'대규모 공모' 채권과 '소액 공모' 채권의 차이점은 무엇인가요?

대규모 공모와 소규모 공모의 차이점

(1) 다양한 발행 대상: 대규모 공모의 발행 대상은 일반 투자자와 채권 등급이 하향 조정된 경우 적격 투자자입니다. 대규모 공모에서 소규모 공모로 공모에서는 일반 투자자가 더 이상 매수할 수 없지만 이전 기간에 보유한 자산을 매각할 수 있습니다. 소규모 공모는 적격 투자자에게 발행되며 매수할 수 있는 인원에는 제한이 없습니다. 구독하거나 투자하세요.

(2) 다양한 발행 조건: 증권법 및 회사채 발행 및 거래 관리 방법에서는 회사채의 공개 발행을 위해 충족해야 하는 재무 조건을 다음과 같이 규정합니다. (1) 합자회사의 순자산은 3천만 위안 이상, 유한책임회사의 순자산은 6천만 위안 이상입니다. (2) 채권누계액은 회사 순자산의 40%를 초과하지 않습니다. (3) 지난 3년간의 평균 분배 가능 이익은 회사의 1년치 채권 이자를 지불하기에 충분합니다.

위 조건을 충족하는 것 외에도 일반 공모는 다음 사항도 충족해야 합니다. (1) 발행인은 지난 3년 동안 채무 불이행이나 원리금 지급 지연이 없습니다. (2) 발행인 실현한 연평균 배분가능이익은 채권 1년 이자율의 1.5배 이상일 것. (3) 채권의 신용등급은 AAA에 도달할 것.

(3) 다양한 발행 접근 관리: 공개적으로 발행된 회사채는 중국 증권감독관리위원회의 통합 행정 허가를 받아야 하며, 그 중 소규모 공모는 상하이 및 선전 증권 거래소에 의해 사전 상장됩니다. 중국증권감독관리위원회는 상하이증권거래소와 선전증권거래소의 사전감사 의견을 바탕으로 승인절차를 간소화했다.

(4) 다양한 거래 방식: 공모 상장 후 입찰 거래와 약정 거래를 동시에 채택할 수 있습니다. (또한 상하이 증권 거래소에서 거래되는 회사채도 호가 및 합의 거래를 채택할 수 있습니다.) 조회거래방식) 일반투자자가 참여할 수 있습니다. 적격 투자자에게만 공개되고 다음 조건을 충족할 수 없는 소규모 공모의 경우 계약 거래를 채택합니다(또한 상하이 증권 거래소에서 거래되는 회사채도 호가 및 조회 거래를 채택할 수 있습니다). 채권신용등급이 AA등급 이상인 경우 (2) 최근 기말 발행인의 자산부채비율 또는 가중평균 자산부채비율(여러 주체가 집합채권 형태로 채권을 발행하는 경우에 해당) 75% 이하, 또는 최근 기말 현재 발행인의 순자산이 5억 위안 이상인 경우 (3) 최근 3개 회계연도 동안 감사를 받은 발행인의 연평균 배당 가능 이익이 1.5배 이상인 경우 집합채권 형태로 발행된 채권의 1년 이자 채권의 경우 최근 3개 회계연도 동안 모든 발행인의 감사를 받은 평균 연간 분배 가능 이익이 1년 채권 이자의 1.5배 이상이어야 합니다. 상하이 및 선전 거래소에 상장된 사모회사채는 합의에 의해서만 거래가 가능하며, 동일 기간 동안 해당 채권에 투자하는 투자자 수는 200명을 초과할 수 없습니다.

알림: 위 정보는 참고용일 뿐입니다.

응답 시간: 2021-03-02. 최신 비즈니스 변경 사항은 평안 은행 공식 웹사이트를 참조하세요.

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