펀드 초과 수익이란 무엇입니까

초과 수익률은 정상 (또는 예상) 수익률을 초과하는 수익률입니다. 어느 날 수익률에서 투자자 (또는 시장) 가 요구하는 정상 (예상) 수익률의 차이를 뺀 것과 같습니다. 초과 수익률은 주식의 실제 수익률과 정상 수익률의 차이이며, 여기서 정상 수익률은 사건이 발생하지 않았을 때의 예상 수익률입니다. 여기서 우리는 위의 매개변수 추정 기간 데이터를 이용하여 정상 수익률을 추정한다. 여기서 우리는 RIT= α I+β iRim+ε It 로 표시되는 시장 모델을 사용합니다. 여기서 RIT 는 T 기간 동안 주식 I 의 실제 수익률입니다. Rim 은 T 기 시장 수익률로 천상유통지수로 표기되어 있습니다. 이것은 무작위 교란 항목이다.

1. 초과 이익 계산 방법: 상기 공식은 퇴화된 최소 평방 추정 방법 및 추정 매개변수 추정 주기 데이터 나는 α 와 β, 가정 이벤트 기간, v 와 β 나는 변하지 않으므로 초과 수익률과 누적 초과 수익을 얻을 수 있습니다. 활동 기간: 식에서 ARIT 는 t 기간 이벤트 기간 I 주식에 대해 계산된 초과 수익률이고 RIT 는 t 기간 이벤트 기간 I 주식입니다 α와 베타 나는 매개 변수 가치 추정의 시장 모델입니다. Carit 은 주식의 누적 초과 수익률입니다. 이벤트 주기 T, 알트 이벤트 주기 T 의 평균 초과 수익, 차는 이벤트의 누적 평균 초과 수익 기간 T 입니다. 펀드의 초과 수익을 이해하려면 먼저 두 가지 개념을 이해해야 합니다. 하나는 계수이고 다른 하나는 계수입니다. 베타 계수는 시장의 전체 변동률을 기준으로 펀드 등 포트폴리오 수익률의 위험을 측정하는 것이다.

2. 펀드의 베타 계수가 1.5 라고 가정합니다. 즉, 시장이 1% 상승하면 펀드가 15%, 시장이 1% 하락하면 펀드가 15% 하락합니다. 베타 계수는 펀드 시스템 위험과 같습니다. 베타가 대표하는 위험은 시장에서 펀드의 고유 속성이다. 알파 계수 알파 수익률은 펀드의 실제 수익률과 베타 수익률 간의 차이, 즉 초과 수익률이다. 초과 수익은 주로 주식 선택 능력과 선택 능력에 달려 있으며 시장의 영향을 받지 않는다. 따라서 초과 수익 능력은 시장의 체계적인 위험을 피할 수 있다. 우리는 일부 펀드의 명칭에 알파가 붙어 있는 것을 볼 수 있기 때문에, 우리는 이것이 초과 수익을 얻기 위해 노력하는 펀드라는 것을 알 수 있다.

3. 이 펀드의 초과 수익은 이 펀드에 대한 실적 비교 기준이다. 상하이와 심천 3 지수 펀드의 경우, 상하이와 심천 3 지수 펀드의 수익률이 일정 기간 동안 3%, 상하이와 심천 3 지수가 같은 기간 동안 25% 상승했다면, 이 펀드의 성과 비교 기준은 상하이와 심천 3 지수의 95%, 상하이와 심천 3 지수 펀드의 초과 수익을 추적하는 것입니다. 즉 알파 수익은 3%-2 입니다