어느 대협이 지적해 주세요: 펀드를 만드는 데 필요한 기본 상식?

기금이란 무엇입니까? < P > 일반적으로 증권투자기금은 많은 투자자 자금을 모아 은행에 맡기고 전문 펀드 관리사가 주식과 채권 등 증권에 투자하여 가치를 보존하는 투자 수단이다. 펀드를 사는 가장 큰 장점은 전문가의 지혜를 빌려 주식과 채권 시장 투자에 참여하고, 개인 직접투자 주식과 채권의 위험을 줄이고, 개인 자산에 가치를 더하는 목적을 달성하며, 퇴직, 자녀 교육 등 재테크 목표를 달성하는 것이다.

기금 분류

는 분류 기준에 따라 펀드를 여러 종류로 나눌 수 있으며, 펀드 규모가 언제든지 변할 수 있는지 여부에 따라 오픈 펀드와 폐쇄 펀드로 나눌 수 있다. 자산 할당 비율에 따라 통화시장기금, 채권기금, 주식기금, 지수기금, 보본기금으로 나눌 수 있습니다. < P > 오픈 펀드와 폐쇄형 펀드의 의미 < P > 기금이 상환될 수 있는지 여부에 따라 오픈 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다. < P > 폐쇄형 펀드는 발행총액이 미리 정해져 있고, 펀드 규모는 변하지 않고, 펀드가 상장된 후 투자자가 증권시장 (일반적으로 거래소) 을 통해 양도하고 매매하는 펀드를 말한다. < P > 오픈펀드는 발행 총액이 고정되지 않고 발행 후 규모는 언제든지 증감할 수 있으며 투자자는 펀드순에 따라 국가가 규정한 사업장에서 청약 및 환매할 수 있는 펀드입니다. < P > 국제와 국내를 불문하고 개방기금이 이미 시장의 주류가 된 주된 이유는 개방기금이 투자자에게 수시로 구매할 수 있는 편의를 제공하고, 가격은 펀드 순액을 기준으로 시장 수급 관계의 좌우를 받지 않고 공평하기 때문이다. 오픈펀드와 폐쇄형 펀드의 차이 < P > 펀드 규모의 변동성은 다르다. 폐쇄형 펀드는 보통 고정폐쇄기간 (우리나라는 5 년 미만) 이 있는데, 이 기간 내에 발행된 펀드 단위는 환매할 수 없고, 펀드 규모는 고정적이다. 오픈 펀드에는 고정 기한이 없어 투자자가 언제든지 펀드 매니저에게 펀드 단위를 환매하거나 구매할 수 있어 펀드 자산 총액이 매일 변화하고 있다.

펀드 단위 거래 방식이 다릅니다. 폐쇄형 펀드의 펀드 단위는 폐쇄기한 내에 환매할 수 없고, 소지자는 증권거래소에서만 다른 투자자에게 판매할 수 있다. 오픈 펀드의 투자자는 최초 발행이 끝난 후 (3 개월 이상) 언제든지 펀드 매니저나 중개기관에 요청서 또는 상환 신청을 할 수 있습니다.

펀드 단위의 거래 가격 계산 기준이 다릅니다. 폐쇄형 펀드의 매매 가격은 회사의 순자산 가치에 의해 결정되며, 동시에 시장 수급 관계의 영향을 받는다. 따라서 단위 자산의 순자산에 기초하여 할인과 프리미엄이 있는 경우가 있다. 오픈 펀드의 거래가격은 펀드의 단위당 순자산 크기에 따라 달라집니다. 그 매가는 일반적으로 펀드 단위 순자산+일정 구매비, 매입가, 환매가, 펀드 단위 순자산 값에서 일정 환차비를 뺀 것으로, 기본적으로 시장 수급의 영향을 받지 않습니다.

투자 전략이 다릅니다. 폐쇄형 펀드의 펀드 단위는 환매할 수 없기 때문에 기금은 모금된 자금을 장기 투자할 수 있고, 펀드 자산의 포트폴리오는 예정된 계획 내에서 효과적으로 진행될 수 있다. 오픈 펀드는 펀드 단위로 언제든지 환매할 수 있고, 투자자를 위해 수시로 환매할 수 있고, 펀드 자산은 전부 투자에 사용할 수 없고, 전체 자본을 장기 투자에 사용할 수 없고, 펀드 자산의 유동성을 유지해야 하며, 포트폴리오에 일부 현금과 유행성이 높은 금융자산을 보유해야 한다.

개방형 펀드의 장점은

투명성이 높다는 것입니다. 오픈 펀드는 매일 펀드 단위의 순자산 가치를 공개하여 펀드 운영의 진정한 가치를 정확하게 반영합니다.

