일반투자자는 고정투자 인덱스펀드를 어떻게 선택해야 하나요?

인덱스 펀드는 확실히 고정 투자에는 적합하지만 장기 보유에는 적합하지 않습니다. 예를 들어 CSI 300을 처음부터 지금까지 보유하고 있다면 수익률은 약 50%입니다.

그렇다면 인덱스 펀드에 투자하는 방법은 무엇일까?

1. 개인적으로는 분산 선택을 추천합니다. 하나의 인덱스 펀드만 선택할 경우, 정책이나 시장 동향이 바뀌면 장기 하락장이 발생하기 쉽고, 이는 투자 심리에 영향을 미치게 되며 위험도 더 커집니다. CSI 300과 CSI 500을 조합하여 선택할 수 있음은 물론, 투자 범위를 세계로 확장할 수도 있으며, 예를 들어 홍콩 주식과 미국 주가 지수의 일부를 투자하여 전체적인 투자 손실을 피할 수도 있습니다. A주 약세장에 의한 것입니다.

2. 고정 투자의 원칙은 이익 정지와 손실 정지입니다. 따라서 사전에 자금을 계획하고 자신의 재무상태에 따라 고정투자 금액을 선택해야 일정 기간 투자 후 총알 보충이 부족해 후속 고정 투자에 영향을 미치는 것을 방지할 수 있습니다. 부정적인 감정을 갖고 잘못된 결정을 내리는 것!

3. 고정투자의 수익 창출 목표는 너무 작거나 커서는 안 됩니다. 일반적으로 첫 해에 목표를 달성하지 못하고 손실이 발생한 경우 2년 연속 손실 가능성이 매우 낮기 때문에 목표를 수정하여 높이는 것이 더 합리적입니다. 목표를 높이는 것은 이익을 극대화하는 것입니다.

투자자들이 펀드 투자를 선택할 때 대부분의 투자자들이 펀드를 선택하는 기준은 펀드의 단기 성과와 펀드매니저의 후광에 초점이 맞춰져 있다. 그러나 통계에 따르면 성숙한 미국 시장인 2010년부터 2015년까지 5년 동안 미국 헤지펀드는 같은 기간 S&P 500 지수를 계속해서 앞섰습니다. 중국의 경우 2014년부터 2018년까지 기간을 선택했습니다. 상위 30개 펀드 중 7개만이 비인덱스 펀드였으며, 인덱스 펀드가 거의 80%를 차지했습니다. 동시에 주식의 신 버핏이 일반 개인 투자자들에게 가장 좋은 투자 방법은 인덱스 펀드를 장기간 보유하는 것이라고 했던 말을 투자자들은 들어봤을 것이다. 성숙한 해외 시장, 불완전한 국내 시장, 투자 마스터의 관점에서 볼 때 인덱스 펀드는 중소 개인 투자자에게 최선의 선택입니다.

위 차트는 헤지펀드 지수와 S&P 500을 비교한 것입니다.

이 기사는 인덱스 펀드의 특징을 정의하는 데 중점을 둡니다. 투자자가 인덱스 펀드를 최선의 선택으로 선택하는 이유는 무엇입니까? 투자자들은 왜 고정투자를 통해 인덱스 펀드에 투자하는가? 인덱스 펀드가 너무 많아서 어떻게 선택해야 할까요? 인덱스 펀드 개요

인덱스 펀드, 즉 펀드매니저가 자산 포트폴리오를 배분할 때 펀드매니저의 개인적 선호와 시장 선호에 따라 유연하게 투자 대상을 배분하는 것이 아니라, 특정 자산의 구성에 따라 유연하게 배분하는 것을 말한다. 지수와 목표 자산 포트폴리오를 가중치에 따라 배분하는, 즉 지수를 시뮬레이션하는 패시브 펀드 상품입니다. 지수 목표 지수가 기초 주식을 조정하는 경우, 펀드매니저는 최소한 평균 시장 수익률을 얻기 위해 수동적으로 조정합니다.

예를 들어 올해 좋은 성적을 거둔 CSI 주류지수는 상하이와 선전 증권거래소의 모든 주류 주식에 대한 목표 배분을 갖고 있으며, 주류 종류별 배분 비율은 CSI 주류를 따른다. 주류 재고 가중치. 또 다른 예는 CSI 300 지수를 완전히 복제한 ChinaAMC CSI 300 ETF입니다. Vanke가 지수에서 제외된다고 가정하면 펀드 매니저는 그에 따라 Vanke를 매각할 것입니다.

인덱스 펀드의 특성 및 분류

1. 인덱스 펀드의 특성.

인덱스 펀드는 패시브 운용형 펀드로 펀드의 자산 배분이 펀드매니저의 주관적인 감정에 영향을 받지 않는다는 점이 가장 큰 특징이다. 꽤 좋은 일을 하는 펀드매니저가 소수 있는 것은 사실이지만, 전반적으로 이 그룹은 좋은 성과를 내지 못합니다.

