Madoff 사기는 어떻게 금전을 사취했습니까?

서브프라임 모기지 위기가 월스트리트를 불명예스럽게 만들었고, 부와 지혜의 눈부신 정원은 점점 약해지고 있다. 500억 달러 규모의 메이도프 사기는 월스트리트에 뺨을 때리는 것에 지나지 않는다. 점점 감소하고 있습니다.

'맥카드 사기'에서는 스페인 금융 대기업 산탄데르(Santander)와 프랑스 금융 대기업 산탄데르(BNP) 등 많은 유명 기관이 피해를 입었으며, 이 사기로 인해 약 31억 달러의 위험 노출이 발생했습니다. 파리바, 유럽 거대 은행 HSBC, 일본 노무라 증권 등. 그런데 메이도프는 어떤 슈퍼마법을 갖고 있을까?

사실 '맥치트' 사기는 전형적인 '폰지 사기'를 표절한 것으로 새로운 것이 아니다. 높은 수익을 이용해 투자자를 유인하는 동시에 후속 투자자의 자금을 이용해 조기 상환하는 방식이다. 투자자. '폰지 사기' 모델은 일반적으로 2~3년 정도 지속되지만 메이도프는 실제로 20년 동안 최대 500억 달러 규모의 단순한 사기를 이용해 월스트리트의 많은 투자자들을 속이고 수많은 사람을 속였다. 풍부한 전문 지식을 갖춘 경험의 희생자는 "놀라워야"하는데 똑똑하고 현명한 월스트리트가 어떻게 "눈을 멀게"할 수 있습니까?

분석과 판단을 거쳐 보면 '맥치트 사기'가 밝고 눈길을 끄는 껍질에 싸여 있다는 것을 어렵지 않게 볼 수 있으며, 월스트리트의 일부 소위 투자 전문가들도 이에 대해 미신을 갖고 있습니다. 밝은 껍질.

우선 메이도프는 친절함과 행동, 그리고 '백옥 같은' 투자라는 껍질로 자신을 감쌌다. 그를 믿으시면 매달 1~2%의 안정적인 수익을 얻으실 수 있습니다. Madoff 자신은 완벽한 사업 기록을 추구했고, 공정한 거래에 전념했으며, 월스트리트가 잘 알고 있는 Madoff 회사의 특징인 높은 윤리적 기준을 유지했습니다.

메이도프는 사기꾼으로 탁월한 카리스마 아우라를 자아냈다. 사기가 폭로되기 전에 Madoff는 평판이 좋았고 기부를 좋아했습니다. 플로리다와 뉴욕의 유대인 공동체에서 Madoff는 많은 사람들에게 투자의 "신"으로 간주되며 그의 펀드를 "유대인 T-NOTES"라고 부릅니다. 이는 재무부가 발행한 단기 재무부 채권만큼 신뢰할 수 있음을 의미합니다. 부서.

둘째, 신비한 투자기법이 만들어내는 미스터리에 빠져보세요. 메이도프의 투자유치 조건은 '메이도프에 투자하고 싶다면 그에게 투자에 관한 어떠한 질문도 하지 말라'는 것입니다. 남들이 돈을 벌지 못하는 시기에 자신이 돈을 벌 수 있었던 이유에 대해 메이도프는 간단히 "내부 정보"라는 몇 마디로 설명했다. 극도로 기민한 헤지펀드 매니저들과 전문 투자자들 중 다수는 '내부 정보'라는 단어에 쉽게 압도당했습니다.

빛나는 껍질 아래 수많은 단서가 유출됐고, 자랑스러운 월스트리트는 눈감아줬다.

운영 관점에서 볼 때, 미화 10억 달러가 넘는 Madoff Investment Securities의 자산 감사를 담당하는 회계 법인은 실제로 직원이 파트너 3명뿐입니다. 그리고 비서와 회계사.

격리통제원칙 위반. Madoff Investment Securities Company의 모든 거래는 Madoff가 단독으로 수행하며, 동시에 회사의 자산 관리와 보관 상태를 보고합니다.

메이도프는 회사의 재무상태를 항상 비밀로 유지해 왔으며, 투자자문업의 모든 계좌와 서류는 메이도프에 의해 '금고에 잠겨' 있었다.

메이도프는 거의 누구도 설명할 수 없는 '분할 전환'이라는 투자 전략을 채택했다고 주장했다.

'McCheat 사기'는 월스트리트 규제의 취약성을 반영합니다. 메이도프 사기의 포장은 복잡했지만 투자 운영은 단순하고 명확했고 허점도 쉽게 찾아낼 수 있었다. 하지만 이 20년 된 500억 달러 규모의 투자 사기는 메이도프의 아들이 규제기관으로서의 임무를 다한 후에야 드러났다. .세계, 이것은 월스트리트 규제 당국의 엄청난 아이러니입니다.