유동성이 좋다. 투자자는 언제든지 펀드 단위의 순자산에 따라 구매, 환매를 할 수 있어 할인 위험을 피할 수 있다. 한편 펀드 매니저는 투자자의 환매 요구를 충족시키기 위해 현금화하기 어려운 자산을 보유하지 않아 폐쇄형 펀드보다 포트폴리오 유동성이 우수하다.

더 나은 고객 서비스. 오픈 펀드에 투자한 후에는 폐쇄형 펀드에 없는 펀드 회사나 대리점의 서비스 (예: 계좌 조회 및 재테크 컨설팅) 를 이용할 수 있습니다.

어떠한 방식의 투자 활동에서도 위험은 항상 수익과 연계되어 있다. 펀드 투자자들은 어떻게 이성적 투자와 성공적인 투자를 할 수 있을까? 우리는 중국의 국정에 적합한 펀드 투자 경험을 진지하게 총결했는데, 개괄적으로 보면 2 대 문제, 3 단계, 5 대 황금률이다.

두 가지 주요 질문

투자 펀드에 투자하기 전에 모든 투자자는 위험 부담 능력이 얼마나 되는지 테스트해야 합니다. 이 명제는 두 가지 방면의 내포가 있다: < P > 1 은 당신 자신이 얼마나 많은 부를 투자할 수 있습니까? 즉, 당신의 집 밑바닥은 당신이 투자할 수 있는 자산의 양을 결정합니다. 이성적이고 성숙한 투자 방식은 개인 소득 상황에 따라 합리적으로 투자하는 것이다. 즉, 일상생활에 필요한 것을 먼저 해결하고, 앞으로 몇 개월이나 1 년 안에 필요한 자금을 비축한 다음 한가한 자금을 투자하는 것이다. 급히 사용해야 할 자금을 주식펀드 등 위험류 펀드에 이체하지 말고, 대출 등' 인식묘곡' 을 통해 투자하지 말아야 한다.

둘째, 얼마나 많은 손실을 기꺼이 감당할 의향이 있습니까? 사람마다 위험 부담 능력이 다르다. 젊은이들은 돈을 벌 수 있는 기회와 본전을 뒤집을 수 있는 정력을 가지고 있으며, 손해를 볼 수 있고, 위험 감당력이 비교적 강하다. 나이든 사람들은 수입원이 제한되어 있고, 시간과 기회 비용이 높고, 위험 감당력이 약하다. 따라서 자신의 위험 감당 능력에 맞는 펀드 유형을 선택하는 것이 현명하다. < P > 3 단계 < P > 자신의 위험 감당 능력에 대한 올바른 인식을 갖게 되면 펀드 재테크 3 단계 곡에 들어갈 수 있다. < P > 1 단계: 투자 목표 결정 < P > 먼저 귀하 또는 귀하의 가족의 재테크 소망을 이해해야 합니다. 출현 단계에서 귀하 또는 귀하의 가족이 가장 하고 싶은 일을 중요도순으로 나열할 수 있습니다. 이 과정에서 비현실적이거나 모순적인 기대를 조정하는 데 주의해야 한다.