둘째, 초과수익을 얻을 수는 없더라도 최소한 시장 평균 수익률은 얻을 수 있다. 강화된 인덱스 펀드라면 초과수익은 불가능하지 않다. 장기적으로 자본시장의 수익률곡선은 우상향할 것이 확실하므로 장기적으로는 의심할 여지 없이 플러스 수익률을 달성할 것입니다.

셋째, 인덱스 펀드의 투자 대상의 폭넓은 다양화는 다른 어떤 펀드에서도 볼 수 없으며, 포트폴리오의 조정 비용과 거래 수수료도 가장 낮습니다.

2. 일반적인 분류

현재 시중에 나와 있는 인덱스 펀드의 분류에는 일반적으로 광범위 지수와 협소 지수, 시장 지수 및 장외 지수가 포함됩니다. 인덱스, 강화된 인덱스 펀드, 완전 패시브 인덱스 펀드 등이 있습니다.

(1) 광범위한 기반 지수: 구성 종목의 적용 범위가 충분히 넓고 대표성이 매우 높은 지수 펀드를 말합니다. 예를 들어, CSI 300 지수 펀드는 상하이와 선전 주식 시장에서 선정된 가장 크고 유동성이 높은 300개 주식의 가중 평균을 기반으로 하는 지수로, 대부분의 블루칩의 시장 수준을 반영하여 1년에 2번 정기적으로 조정됩니다. 협소형 인덱스 펀드는 특정 산업 및 관련 주제 개념에 투자하는 데 초점을 맞춘 인덱스 펀드를 말합니다. 예를 들어 앞서 중국 상인 주류 지수 펀드(China Merchants Liquor Index Fund)를 예로 들었습니다.

(2) 시장 인덱스 펀드 및 장외 인덱스 펀드.

Exchange-traded index Fund라고도 알려진 Exchange-traded index Fund는 주로 Harvest CSI 300 ETF와 같이 상하이 시장의 ETF와 선전 시장의 LOF 펀드를 지칭합니다. 거래소에서 자유롭게 거래할 수 있는 ETF, IOF 펀드를 제외한 나머지는 투자자가 위챗, 알리페이 등을 통해 청약하고 상환하는 인덱스 펀드 등 장외 인덱스 펀드이다.

(3) 강화 인덱스 펀드와 패시브 인덱스 펀드. 강화된 인덱스 펀드는 지수를 향상시키기 위해 정량 모델을 사용하고, 지수를 완전히 추적하지 않으며, 펀드 매니저에게 CCB CSI 500 지수의 강화와 같은 특정 제한된 권한을 부여하는 것을 의미합니다. 패시브 인덱스 펀드는 인덱스를 완벽하게 복제하고, 수동 운영 및 관리도 필요하지 않으며, 인공지능으로 완전히 대체할 수 있는 것도 인덱스 펀드의 거래 비용이 낮은 가장 중요한 이유입니다. 인덱스 펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까?

A주 시장에는 현재 상하이 및 선전 시장 전체를 반영하는 CSI 300과 GEM 및 중소형 보드의 다양한 부문을 구체적으로 반영하는 지수도 있습니다. 다양한 산업과 테마를 가진 산업 테마로. 투자자들은 이 수많은 인덱스 펀드 중에서 어떻게 선택해야 할까요?

1. 현장 인덱스 펀드와 장외 인덱스 펀드를 매칭하세요. 시장 내 인덱스 펀드는 수수료가 낮고 인지세는 없으며 중개 수수료만 있습니다. 상승장에서 ETF는 동시에 주식처럼 거래되며 주관적인 주도권을 최대한 발휘할 수 있습니다. 투자자들은 상대적으로 높은 가격에 팔 수 있고, 자금을 빠르게 회수할 수 있습니다. OTC 인덱스 펀드는 투자자의 거래 충동으로 인한 손실을 보상합니다.

2. 광범위한 기반의 인덱스 펀드와 좁은 기반의 인덱스 펀드를 연결합니다. 협소형 인덱스 펀드는 단일 특정 테마 산업의 평균 상승률을 넘는 수익률을 누릴 수 있고, 광역형 인덱스 펀드는 시장 하락에 따른 위험을 분산하면서 평균 수익률을 누릴 수 있다는 것이 목적이다.

3. 추적 오류가 작은 인덱스 펀드를 선택하세요. 이론적으로 인덱스 펀드는 지수를 완벽하게 복제할 수 있지만 운용수수료와 고급 펀드매니저의 개인 역량 차이로 인해 지수와 동기화되는 인덱스 펀드도 있을 것이고, 크게 다른 인덱스 펀드도 있을 것입니다.

4. 운용 규모가 큰 펀드회사가 발행하는 인덱스 펀드를 선택하세요. 대기업은 중소기업보다 추적 오류 수정 및 오류 수정 기능이 더 뛰어날 가능성이 높습니다. 예를 들어, E Fund GEM ETF는 GF GEM ETF보다 훨씬 더 강력합니다. 보수적인 투자자들은 인덱스 펀드에 어떻게 투자하나요?

