금융 PE 는 무슨 뜻인가요?

1. 정의:' PE' 는 PrivateEquity, 사모 지분은 상장 회사의 미상장 지분 또는 비공개 거래 지분에 투자하는 투자 방법입니다. 투자 방식으로 볼 때 사모 지분 투자는 민영기업, 즉 상장되지 않은 기업에 대한 지분 투자를 말한다. 거래 구현 과정에서 상장, 인수 또는 경영진의 환매를 통해 주식을 매각하여 이익을 얻는 미래의 탈퇴 메커니즘을 고려합니다.

2. 특징:

사모 투자 (PE) 도' 사모 지분 투자' 와' 사모 지분 투자' 로 번역된다. 이러한 다양한 번역은 사모 지분 투자의 다음과 같은 특징을 다양한 정도로 반영합니다.

첫째, 자금 모집에서는 주로 소수의 기관 투자자나 개인이 비공개로 모금하며, 그 판매와 상환은 펀드 매니저가 투자자와 사적으로 협상하는 방식으로 진행된다. 또한 투자 방식도 사모 형태로 진행되며 공개 시장 운영은 거의 관여하지 않으며 일반적으로 거래 세부 사항을 공개할 필요가 없습니다.

둘째, 지분 투자 방식을 더 많이 채택하고 채권 투자는 거의 관여하지 않는다. 이에 따라 PE 투자기관은 피투자기업의 의사결정관리에서 일정한 투표권을 누리고 있다. 투자 수단에 반영된 보통주 또는 양도가능 우선주 및 전환 채권입니다.

셋째, 비상장 회사의 지분 투자 또는 상장회사의 비공개 거래의 지분은 유동성이 좋지 않아 (보통 3 년 또는 15 년 이상) 장기 투자로 간주되므로 투자자는 공개 시장보다 더 높은 수익을 요구할 것이다.

넷째, 부유한 개인, 위험기금, 지렛대 인수기금, 전략투자자, 연금기금, 보험회사 등 자금원이 많다.

다섯째, 상장 거래가 없기 때문에 비상장 회사의 양도자가 구매자와 직접 거래를 할 수 있는 기성 시장이 없다. 돈이 있는 투자자와 투자가 필요한 기업은 반드시 사적인 관계, 산업협회 또는 중개기관에 의지하여 상대를 찾아야 한다.

여섯째, 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 성형기업을 선호하는 경향이 있어 VC 와 뚜렷한 차이가 있다.

일곱째, 투자 수익에는 공개 발행, 판매 또는 인수, 기업 자본 구조 개편의 세 가지 주요 방법이 있습니다. 외자기업에게 사모 지분 투자는 투자 주기가 길고 자본금을 늘리는 장점이 있을 뿐만 아니라 관리 기술 시장 등에 필요한 전문 기술을 기업에 제공할 수도 있다. 사모 투자 자본 시장은 변동과 예측할 수 없는 공개 시장보다 더 안정적인 자금 조달 원천이다. 사모지분 투자를 도입하는 과정에서 경쟁사를 비밀로 유지할 수 있다. 정보 공개는 투자자에게만 국한되어 상장처럼 공개할 필요가 없기 때문이다.

여덟째, PE 투자기관은 유한협력제를 많이 채택하여 투자관리가 효율적이어서 중복 과세의 폐단을 피한다.

아홉째, IPO, TradeSale, 인수 (M & amp；; A), 대상 회사 관리 환매 등