둘째, 투자 목표를 결정하고 귀하 또는 귀하의 가족에 대한 위험 수익 선호도를 명확히 합니다. 사람마다 목표가 다르다. 어떤 사람들은 5 년 후에 집을 사고 싶어한다. 어떤 사람들은 1 년 후 아이가 대학에 다닐 때 학업을 마칠 수 있는 충분한 돈이 있는지 확인해야 한다. 어떤 사람들은 15 년 후에 은퇴할 수도 있는데, 그때가 되면 상당한 연금이 있기를 바란다. 목표가 다르면 투자펀드의 품종과 조합도 그에 따라 조정해야 한다. 만약 그룹 중 한 투자가 목표를 달성할 수 없다면, 제때에 교체하는 것을 고려해야 한다. < P > 2 단계: 투자품종을 고르고 행동 시작 < P > 귀하 또는 가족이 투자할 수 있는 금융자산의 양을 파악한 후 투자방안을 나열하고 투자품종을 선택한 후 행동을 시작한다. 오픈 펀드는 종류가 다양하며 투자 목표, 투자 대상 및 투자 전략에 따라 크게 다음과 같은 기본 유형으로 나눌 수 있습니다. (1) 주식펀드, 주로 주식에 투자, 고위험 고수익 (2) 혼합 기금, 주식, 채권, 화폐시장 도구에 분산 투자, 위험과 수익 수준이 적당합니다. (3) 채권기금은 주로 채권에 투자하여 고정수익을 얻기 위해 위험과 수익이 주식형 펀드보다 훨씬 작다. (4) 머니 마켓 펀드는 머니 마켓 도구에만 투자하고 수익은 안정적이며 위험은 매우 낮습니다. 위험부담력이 없고 안정적인 수익을 얻으려는 사람들에게는 화폐시장 펀드나 채권형 펀드를 선택해야 한다. 어느 정도의 위험 감당력과 높은 수익 선호도를 가지고 있지만 너무 많은 위험을 감수하고 싶지 않은 사람들에게는 혼합기금을 선택하는 것이 좋다. 위험부담력이 있고 높은 수익을 얻기를 원하는 사람들에게는 주식기금이 이상적인 선택이다. < P > 3 단계: 감독 계획, 경제주기, 생활상황 변화 등에 따라 포트폴리오 조정. < P > 투자는 과학이다. 투자자를 분명히 하려면 정기적으로 포트폴리오의 수익 상황을 점검해야 한다. 경기 주기, 시장 변동 및 생활상황 변화의 요인에 따라 펀드 포트폴리오 상황을 적절히 조정해야 하지만, 단선이 자주 운영되는 것은 금물이다. 합리적인 수익 목표를 세우는 것이 포트폴리오 조정에 매우 중요하다는 점을 강조해야 한다. 지난해 증권시장이 극도로 뜨거웠기 때문에 펀드 투자는 보기 드문 고수익 수준으로 주식형 펀드의 평균 수익이 114.95% 에 달했다. 사실 역사 분석에 따르면 투자 펀드의 연간 수익 수준은 이 기준에 도달하기가 어렵다. 미국을 예로 들면, 최근 15 년 동안의 연평균 수익률은 13.57% 이다. 이로써 펀드의 정상적인 연간 수익 수준은 15% 정도 안정되어야 한다는 것을 알 수 있다. 따라서 투자자들은 펀드 투자 과정에서 합리적인 수익 목표를 세워야 좋은 투자 심리상태를 보장할 수 있다. < P > 4 대 금율 < P > 은 펀드 재테크를 전개하는 과정에서 재테크의 기본법을 진지하게 총결하고 재테크 법칙에 따라 운영해야 이상적인 투자수익을 얻을 수 있다. 우리는 투자자들이 펀드 투자의 참뜻을 이해할 수 있도록' 4 대 금법' 을 총결하였다.

김율일: 장기 투자, 조기 투자. 현재 일부 투자자들은 펀드 투자 과정에서 여전히 주식투자처럼' 짧음, 평평, 빠름' 을 즐겨 하며 끊임없이 선택 시 조작이 높고 낮게 빠진다는 것은 펀드 투자의 금기다. 펀드 투자의 수수료가 높고, 1 년에 4 회 매매하면 투자비용의 8% 를 지출해야 하며, 이미 펀드의 정상적인 투자수익 수준에 가깝다. 둘째, 단기 운영에는 강력한 시장 판단력과 선택 능력이 필요하며, 일반 투자자는 말할 것도 없고, 전문 펀드 매니저로도 매번 모든 시장 매매 시점을 정확하게 판단할 수 있는 것은 아니다. 세래투자자가 펀드에 투자한 이유는 일반 투자자들이 전문 투자력도 없고 분석과 연구에 많은 시간도 없기 때문에 시간과 노력을 절약하기 위해 펀드를 선택해 투자를 하는 것이다. 만약 우리 투자기금이 여전히 주식에 투자하는 것처럼 자주 운영된다면, 당초의 투자 소망에 어긋나지 않겠는가? (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 투자명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 투자명언) (윌리엄 셰익스피어, 투자명언)

김율2: 정기투자 습관을 길렀다. 정기정투는 좋은 재테크 습관을 키울 수 있고, 펀드 청약 비용도 평평하게 할 수 있다. 고정급여를 받는 직장인, 미래의 어느 시점에 특수자금 수요가 있는 사람, 과도한 투자 위험을 감당하고 싶지 않은 사람들에게는 정기쿼터 방식을 채택하여 개방기금에 투자하는 것이 좋은 선택이다.

김율삼: 적당한 분산은 투자에 대한 최고의 보호다. 투자자들은 자신의 나이와 수입, 감당할 수 있는 위험, 기대되는 수익 등에서 자신에게 적합한 제품을 선택하는 것을 따져봐야 한다. 첫째, 모든 재테크 상품에 투자를 분산하고 은행, 보험, 자본 시장에서 자산을 합리적으로 배분하는 데 주의해야 한다. 둘째, 투자기금 제품도 적당히 분산시켜 주식기금, 혼합기금, 채권기금, 통화기금 등 다양한 유형의 펀드 조합을 구축함으로써 투자 위험을 줄여야 한다.

김율사: 인생 단계에 따라 서로 다른 포트폴리오가 있어야 합니다. < P > 기금 재테크 계획은 경제계획일 뿐만 아니라 인생 계획이기도 하다. 과학적인 펀드를 통해 투자하고, 인생의 이상을 실현하고, 가정생활을 합리화한다면, 펀드 재테크가 우리에게 주는 가장 큰 수확이 될 것이다.