신중한 투자자라면 고정 투자 인덱스 펀드에 대한 위의 네 가지 제안을 따르는 것 외에도 다음 원칙에도 주의를 기울여야 합니다. (고정투자펀드에 대한 개인적인 투자 경험은 참고용입니다.)

1. 하락장 중후반에 고정투자를 시작하도록 선택해보세요. 투자자가 시장의 바닥과 상단을 예측하는 것은 불가능하지만 바닥 영역은 여전히 ​​상대적으로 판단하기 쉽습니다. 자신의 두려움을 극복하고 자신의 판단에 따라 구매해야 합니다. 예를 들어 현재 상하이 주식시장은 3,000선을 밑도는 상황이다. 강세장은 언제 올지 모르지만 지금은 인덱스 펀드에 투자하는 것이 옳은 선택일 가능성이 높다.

2. 고정 투자용 인덱스 펀드 3개를 선택합니다. 나의 접근 방식은 CSI 300, CSI 500 및 GEM ETF를 사용하는 것이며, 이 세 가지의 비율은 3, 4, 3입니다. 30% CSI 300, 40% CSI 500, 30% GEM 인덱스 펀드.

3. 고정 투자 빈도를 높입니다. 즉, 한 달에 한 번 투자할 예정이었다면 이를 한 달에 한 번에서 한 달에 두세 번으로 바꾸는 것이 비용을 원활하게 할 수 있다고 제안한다.

4. 고정 투자 자금의 출처에 대한 계획을 세우고 오랫동안 고수하며 절대 중단하지 마십시오.

고정투자 인덱스 펀드를 한마디로 요약하자면, 넓은 인덱스 펀드와 좁은 인덱스 펀드를 맞추고, 장기적인 계획을 세우고, 보유를 고집하는 것입니다!

첨부: 상하이 및 선전 증권 거래소에서 일반적으로 추적 및 시뮬레이션된 지수 테이블

장기 관점에서 볼 때 지수에는 가족 구성원이 너무 많습니다. -기간 위험 분산을 위해서는 일반 투자자가 고정 투자에 대한 몇 가지 대표적인 광범위한 지수를 선택하는 것이 가장 좋습니다. 그럼 어느 것을 선택해야 할까요? 간단히 말해서, 귀하가 선택하는 지수는 귀하의 위험 성향이나 투자 스타일에 따라 다릅니다. 단기 변동 요인을 무시하고 다음 지수를 참고할 수 있습니다. 각 지수의 장단점은 다음과 같습니다.

중장년층 스타일의 상하이 종합 50 지수. , 펀더멘털이 좋고 장기적으로 안정적인 이익과 이익을 제공하지만 시장 대표성이 강하지 않고 성장도 좋지 않습니다.

CSI 300 지수, 전성기의 스타일, 상하이와 심천 시장의 주력, A 주 시장의 풍향계. 단점은 금융과 부동산의 집중도가 높아 대표성이 약화된다는 점이다.

CSI 500 지수, 청년 스타일, 젊고 유망한 성장. 하지만 그는 아직 성숙하지 않아 사람들에게 '입에 털이 없는데 열심히 일하지 못한다'는 인상을 주기도 한다.

GEM 지수는 기본적으로 청춘에 속해 사람들에게 두려움과 무한한 미래를 선사합니다. 하지만 자라면서 비틀거리기도 하고, 필연적으로 실수를 하기도 합니다. 이에 대한 정신적 준비가 필요합니다.

위 지수에 해당하는 인덱스 펀드가 많고, 시중에 ETF도 있는데 어떻게 선택하나요? 규모가 너무 작지 않고 수수료율이 너무 높지 않은 펀드를 선택하는 것을 잊지 마세요. 펀드 매니저가 누구인지는 중요하지 않습니다.

물론, 다양한 지수를 결합하여 시장과 유사한 포트폴리오를 구축할 수도 있습니다. 신중한 스타일을 지닌 투자자라면 SSE 50 지수 상품이 포트폴리오의 중심이 될 수 있습니다.

보충 설명: 액티브 스탁 펀드의 암울한 장기 수익률로 인해 중국에서는 인덱스 투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 인덱스 펀드는 장기 상품이므로 장기 투자를 위해 국내 시장 상황에 맞춰 이루어져야 한다는 점을 알아 두는 것이 중요합니다(따라서 2018년 급락세는 무시해 주시기 바랍니다).

마지막으로 투자는 위험하다는 점을 다시 한 번 말씀드리고 싶습니다. 특히 인덱스 펀드는 참여하실 때 주의하시기 바랍니다! 위의 개인적인 의견은 의사소통을 위한 것이며 투자 조언이 아닙니다!

색인에 관해 더 많은 질문이 있으면 언제든지 저에게 문의해 주세요!