권 펀드, 하이브리드 펀드, 주식 펀드로 구분됩니다. 위험 수준은 낮은 수준에서 높은 수준으로 증가합니다.

전체적인 투자 위험을 줄이기 위해서는 다양한 유형의 펀드에 분산 투자하는 것이 좋습니다. 물론 나이, 성별, 위험 선호도에 따라 다양한 비율로 투자할 수 있습니다.

고위험 펀드 상품의 경우 종류, 업종별로 구매를 권장합니다. 구체적으로 고위험 펀드 상품의 경우 일부는 국내 종합 인덱스 펀드에, 일부는 QDII 펀드에 배분할 수 있습니다. 이 두 가지 유형의 펀드는 서로 다른 시장에 속해 있기 때문에 상관관계가 낮고 비시스템적 위험에 대한 저항력이 높습니다.

구매한 업계 자금은 다양한 산업 분야에 자금을 배분하는 것이 좋습니다. 다양한 산업의 순환은 투자 위험을 효과적으로 줄일 수 있습니다.

3. 펀드 스타일

펀드의 투자 스타일은 펀드매니저의 투자 전망 및 방법론과 밀접한 관련이 있습니다. 성숙한 펀드매니저라면 자신만의 투자 시스템을 갖춰야 합니다. 이러한 투자 시스템은 펀드의 스타일에 반영됩니다. 일반적으로 펀드의 스타일은 크게 대형주, 중형주, 소형주, 성장주, 가치주로 나눌 수 있습니다. 스타일을 구성할 때 여러 스타일의 분산 구성을 수행하는 것이 가장 좋습니다. 예를 들어 대형주 성장 + 대형주 가치 + 중소형 성장 + 중소형 가치 등을 통해 효과적인 리스크 분산을 이룰 수 있습니다.

투자자는 위의 세 가지 측면을 바탕으로 투자를 다양화할 수 있습니다. 또한, 투자자는 자신의 위험 허용 범위를 충족하는 펀드를 선택하는 것이 가장 좋습니다. 마지막으로, 펀드에는 위험이 있으며 투자 요구 사항은 다음과 같습니다. 주의하세요.